גיוסי החוב מגיעים גם לחברות השורה השנייה: פטרוכימיים זכתה לביקושי יתר מצד המוסדיים בהנפקת אג"ח

פטרוכימיים מעוניינת לגייס 120 מיליון שקל למיחזור התחייבויות ולצרכים אחרים. למכרז המוסדי הקצתה החברה 96 מיליון ערך נקוב של איגרות חוב, כאשר ההזמנות שהתקבלו מהגופים המוסדיים היו בהיקף של 170.9 מיליון ערך נקוב. ריבית הסגירה נקבעה כאמור על 9%, אולם מי שהזמין בריבית זו, קיבל רק 2.81% מהזמנתו.

לאגרות החוב הנוכחיות שמנפיקה פטרוכימיים משועבדות מניות בז"ן אשר ברשותה בהיקף כיסוי של 85%, דבר המסביר את הריבית הנמוכה ביחס לתשואה של אגרות החוב הישנות יותר של הפטרוכימיים, אשר נסחרות בתשואה שנעה בין 10.65%-11.5%. מח"מ הסדרה החדשה צפוי לעמוד על כ-4.5 שנים, כאשר הקרן צפויה להיפרע בין השנים 2012-2016.

אגרות החוב דורגו A3 עם אופק יציב על-ידי מידרוג, ירידה של דרגה אחת לעומת הדירוג הקודם שקיבלה החברה שעמד על A2 עם אופק שלילי. את הורדת הדירוג מנמקת מידרוג בעלייה בחוב הפיננסי כתוצאה מהגיוס וירידה בגמישות הפיננסית נוכח העמדת הביטחונות. עם זאת מציינים במידרוג, כי הגיוס משפר את רמת הנזילות של החברה לשנים 2009-2010. לאחרונה דיווחה פטרוכימיים על קבלת היתר שליטה משותף בבז"ן ביחד עם החברה לישראל, ובמידרוג מעריכים כי היתר שליטה זה ישפר את מעמדה העסקי של החברה.