הערכות: זו הסיבה שבגללה סלקום דחתה את ההנפקה

מכירה של גולן טלקום היא חיובית לסלקום, כשהרוכשות הפוטנציאליות במגעים עם סלקום לגבי שימוש ברשת שלה ■ בשבוע שעבר עצרה סלקום את השלב המוסדי של גיוס האג"ח בהוראת יועציה המשפטיים

מיכאל גולן / צילום: יח"צ-שוקה כהן
מיכאל גולן / צילום: יח"צ-שוקה כהן

האם מכירת גולן טלקום מתקרבת? בשבוע שעבר פורסם ב"גלובס" כי שתי קבוצות מגלות עניין ברכישת חברת הסלולר של מיכאל גולן: קבוצה של גיל שרון, לשעבר מנכ"ל פלאפון, וקבוצה של חזי בצלאל, הבעלים של 018 אקספון. בעקבות הפרסום, סלקום פרסמה דיווח בנושא לבורסה ובו אישרה את הידיעה.

הסיבה לכך שסלקום דיווחה על כך היא, שבין סלקום - שהייתה אמורה לרכוש את גולן - לבין גולן היה הסכם no shop שמנע מגולן להיכנס למו"מ עם רוכשים פוטנציאליים אחרים עד לחודש נובמבר הקרוב, אך סלקום אישרה לגולן לקיים את המו"מ. את תהליך מכירת גולן טלקום מוביל בנק רוטשילד.

כעבור יומיים, נחשף ב"גלובס" כי נדחתה הנפקת איגרות החוב של סלקום, בזמן המכרז המוסדי, בו התקבלו ככל הידוע ביקושים גבוהים מאוד, וזאת ככל הידוע בהוראת יועציה המשפטיים של סלקום. חברת הסלולר תכננה לגייס 400 מיליון שקל באג"ח שזכו לדירוג A פלוס. החברה לא פירטה מהן הסיבות המשפטיות שהובילו להפסקת ההנפקה, אולם על פי הערכות של גורמים בשוק, ייתכן שמדובר על התקדמות כלשהי בעסקת גולן, שעשויה אולי להיות מידע שאמור להיות גלוי למשתתפים בהנפקה. הערכות נוספות הן שסלקום תמשיך בהנפקה לפי התוכנית ברגע שתוכל.

מכירתה האפשרית של גולן היא חיובית עבור סלקום, משום שכפי שפורסם ב"גלובס", הקבוצות המתחרות על רכישת גולן נמצאות במגעים עם סלקום לגבי שימוש ברשת שלה. במילים אחרות, מדובר על חלק אינטגרלי מהעסקה. עניין אחר, שעדיין לא ברור מה תהיה התוצאה שלו, הוא החוב הכספי של גולן לסלקום בסך כ-600 מיליון שקל; כל עסקה שגולן תרצה לסגור, תהיה חייבת להביא בחשבון את החוב לסלקום.

לפני כחודשיים, משרד התקשורת פסל הסכם בין גולן לבין הוט מובייל, שבמסגרתו גולן הייתה אמורה להפוך במסגרת ההסכם למפעילה וירטואלית על גבי הרשת של הוט מובייל. הפסילה הגיעה גם משום שתנאי הרישיון של הוט מובייל לא מאפשרים זאת, וגם על רקע בקשה לצו מניעה שהגישה סלקום נגד ההסכם בין החברות.

סלקום   נסחרת במקביל בבורסות של ניו יורק ושל תל אביב, ושווי השוק שלה הוא כ-2.8 מיליארד שקל, אחרי עלייה של 16.8% במניה מתחילת שנת 2016. סלקום מוחזקת (45.2%) על ידי דסק"ש מקבוצת אי.די.בי של אדוארדו אלשטיין.

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא הסיפורים הגדולים של השבוע?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988