אלקטרה נדל"ן, מגדל והפניקס צפויות להצטרף ליגאל אהובי ודלק נדל"ן בעסקת הילטון בבריטניה

אלקטרה נדל"ן, מגדל, והפניקס צפויות להצטרף לדלק נדל"ן ויגאל אהובי ברכישת הענק של 15 בתי המלון מרשת הילטון באנגליה, בהיקף כספי של 3.1 מיליארד שקל (382.4 מיליון ליש"ט, או כ-660 מיליון דולר), כך נודע ל"גלובס". ככל הידוע, חלקן של החברות בעסקה יתפלג באופן הבא: אלקטרה נדל"ן כ-15%, מגדל בין 15%-20%, הפניקס 10%-15%, דלק נדל"ן כ-20% ויגאל אהובי כ-10%. בנוסף למשקיעים אלה יצטרפו לעסקה, ככל הנראה, גם החברה הציבורית דוראה שבשליטת בצלאל איגר, רואה החשבון יצחק סוארי ואיש העסקים אבנר כהן - אחיה של חברת הכנסת לשעבר גאולה כהן.

הרכישה נעשתה באמצעות קרן בשם Managed Hotel Unit Trust אשר הוקמה על-ידי אהובי, עו"ד במקצועו, ובה שותפה גם דלק נדל"ן. בתי המלון הנרכשים בעסקה מהווים חלק מקבוצה של 18 מבנים, שהעמידה הילטון למכירה בחודש יולי האחרון, באמצעות סוכנות הנדל"ן הבריטית CB ריצ'ארד אליס הוטלס. בתי-המלון שנרכשו כוללים 3,100 חדרים. למעשה, מדובר בעסקת רכישה והשכרה, כך שלאחר הרכישה תשכור הילטון מהרוכשים את בתי-המלון ותנהל אותם למשך תקופה של 30 שנה, עם אופציה להארכה פעמיים, כל פעם בעשר שנים נוספות.

רשת הילטון צפויה לקבל עמלת ניהול שנתית של כ-5.4 מיליון ליש"ט. בתי-המלון שנמכרו צפויים לייצר השנה רווח נקי לפני מס (ולפני הוצאות חד-פעמיות) של 27.7 מיליון ליש"ט, לעומת 23.6 מיליון ליש"ט אשתקד. על-פי דיווחים של העיתונות הזרה, שוקלת רשת הילטון, להציע למכירה בתי-מלון נוספים באנגליה תמורת 400-500 מיליון ליש"ט, ביניהם גם ההילטון לונדון מטרו-פול, הנחשב לאחד מבתי-המלון ומרכזי הכנסים הגדול באירופה, והמכיל 1,058 חדרים. הילטון מוכרת את הבעלות על בתי-המלון, בין היתר, על-מנת לצמצם את חובותיה.

מימוש שלישי באנגליה

בתוך כך הודיעה היום אלקטרה נדל"ן, המנוהלת על-ידי שלמה שרף, על מימוש נכס נדל"ן בלונדון בתמורה ל-152 מיליון שקל, שיניב לאלקטרה נדל"ן רווח הון גבוה של 35 מיליון שקל, ואשר יבוא לידי ביטוי בדו"חות החברה לרבעון הרביעי של השנה.

זאת, בנוסף לרווח הון נוסף, בהיקף של 16 מיליון שקל, שצפויה אלקטרה נדל"ן לרשום ברבעון הרביעי כתוצאה ממימוש של בניין באי ג'רסי שבבריטניה, בתמורה לסכום כולל של 130 מיליון שקל, וזאת 18 חודשים בלבד מיום רכישתו. זהו המימוש השלישי שמבצעת החברה באנגליה, וקדמו לו מימוש הבניין באי ג'רסי כאמור, ומימוש נוסף מחודש מארס, שהניב לחברה רווח הון בהיקף של כ-12 מיליון שקל.

המימושים המוצלחים של אלקטרה באים לידי ביטוי בתגמול בכיריה, כפי שצוין בתשקיף החברה, עם הנפקתה בבורסה במהלך השנה החולפת. החברה דיווחה על הנפקת 600 אלף אופציות לשלושה נושאי משרה בחברה, ביניהם מנכ"ל החברה, שלמה שרף, לו יוקצו 200 אלף אופציות. האופציות ניתנות למימוש החל מחודש דצמבר 2007 בשלוש מנות עד לשנת 2009, ומחיר המימוש שלהן עומד על 35 שקל, לעומת מחיר של 41 שקל בבורסה.

בחברה ציינו, כי המחיר האפקטיבי של המניה במועד הקצאת האופציה עמד על 32 שקל, וכי הערך הכלכלי של כל אופציה עומד על 9.37 שקל. כך, שהערך הכלכלי של ההטבה שתנבע לשרף מהענקת האופציות, עומד על 1.9 מיליון שקל, ובסך הכל מסתכמת ההטבה בכ-5.6 מיליון שקל לשלושת הבכירים. עם זאת, מכיוון שהיום האופציות נמצאות כבר עמוק בתוך הכסף, הרי ששווי ההטבה גבוה יותר.

אלקטרה נדל"ן סיימה את הרבעון השלישי של השנה עם רווח נקי של 14.4 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 7.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח התפעולי שלה, לפני הוצאות המימון, עמד על 29.3 מיליון שקל, לעומת 23.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ה-FFO של החברה (תזרים תפעולי נקי) הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-55 מיליון שקל לעומת 33 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

נכון לסוף ספטמבר מחזיקה אלקטרה נדל"ן בכ-50 בניינים הממוקמים בישראל, בריטניה, גרמניה, קנדה, ארה"ב, צרפת והונגריה. נכון לסוף הרבעון השלישי (לא כולל שתי עסקאות המימוש האחרונות) מחזיקה אלקטרה נדל"ן בכ-12 נכסים בבריטניה.

הנכסים בבריטניה מושכרים עד לשנים 2010-2025 ומוחזקים בשיעורים שונים שבין 75%ל-100% מהנכסים. שכר הדירה השנתי שמניבים הנכסים באנגליה לאלקטרה עומד על 5.1 מיליון ליש"ט בשנה. "