מוסדי: "כמעט כל הכסף שיזרים לבייב יילך למחזיקי האג"ח"

"כמעט כל הכסף שיזרים לב לבייב, יותר מ-90%, יילך למחזיקי האג"ח". כך אומר היום (א') גורם מוסדי בכיר על רקע המו"מ להסדר חוב שמנהלת אפריקה ישראל עם נושיה, כחודש לפני שהחברה אמורה לשלם למחזיקי אג"ח ט' כחצי מיליארד שקל. נזכיר כי מחר (ב') תתקיים ישיבה נוספת של נציגות מחזיקי האג"ח, לאחר שבפגישה האחרונה ביום רביעי לא הושגו הסכמות בין המוסדיים לגיבוש מתווה להסדר אותו הם מתכוונים להגיש להנהלת אפריקה.

המחלוקת העיקרית בקרב המוסדיים היא האם להציג קו לוחמני מול אפריקה ישראל, שידרוש הזרמה מאסיבית של כספים מצד לבייב בתמורה להישארותו כבעל שליטה (החזקה של יותר מ-50% בחברה). נציגות מחזיקי האג"ח כוללת את פסגות, מנורה-מבטחים, כלל, מגדל והראל. הנציגות מחזיקה בכ-40% מהחוב של אפריקה, כך שכל הסדר יצריך אישור של שאר מחזיקי האג"ח.

נציגי פסגות, אשר נכון להיום היה לבית ההשקעות היחיד שקרא בגלוי לפרק את אפריקה במידה ולבייב לא יזרים כספים לחברה, דורשים מלבייב לוותר יותר מבחינת הסכום שהוא ייאלץ להזרים ביחס לשיעור המניות שהוא יחזיק לאחר ההזרמה וגיבוש ההסדר.

החוב של אפריקה עומד על 7.4 מיליארד שקל. את נציגות מחזיקי האג"ח מייצג מול הנהלת אפריקה עו"ד ליפא מאיר. אפריקה פרסמה בחודש שעבר מתווה להסדר שכלל , בין היתר, הזרמת 500 מיליון שקל בלבד מקופת החברה (ולא מכיסו של בעל השליטה לב לבייב), פריסת חוב של מיליארד שקל באמצעות המרתו לסדרת אג"ח חדשה שתיפרע בעוד כ-10 שנים, וכן המרת חוב למניות. 2.6 מיליארד שקל יהפכו לאג"ח בריבית של 2%, ו-3.3 מיליארד שקל יומרו למניות של אפריקה והחברות בנות.

אתמול נודע כי אפריקה מינתה את פרופ' אמיר ברנע ליועץ מיוחד שלה במו"מ עם המוסדיים. לדברי החברה, המינוי נועד "לסייע לחברה בהליך גיבוש הסדר אובייקטיבי, כלכלי והוגן במשא ומתן עם נציגות בעלי אגרות החוב", ומתוך הרצון "להחיש את הליך גיבוש הסדר החוב ולהבטיח את הגינותו ושקיפותו".