זהבית כהן מציעה 655-795 מיליון שקל על מניות תנובה

כהן מציגה נקודת פתיחה קשוחה במו"מ של אייפקס ומבטח שמיר על רכישת מניות תנובה ■ הצעה מס' 1: 680 מיליון שקל במזומן, כאשר שמיר רוצה 800 מיליון שקל ■ ההצעה השנייה: 725 מיליון שקל ותוספת של 70 מ' ש' אם תנובה תצמח ב-10% ויותר עד 2013

זהבית כהן, מנכ"ל קרן אייפקס, הגישה למבטח שמיר 2 חלופות לרכישת מניות תנובה שמחזיקה מבטח שמיר (20.7%). כך עולה מדיווח של מבטח שמיר היום (ג') לבורסה. אתמול פורסם ב"גלובס" כי המו"מ בין הצדדים החל וכי מאיר שמיר, בעל השליטה במבטח שמיר, מסמן תג מחיר של 775-800 מיליון שקל לפחות. (לסיפור המלא - לחצו כאן)

אך בניגוד לרצונו של שמיר, כהן מפגינה קשיחות בתחילת המו"מ; החלופה הראשונה של תנובה כוללת תשלום חד-פעמי של 680 מיליון שקל במזומן, שיועברו למבטח שמיר עד ה-29 בדצמבר.

החלופה השנייה של אייפקס כוללת תשלום של 725 מיליון שקל על מניות תנובה, אך בשלבים, כאשר 70 מיליון שקל מהם יופקדו בחשבון נאמנות, ובהתאם לדוחות הכספיים השנתיים שתפרסם תנובה עד ה-31 באוגוסט 2013 יחושב שיעור הצמיחה ברווח הנקי של החברה בשנים 2011-2012, ואז יופעל מנגנון של הגדלת או הקטנת התמורה בעסקה בהתאם לצמיחת הרווח של תנובה.

הכלל פשוט למדי: אם תנובה תציג צמיחה של נמוכה מ-10%, אזי 70 מיליון השקלים שהופקדו בנאמנות יוחזרו לאייפקס והתמורה בעסקה תעמוד על 655 מיליון שקל בלבד; אם הגידול ברווח יהיה 10% או יותר, אזי 70 מיליון השקלים יועברו לשמיר, בתוספת עוד 70 מיליון שקל, כך שסך התמורה יגיע ל-795 מיליון שקל.

בכל אופן, אייפקס מציבה דד-ליין למבטח שמיר ודורשת תשובה להצעותיה עד ה-15 בספטמבר (יום חמישי הבא) וחתימה על הסכם עד ה-22 בספטמבר.

"קיבלנו את המכתב ומבטח שמיר לומדת אותו", נמסר בתגובה ממבטח שמיר.

בעלי המניות בתנובה
 בעלי המניות בתנובה

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988