אם אשתקד מילות המפתח בשוק הראשוני בלונדון היו "הימורים מקוונים", לפחות בכל הקשור להנפקות ענק של חברות ישראליות, נראה כי השנה מילות המפתח יהיו "נדל"ן מניב". הסנונית הראשונה אשר הצביעה על המומנטום החיובי ההולך וגובר של הנפקות נדל"ן בשוק ההון הבריטי, היתה הנפקת אנגל מזרח-אירופה. כיום, עומדות לפחות שלוש חברות ישראליות בפני הנפקה ראשונית בבורסה המשנית של לונדון - נאנט נדל"ן, חברה-בת של ב.ס.ר אירופה ותאגיד השקעות בשליטתה של אלרן השקעות.
תאגיד ושמו אטלס
אלרן השקעות, הנמצאת בשליטת בני משפחת דנקנר, תגייס על-פי הערכות לתאגיד ההשקעות שהיא מקימה ביחד עם קרן השקעות זרה, סכום אשר ינוע בין 150-200 מיליון ליש"ט (260-350 מיליון דולר) באמצעות הנפקה של מניותיו בבורסת ה-AIM, הבורסה השנייה בגודלה בלונדון. חתמי ההנפקה הם בנקי ההשקעות מריל לינץ' ויו.בי. אס והיא צפויה לצאת לפועל במהלך השבועות הקרובים. בהקמת התאגיד שותפים גורמים נוספים, ביניהם קבוצת יצחקי בראשות רוני יצחקי. מטרת התאגיד היא ביצוע השקעות ופיתוח בתחום הנדל"ן במרכז ובמזרח-אירופה.
רוני יצחקי, מיזמי הנדל"ן המוכרים בארץ, מבצע את עיקר השקעות הנדל"ן שלו בחו"ל באמצעות חברת בראק קפיטל נדל"ן (שותפות עם חברת בראק קפיטל הולדינגס של שמעון וינטרוב ורונן פלד). בראק קפיטל הולדינגס נמחקה באחרונה מהמסחר בעקבות הצעת-רכש של בעלי מניותיה. יצחקי הוא גם בעל השליטה ברודמקו, העוסקת במסחר בתבואות והנסחרת לפי שווי של כ-80 מיליון שקל בבורסה המקומית. קרן ההשקעות הזרה, RP Capital Group, היא קרן השקעות אנגלית המשקיעה בחברות בתחומי פעילות שונים, לאו דווקא בנדל"ן.
במסגרת ההנפקה ירכוש תאגיד ההשקעות ששמו sAtlas Estate נכסי נדל"ן ממייסדי התאגיד, ביניהם אלרן נדל"ן (חברה נכדה של אלרן השקעות) תמורת מניות בתאגיד. על-פי הערכת שווי שנעשתה לצורך העסקה, שווי נכסי הנדל"ן שתעביר אלרן נדל"ן מסתכם בכ-62.3 מיליון אירו. הנכסים של אלרן כוללים את חלקה בפרויקט הילטון ורשה. עלות ההשקעה של אלרן נדל"ן בנכסים אלה היא 26.9 מיליון אירו וחלקה היחסי של החברה בעלות המוערכת להשלמת בניית המלון היא 8.7 מיליון אירו. אלרן נדל"ן, ראוי לציין, תעביר לתאגיד ההשקעות לא את הזכויות בנכסים עצמם אלא את מניותיה בחברה-הבת המחזיקה בהם בעקיפין.
שווי התאגיד בהנפקה ייקבע על-פי שווי הנכסים אשר יועברו אליו פלוס ההון שיגויס עבורו בהנפקה.
על-פי הערכות, הנכסים שתעביר אלרן נדל"ן לתאגיד יהוו מעל 50% מסך הנכסים שיועברו אליו. במילים אחרות, השווי המקסימאלי של סך הנכסים שיועברו לתאגיד מוערך בכ-150 מיליון דולר ולכן שווי התאגיד כולו צפוי לעמוד על 400-500 מיליון דולר. חלקו של כל מייסד בהון התאגיד ייקבע על-פי שווי הנכסים שהעביר אליו, בדילול ההון שגויס.
עדיין לא בשל ל-LSE
גדי דנקנר, יו"ר אלרן נדל"ן, ציין היום כי "אטלס, שאלרן נמנית על מקימיו, מאגד בתוכו שותפים בעלי ידע נרחב וניסיון ניהולי רב בתחום הנדל"ן וההשקעות במרכז ומזרח אירופה. הערכת שווי הנכסים של אלרן נדל"ן במרכז ובמזרח אירופה מבטאת את הפוטנציאל העסקי הגדול הטמון במיזמים אלה".
ראוי לציין כי שווי התאגיד בהנפקה יכול היה לאפשר לו להירשם למסחר בבורסה הראשית של לונדון, אך מכיוון שאחד מתנאי הסף לרישום בבורסה הראשית היא היסטוריית פעילות של הגוף המונפק (תאגיד אטלס אך זה הוקם), יירשם התאגיד למסחר בבורסת ה-AIM. "
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
