אורמת תעשיות 
מתכננת לצאת להנפקת מניות בוול סטריט. כך נודע ל"גלובס". החברה מתכננת לגייס כ-100 מיליון דולר, כשעל פי ההערכות, מי שתונפק אינה אורמת תעשיות כולה, שנסחרת בבורסה בתל אביב, אלא החברה-הבת אורמת USA, שמחזיקה בכ-70% מנכסי הקבוצה. זאת משום שמשפחת ברוניצקי, בעלת השליטה באורמת, מחזיקה בכ-37.4% בלבד בחברה הציבורית, ולכן נראה כי האפשרות שהברוניצקים ירצו לדלל את אחזקתם בחברה נראית פחות סבירה. נראה, שהם יעדיפו להנפיק את החברה-הבת, שנמצאת בבעלות מלאה של אורמת תעשיות.
החתם בהנפקה צפוי להיות בנק ההשקעות ליהמן ברדרס, שגם הוביל את הנפקת האג"ח של החברה לגופים הזרים, בחודש פברואר.
כזכור, בפברואר תכננה אורמת להנפיק אג"ח בוול סטריט, בהיקף של 150 מיליון דולר. בפועל, הביקושים היו גבוהים בהרבה, ובסופו של דבר הוחלט להגדיל את היקף ההנפקה ל-190 מיליון דולר. הגיוס דאז יועד ברובו למימון עסקת רכישת תחנות הכוח סטימבואט 2 ו-3 בנבאדה, אותן רכשה החברה מספר שבועות לפני כן. האיגרות הונפקו בריבית קבועה של 8.25%, ללא תלות בריבית הליבור, כשהאיגרות ישלמו קופון חצי שנתי למשך 16 שנה (עד 2020).
בנוסף, בשבוע שעבר השלימה אורמת מהלך חשוב לא פחות, עם ההנפקה המוצלחת של אופטי קנדה, מיזם השבחת הנפט שלה, בבורסה בטורונטו. אופטי גייסה כ-300 מיליון דולר קנדי (228.5 מיליון דולר ארה"ב), לפי שווי חברה של כ-2.04 מיליארד דולר קנדי (1.55 מיליארד דולר ארה"ב).
קונסרוציום החתמים בהנפקה הורכב בראשות טי.ד. סקיורטיס, סקוטיה קאפיטל ואר.בי.סי. קאפיטל מרקטס. לחתמים ניתנה אופציית גרין שו למשך 60 יום להגדלת ההנפקה ב-3 מיליון מניות נוספות. אם תמומש האופציה, יגדל סך הגיוס של אופטי ב-66 מיליון דולר קנדי (50 מיליון דולר ארה"ב) נוספים.
בעקבות ההנפקה הציבורית של אופטי, צפויה אורמת לרשום רווח הון של 6.2 מיליון דולר ארה"ב, שייפרס בדו"חותיה על פני 3 שנים. לאחר הדילול בהנפקה מחזיקה אורמת ב-8.6% ממניות אופטי, ששווי השוק שלהן יעמוד (על פי מחיר ההנפקה) על 134 מיליון דולר ארה"ב. שינוי באסטרטגיה בשנים האחרונות מאופיינת אורמת בהתעוררות משמעותית, שהביאה לזינוק משמעותי בפעילות החברה ובשווייה (החברה נסחרת כיום רק בבורסה בתל אביב, לפי שווי שוק של כ-400 מיליון דולר). זאת לאחר שלפני מספר שנים התקבלה בחברה החלטה לשינוי אסטרטגיה ומעבר מפעילות של הקמת תחנות כוח לצדדים שלישיים, להפעלת תחנות כוח בבעלות אורמת עצמה (באמצעות חברות בנות).
שינוי האסטרטגיה הוכיח את עצמו, ובשנים האחרונות אורמת מציגה תוצאות מצוינות בדו"חותיה. את 2003 סיימה החברה עם הכנסות של 524.5 מיליון שקל (צמיחה של 38.5%), רווח תפעולי של 117.6 מיליון שקל (צמיחה של 19%). בנוסף, החברה עברה מהפסד של 8.7 מיליון שקל לרווח נקי של 65.8 מיליון שקל.
נכון לסוף השנה, לאורמת הון עצמי של 668.8 מיליון שקל, מתוך מאזן כולל של 2.7 מיליארד שקל. מנגד, קופת המזומנים של החברה כוללת 181.4 מיליון שקל. ב-2003 רשמה החברה תזרים שוטף של 186.6 מיליון שקל (לעומת 102.7 מיליון שקל בלבד ב-2002), כך שבסך הכל, נראה שלחברה לא יהיה קושי לשרת את הלוואות הענק שלקחה לצורך הרחבת פעילותה - מה גם שתחנות הכוח שנרכשו נקשרו בחוזים ארוכי טווח לאספקת חשמל, מה שמקטין את הסיכון בחברה.
בשנה שעברה ביצעה אורמת גיוסי חוב בהיקף של חצי מיליארד שקל באג"ח בשוק המקומי לבדו, ועוד 60 מיליון שקל בחוב בנקאי. השנה נוסף לכף גם גיוס הענק בהנפקת אג"ח בוול סטריט (190 מיליון דולר, כאמור).
החברה השלישית בגודלה הגיוסים הנרחבים נועדו לשמש את מדיניות ההתרחבות של החברה, כשבשנה האחרונה בלטו שורה של עסקאות משמעותיות - רכישת מתחמי סטימבואט בקיץ אשתקד ולפני מספר חודשים, ובעיקר - רכישת עסקי קונווטה האמריקנית. בעסקה זו, שהיקפה 214 מיליון דולר, רכשה החברה 2 תחנות כוח, וכן מחצית מתחנה נוספת. לתחנות אלו הסכמים ארוכי טווח (עד השנים 2015-2022) למכירת חשמל לחברת החשמל Southern California Edison, עם הכנסה שנתית של 80 מיליון דולר.
עסקת קונווטה ממצבת את אורמת כחברה השלישית בגודלה בין יצרניות החשמל מתחנות גיאותרמיות בארה"ב. נכון להיום, לחברה כושר ייצור של 229 מגווט, עם חוזים ארוכי טווח למכירת חשמל בהיקף כולל של 2.3 מיליארד דולר בארה"ב לבדה. בשאר העולם מחזיקה החברה תחנות נוספות בעלות כושר ייצור נוסף של 147 מגווט, עם חוזים ארוכי טווח בהיקף של 1.2 מיליארד דולר.
בסה"כ, מחזיקה החברה בתחנות שעלותן המאזנית הכוללת 799 מיליון דולר, עם כושר ייצור של 376 מגווט ועם חוזים ארוכי טווח בהיקף כולל של 3.5 מיליארד דולר.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
