חברת קרדן N.V , שבשליטת יוסף גרינפלד ואבי שנור, ממשיכה להרחיב את השקעותיה במזרח אירופה. לאחר שלפני כשבועיים התבשרנו על הגדלת אחזקה בחברת הנדל"ן GTC , היום מדווחת קרדן על חיזוק במגזר הפיננסים: באמצעות TBIH שמרכזת את פעילות הפיננסים של החברה במזרח אירופה, היא חתמה על סדרת הסכמים לרכישת מניות והשתלבות בגרעין השליטה בבנק האוקראיני JSC VA BANK . מדובר בבנק שלו 52 סניפים, הפזורים ברחבי אוקראינה, עם נכסים בהיקף של 350 מיליון דולר ותיק הלוואות בהיקף של 200 מיליון דולר. הבנק סיים את תשעת החודשים הראשונים של השנה עם רווח של כ-2 מיליון דולר.
"מטרת המהלך היא להיכנס לפעילות בנקאית באוקראינה ולהפוך את הבנק שנרכוש לאחד מעשרת הבנקים הגדולים במדינה", אומר היום איתן רכטר, מנכ"ל קרדן ישראל. "המשק האוקראיני צומח בכ-6%-7% בשנה, ובמדינה עם אוכלוסיה של כ-52 מיליון איש אנחנו בהחלט חושבים שיש כאן פוטנציאל עסקי גבוה. לשם השוואה, רק לפני כשבועיים רכש הבנק האוסטרי RAIFFEISEN כ-93.3% מהבנק השני בגודלו באוקראינה בתמורה למיליארד דולר. זה אומר שלא רק אנחנו רואים את הפוטנציאל הגלום בפיתוח עסקים פיננסיים באוקראינה", הוסיף רכטר.
בשלב הראשון יוקצו 9.55% מהון המניות של הבנק ל-TBIH , וזאת בתמורה ל-8.75 מיליון דולר. במקביל התחייבה TBIH להעמיד לצדדים הקשורים לבעלי השליטה של הבנק הלוואה בסך של 16.25 מיליון דולר נוספים, כשזו תובטח בשעבוד על 36% ממניות הבנק, והחל משנת 2007 תישא ריבית של 8%. יוצא, אפוא, כי רכישת הבנק באוקראינה מתבצעת לפי שווי של 91.5 מיליון דולר לפני הכסף.
בשלב השני תגדיל TBIH את אחזקותיה בבנק לכ-27.3%, וזאת כנגד קיזוז ההלוואה שניתנה לבעלי השליטה, אולם שלב זה יחל אך ורק לאחר קבלת כל האישורים הסטטוטוריים הנדרשים לרכישת בנק באוקראינה. בשלב השלישי ובמהלך המחצית הראשונה של 2006 תשקיע TBIH בבנק כ-42.5 מיליון דולר נוספים, ובמקביל התחייבו בעלי השליטה הנוכחיים להשקיע בבנק באותו המועד 7.5 מיליון דולר. בעקבות ההשקעות הללו צפויים בעלי השליטה הנוכחיים בבנק ו-TBIH להחזיק בכ-98% מהון המניות של הבנק בחלקים שווים.
בנוסף, התחייבוTBIH ובעלי השליטה הנוכחיים בבנק להעמיד לו בחלקים שווים מימון נוסף המוערך בכ-60 מיליון דולר עד לשנת 2010. בסך הכל תשקיע קרדן בכל שלושת שלבי ההשקעה הראשוניים (לא כולל ההתחייבות להשקיע כ-60 מיליון דולר עד 2010) סכום של 67.5 מיליון דולר.
בעקבות ההסכם, עליו חתמה היום TBIH, דיווחה קרדן כי היא מבטלת הסכם קודם עליו חתמה החברה הבת, להקמת חברה משותפת לפעילות ליסינג עם Ukravto (Ukrainian Automobile Company) - היצרן, היבואן ומפיץ כלי הרכב הגדול באוקראינה. ההשקעה הייתה אמורה להסתכם בכ-6 מיליון אירו, ובנוסף הייתה אמורה חברה זו לגייס 45 מיליון אירו לשם פעילותה.
קרדן מחזיקה בכ-84% ממניות Herfstzon Beheer B.V המחזיקה בכ- 58% ממניות TBIH . בשרשור מחזיקה קרדן בכ-49% ממניות TBIH . בין בעלי המניות של TBIH נמנית קרן ההשקעות האנגלית Englefield Capital וקרן ההשקעות הבינ"ל Mid Ocean Partners.
קבוצת TBIH עוסקת במתן שירותים פיננסיים בשמונה מדינות במרכז אירופה ובמזרחה, לרבות בתחום ביטוח כללי, ביטוח חיים, ניהול קרנות פנסיה, ניהול נכסים, משכנתאות ושירותי מימון (ליסינג ומימון קמעונאי). מגזר השירותים הפיננסיים שמרוכז כולו תחת TBIH תרם במחצית הראשונה של 2005 לרווחי קרדן כ-9 מיליון דולר, לעומת תרומה של 13.1 מיליון דולר לרווח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השני תרם מגזר זה רווח של 4.5 מיליון דולר לעומת 3.7 מיליון דולר ברבעון המקביל.
TBIH הוקמה בשנת 1998 בכדי לנצל הזדמנויות שנוצרו כתוצאה מרפורמות פנסיוניות ושיעור חדירה נמוך של מוצרי ביטוח ומוצרים פיננסיים. כך, למשל, הקימה TBIH את קרן הפנסיה הראשונה בבולגריה. בנוסף היא רכשה את חברת הביטוח הממשלתית של בולגריה במסגרת תהליך ההפרטה שעברה המדינה, והיא פעילה בתחום הביטוח האלמנטרי, ביטוח חיים וביטוח בריאות. TBIH פועלת בתחום הביטוח והפנסיה גם במדינות מזרח אירופאיות נוספות כמו רומניה, קרואטיה, סרביה, גרוזיה, רוסיה ואוקראינה.
הפעילות הזו הניבה ל-TBIH בשנת 2004 רווח לפני מס של כ-9 מיליון דולר, כשאת עיקר הרווחים הניב מגזר הביטוח. מנגד, הניב מגזר הפנסיה ב-2004 הפסד של 1.3 מיליון דולר, אך התאזן במחצית הראשונה של שנת 2005. בדצמבר האחרון הוערכה פעילותה של TBIH בכ-195 מיליון דולר, לאחר שגייסה כ-40.4 מיליון דולר מקרן ההשקעות האנגלית אנגלפילד, שרכשה 17.16% מהחברה תמורת 40.4 מיליון דולר. *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
