חברות הנדל"ן הובילו את טבלאות הגיוסים במהלך הרבעון השלישי של השנה, כך מציינים כלכלני יחידת המחקר של תמיר פישמן. הכלכלנים מציינים עוד, כי היקף הגיוס של החברות הציבוריות במהלך הרבעון השלישי עמד על כ-1.65 מיליארד שקל, במסגרת 21 הנפקות שנערכו בו. לדברי הכלכלנים, מתחילת השנה בוצעו כ-74 הנפקות, ראשוניות ושניוניות, 12 מהן בוצעו ברבעון הראשון ו-41 ברבעון השני.
נתוני הרבעון השלישי מצביעים על ארבע הנפקות ראשוניות (IPO) משמעותיות, שתי הנפקות נוספות, של מלרג ושל ברם תעשיות סיימו את שלב המכרז המוסדי ועומדות בפני שלב המכרז הציבורי. ההנפקה הראשונית הגדולה ביותר הייתה של אלקטרה נדל"ן, שגייסה כ-371 מיליון שקל באמצעות מניות, אג"ח צמודות מדד וכתבי אופציות.
לדברי הכלכלנים, הענפים שהובילו בכמות ההנפקות היו ענף הנדל"ן וענף התעשייה עם 8 הנפקות כל אחד, כ-76% מההנפקות ברבעון. ענף המסחר והשירותים עומד במקום השלישי עם 3 הנפקות (14%) ו-2 הנפקות בוצעו בענף ההשקעות. ענף הנדל"ן הוביל גם בהיקף ההון שגויס, שכלל כמיליארד שקל או כ-62% מהיקף הגיוס הכולל במהלך הרבעון.
72% מהגיוסים - בצמודי מדד
התפלגות מכשירי הגיוס מלמדת, כי כ-72% מהגיוס הכולל בוצע באמצעות אג"ח צמוד מדד, בסכום של כ-1.16 מיליארד שקל. מרכיב המניות היווה כ-14% בלבד מסך הגיוס הכולל ועמד על כ-235 מיליון שקל.
הכלכלנים מוסיפים, כי החתמים המובילים במספר ההנפקות הם, כרגיל, לאומי ושות' ופועלים אי.בי. י, ששימשו כחתם ראשי ב-4 הנפקות כל אחד, מתוך 19 הנפקות שבוצעו במהלך הרבעון באמצעות חתמים.
עפ"י הנתונים, לאומי ושות' הוא החתם שניהל את המספר הרב ביותר של הנפקות כחלק מקונסורציום החתמים, ואחראי ל-9 מתוך 19 ההנפקות שבוצעו במהלך הרבעון. לאומי ושות' הוביל גם את היקפי הגיוס ברבעון השלישי ואחראי לגיוסם של כ-518 מיליון שקל, כ-33% מהיקף הגיוס הכולל. פועלים אי.בי.אי אחראית לכ-20% מההון שגויס במהלך הרבעון בהיקף של כ-321 מיליון שקל. ראוי לציון, כי הנתונים אינם כוללים את הנפקות מלרג וברם תעשיות, אותן יובילו לאומי ושות' ופועלים אי.בי.אי (בהתאמה).
ספקטרוניקס מובילה בתשואה
השורה השנייה של החתמים, כוללת את הראל חיתום, אייפקס חיתום ואקסלנס חיתום, שהשתתפו כל אחת ב-5 הנפקות והיו אחראיות לכ-26% מההנפקות ברבעון השלישי. לידר, כלל פיננסים ואלטשולר-שחם, שהשתתפו כל אחת ב-4 הנפקות היו אחראיות לכ-21% מההנפקות.
לדברי הכלכלנים, ההנפקה שהשיגה את התשואה הגבוהה ביותר עבור המשקיעים הייתה של ספקטרוניקס שייצרה תשואה של כ-12.5%. את הגיוס של ספקטרוניקס, בהיקף של כ-35 מיליון שקל באמצעות אג"ח ואופציות, הובילה תמיר פישמן עצמה. מבין הנפקות האקוויטי, חברת הביוטכנולוגיה קמהדע היא המוצלחת ביותר, לאחר שהניבה תשואה של כ-4.9% למשקיעים.
ההנפקה הגרועה ביותר היא של חברת ביוטכנולוגיה אחרת, טופספין מדיקל, שייצרה תשואה שלילית של כ-28.5%. הנפקת אלקטרה נדל"ן, הגדולה ביותר שבוצעה במהלך הרבעון, הניבה למשקיעים תשואה שלילית של כ-0.6%, לדברי כלכלני תמיר פישמן.*
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
