מנורה מבטחים היא המנצחת בדירוג תשואות הפוליסות המשתתפות ברווחים לשנת 2009. לאחר שבתקופת המשבר מנורה לא הרפתה מתפיסת ניהול ההשקעות שלה, ואף הגדילה את הפוזיציה, היא יכולה לסמן 'וי', לאחר שבשנה החולפת רשמה תשואה מצטברת של 40.5% בקרן י'.
"ניהול השקעות לפנסיה צריך להתנהל בזהירות, סבלנות, התמדה ומקצועיות תוך שמירה על עקרונות ניהול ההשקעות לאורך כל תקופת החיסכון", אומר ארי קלמן, מנכ"ל מנורה מבטחים. "החל מ-1992, אז יצאו הפוליסות המשתתפות ברווחים ועד היום, מבוטחי מנורה מבטחים נהנים מהתשואה הגבוהה ביותר בענף הביטוח, וכך גם השנה".
במקום השני נמצאת כלל ביטוח, המנהלת את התיק השני בגודלו בענף, עם תשואה נומינלית ברוטו שנתית של 36.1%. במקום השלישי איילון עם תשואה של 34.2%, ובמקום הרביעי בענף - אך השלישי בדירוג הגופים הגדולים - הראל ביטוח, עם תשואה של 33.6%.
גם במורד הדירוג רשמו החברות תשואות גבוהות ויוצאות דופן של כ-30%. כך, ב-2009 רשמו חברות הביטוח תשואה ממוצעת של 32.9% בקרן י', בה מנוהלים כיום נכסים בהיקף כולל של כ-91 מיליארד שקל.
מחקו את המשבר
2009 הייתה ללא צל של ספק שנה מצוינת מבחינת ניהול ההשקעות, ותמונת ראי לשנה הגרועה שרשמו חברות הביטוח ויתר המוסדיים ב-2008, אז התשואות היו שליליות. נכון להיום, כל חברות הביטוח מחקו את הפסדי ההשקעה מתחילת 2008, פרט להפניקס, שעדיין מציגה תשואה מצטברת שלילית של 3.4% בשנתיים האחרונות. כל החברות הניבו תשואה מצטברת ממוצעת של 7% בתקופה זו, כשהכשרה ביטוח מובילה עם תשואה של 12.7%. מקרב החברות הגדולות, המובילה בתשואות בשנים 2008-2009 היא כלל ביטוח, שהניבה בתקופה 10.1%.
יחד עם זאת, החיסכון הפנסיוני הינו לטווח ארוך, ולכן לשנה זו או אחרת יש השפעה מינורית יחסית על התשואה הסופית שיראה החוסך בסופן של עשרות שנות חיסכון. לפיכך, יש חשיבות רבה יותר לדירוג התשואות לפרקי זמן ארוכים יותר.
משקלול התשואות המצטברות לשלוש השנים האחרונות עולה כי חברת הביטוח איילון רשמה את התשואה הגבוהה ביותר בתקופה זו - 21.8%, כלומר תשואה שנתית ממוצעת של 6.8%. אחריה, ובראש דירוג החברות הגדולות, מגדל, בעלת התיק הגדול ביותר בתחום, מינואר 2007 צברה מגדל תשואה של 21.7%, או 6.78% בממוצע לשנה.
לא על קוצו של י'
קרן י' מהווה את החל הארי בהון המנוהל בפוליסות ביטוחי המנהלים של חברות הביטוח, אולם הן סגורות למצטרפים חדשים מאז 2004. המבוטחים החדשים משנה זו ואילך מצטרפים רק לפוליסות במסלולי ההשקעה. ככלל מדובר בתשואות דומות לאלו של קרן י', אך במסלולי ההשקעה כלל ביטוח מובילה ב-2009, עם תשואה מצטברת של 40.8% במסלול ברירת המחדל. אחריה מדורגת מנורה עם תשואה של 40.5%. מתחילת 2008 כלל מציגה את התשואה הגבוהה מקרב החברות הגדולות במסלולי ההשקעה המרכזיים, עם תשואה מצטברת של 12.2%. אחריה מגדל עם תשואה מצטברת של 11.5% בקרן י' החדשה.
בדירוג התשואות בקרן ט', בה מנוהלים בענף כ-4.3 מיליארד שקל, רשמו החברות תשואה שנתית ממוצעת של 28.8%. גם כאן כלל ביטוח מובילה עם תשואה מצטברת של 36%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
