לאחר חמישה חודשים של עליות רצופות מראשית השנה, החזירו קופות הגמל 67% מהפסדיהן בשנת 2008. התשואה הממוצעת בשוק הגמל עמדה מתחילת השנה על 14.59%, ובמאי לבדו על 1.13%. כדי להחזיר את ההפסד במלואו (ללא דמי ניהול) על קופות הגמל לעלות בממוצע בעוד 6%.
יחד עם התשואה עולה גם רמת הסיכון של הקופות. שיעור המניות, קרנות הנאמנות ותעודות הסל המנייתיות בתיקי הגמל, שהגיע לשפל של 14.8% בדצמבר, קפץ בחודשיים האחרונים ועומד כעת על 18.5% - שיעור הדומה לזה שנרשם בקופות בספטמבר 2008, לפני פרוץ המשבר.
היקף הנכסים בשוק הגמל עמד בסוף מאי על 249 מיליארד שקל. עם זאת, בנטרול תוספת הנכסים הנובעת מהתשואות, ממשיכים נכסי הקופות לקטון. מתחילת 2009 נרשמה בשוק הגמל צמיחה שלילית בשיעור של 1.1%-. מנתוני מערכת הגמל נט לחודש מאי עולה כי בקופות הגמל מנוהלים 145 מיליארד שקל, בקרנות ההשתלמות 85 מיליארד שקל, והיתרה בקופות פיצויים מרכזיות.
הגדלת תיאבון הסיכון של העמיתים מתבטאת גם במצב הקופות המסלוליות. מעבר הכספים לקופות האג"חיות הואט, ובקופות השקליות נרשמות משיכות גדולות. צבירת הכספים בקופות האג"חיות עמדה במאי על 177 מיליון שקל, בהשוואה לממוצע של 465 מיליון שקל בין החודשים אוקטובר 2008 למארס 2009. בקופות השקליות נרשמו פדיונות של 688 מיליון שקל בהמשך למשיכות של 222 מיליון שקל באפריל, ולאחר צבירה של 1.84 מיליארד שקל ברבעון הראשון.
לקופות המדדיות, לעומת זאת, הייתה עדנה. לאחר צבירה של 77 מיליון שקל בשליש הראשון של השנה, הוכפלה הצבירה במאי ל-143 מיליון שקל. הנתון הזה מוכיח שוב כי החוסכים נוהים אחרי הטרנד החם: לאחר שבזמן הנפילות הם העבירו את כספם לקופות שקליות ופספסו את הראלי, כעת, לאחר שהאינפלציה עלתה, הם מעבירים את כספם לקופות המדדיות.
ההפקדות קטנות
המגמה של הקטנת ההפקדות החדשות ממשיכה. בחודשים ינואר-מאי ירדו הפקדות הכספים ב-23%. עם זאת, המשיכות מקופות הגמל האישיות ירדו ב-18%. לכן הצבירה השלילית (משיכות פחות הפקדות) בקופות הגמל האישיות, עמדה על 1.5 מיליארד שקל בהשוואה ל-1.7 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. משיכות הכספים מהקופות עמדו על 3.3 מיליארד שקל בהשוואה ל-4 מיליארד שקל בתקופה המקבילה. ההפקדות החדשות ירדו, כאמור, והסתכמו ב-1.74 מיליארד שקל, בהשוואה ל-2.27 מיליארד שקל ב-2008.
בסך הכל מתחילת 2009 נמשכו משוק הגמל 7.9 מיליארד שקל, בהשוואה ל-9.3 מיליארד שקל אשתקד. בחודש מאי נרשם איזון בין המשיכות להפקדות, ומתחילת 2009 הסתכמה הצבירה השלילית במיליארד שקל, בהשוואה ל-1.9 מיליארד שקל בשנת 2008.
פדיונות בפסגות במאי
הפודות הגדולות ביותר בחודש מאי היו פסגות (126 מיליון שקל) וכלל ביטוח (125 מיליון שקל). למעט בקרן ההשתלמות כנרת, הצליחה פסגות לבלום את יציאת העמיתים מקופות פריזמה שרכשה, אך במקביל היא סופגת פדיונות בקופות הכספיות.
כך, גדיש כספית פדתה 79 מיליון שקל במאי, ופסגות השתלמות כספית פדתה 37 מיליון שקל. גדיש עצמה איבדה 43 מיליון שקל. בכלל ביטוח נרשמו פדיונות בעיקר בקופה המסלולית אשכולות שקלי טווח קצר (131 מיליון שקל) ובקופת הפיצויים המרכזית (58 מיליון שקל).
מתחילת 2009 הפודות הגדולות הן (בנטרול פריזמה שפורקה) כלל ביטוח שאיבדה 398 מיליון שקל, והראל שאיבדה 208 מיליון שקל. אחריהן ישיר בית השקעות שאיבד 185 מיליון שקל, אנליסט ממנה יצאו 178 מיליון שקל, והדס ארזים (109 מיליון שקל).
הצבירה הגבוהה ביותר מראשית 2009 נרשמה בבית ההשקעות דש בניהולו של קובי לוינסון, שגייס 912 מיליון שקל. במקום השני פסגות עם גיוס של 492 מיליון שקל, ואחריה מגדל (221 מיליון שקל), פרפקט (161 מיליון שקל), מנורה (150 מיליון שקל), אינפיניטי (100 מיליון שקל) וילין לפידות (87 מיליון שקל). *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
