סקס והימורים הם העסק הכי רווחי על גבי הרשת". הזמן: ספטמבר 2000, מעט אחרי התפוצצות הבועה. הדובר: טדי שגיא, בעל השליטה בפלייטק, המפתחת תוכנות להפעלה וניהול של אתרי הימורים מקוונים, בראיון בלעדי ל"גלובס". שגיא, סביר להניח, לא שיער כי בתוך חמש שנים יהפוך העסק שבנה לא רק למאוד רווחי, אלא גם יהפוך אותו לאחד המיליונרים הכבדים של תעשיית ההימורים המקוונים בישראל.
שגיא, ביחד עם שאר מייסדי פלייטק (ראו מסגרת) עומד להצטרף לאבי ואהרון שקד, שי ורון בן-יצחק, נועם לניר, ארנון כץ ואביב רייז, שהפכו רק לאחרונה למיליונרים, בפועל ו"על הנייר", הודות לפופולריות הגואה של חברות הימורים מקוונים בשוק ההון הבריטי.
חמישה חודשים לאחר שחשפנו כאן לראשונה את כוונותיה של פלייטק (Playtech) להפוך לציבורית, מודיעה החברה רשמית על תוכניתה לגייס הון באמצעות הנפקה ראשונית של מניותיה בבורסה המשנית של לונדון. בבוקר יום שישי, כמה שעות לאחר שעיתון הפייננשל טיימס הבריטי חשף את המספרים העומדים מאחורי הנפקת החברה, פרסמה פלייטק מסמך כוונות ראשוני להנפקה ורישום של מניותיה בבורסת ה-AIM.
פלייטק צפויה לגייס, כולל הצעת-מכר, 175 מיליון ליש"ט (כ-305 מיליון דולר) לפי שווי של 550 מיליון ליש"ט (כ-960 מיליון דולר) אחרי הכסף. נכון לעכשיו, הנפקת החברה היא ההנפקה הגדולה ביותר שבוצעה בבורסת ה-AIM מתחילת השנה הנוכחית. חתם ההנפקה, היועץ הממונה וה-Bookrunner היחיד הוא בנק ההשקעות הבריטי Collins Stewart, בעוד עמיתו Seymour Pierce ישמש כחתם-משנה. ההערכות הן כי הנפקת החברה תצא לפועל בחודש הקרוב או לכל המאוחר עד סוף חודש מארס.
התיאבון להימורים מתעורר מחדש?
הנפקת פלייטק, כמו גם תג המחיר המדהים שהוצמד לה, מעוררת כמובן את השאלה האם שוב מתפתחת בועה של הנפקות של חברות הימורים מקוונים בשוק ההון הבריטי (פלייטק מונפקת לפי מכפיל המתקרב ל-30 על בסיס הרווחיות בשנת 2005).
כזכור, עם פתיחת עונת הקיץ האחרונה, בתחילתו של חודש יוני, הונפקו פארטי גיימינג, אמפייר אונליין ו-888 לפי שוויים עצומים. פארטי גיימינג הונפקה לפי שווי של כ-8.5 מיליארד דולר ואילו אמפייר אונליין ו-888 הישראליות הונפקו לפי שווי של כמיליארד דולר. כעבור זמן קצר החלו המניות לאבד גובה בעקבות חששות בנוגע לקצב הצמיחה שלהן, אבל בהמשך הן התאוששו וכעת נראה כי תיאבון המשקיעים להנפקות של חברות הימורים מקוונים מתעורר מחדש.
הסנונית הראשונה שבישרה על תחילתו של גל חדש הייתה ההנפקה של Excapsa, שבדומה לפלייטק מפתחת תוכנה להפעלה של אתרי הימורים מקוונים. Excapsa, חברה קנדית אשר עומדת מאחורי אתרי ההימורים UltimateBet ו-UltimatePoker, גייסה לפני כמה ימים כ-98 מיליון דולר, כולל הצעת-מכר, לפי שווי של כ-373 מיליון דולר. המסחר במניה החל ביום חמישי האחרון במגמה חיובית. הנפקת Excapsa, ראוי לציין, היא ההנפקה הראשונה של חברה הפועלת בענף ההימורים המקוונים בשוק ההון הבריטי, מאז הנפקת 888.
תג המחיר שלפיו תהפוך פלייטק לציבורית בולט במיוחד לאור המחיר שהצמיד לחברה לפני כשלוש שנים בית ההשקעות גיזה. שגיא, השולט בפלייטק באמצעות חברת נ.א.ב, ניסה לקראת סוף שנת 2002 להזרים לחברה הון באמצעות הנפקה של 10% מהונה למשקיע חיצוני. לשם כך הזמין שגיא מגיזה הערכת שווי לחברה וזו נקבה בתג מחיר שנראה כעת מגוחך - 18.4 מיליון דולר בלבד, בניכוי חוב. שגיא אולי כאב בזמנו את כישלון הזרמת ההון לחברה, אך ההנפקה הנוכחית של פלייטק עומדת לפצות אותו על הכישלון ההוא. אגב, את חברת נ.א.ב מחק שגיא שנה מאוחר יותר מהמסחר בבורסה המקומית לפי שווי של כ-20 מיליון שקל בלבד.
פלייטק, שהוקמה ב-1999, לא פירטה בהודעתה את רשימת בעלי המניות בחברה או את היקף הצעת-המכר, אך ההערכות הן כי כל בעל מניות בחברה ימכור 25% מאחזקתו. מהערכת-השווי של גיזה עולה כי (באותה עת) החזיקה נ.א.ב. ב-68% מהון המניות של פלייטק, בעוד יתר המניות הוחזקו על-ידי שלושת המייסדים האחרים של החברה.
על-פי ההערכות שפורסמו בסוף השבוע האחרון, צפוי שגיא להיפגש בעקבות ההנפקה עם מזומנים בשווי של 55-70 מיליון ליש"ט (90-120 מיליון דולר) ולהיוותר עם אחזקה בשווי של 218-233 מיליון ליש"ט (370-400 מיליון דולר). במילים אחרות, הנפקת פלייטק תהפוך את שגיא לאיש עשיר, מאוד עשיר, עם הון של כחצי מיליארד דולר במזומן ו"על הנייר".
לשם השוואה, הונם של כל אחד מהאחים שקד ב-888 מוערך כיום ב-400 מיליון דולר, בעוד שווי ההון של נועם לניר באמפייר אונליין מוערך כיום ב-200 מיליון דולר.
מלבד שגיא, שאר בעלי המניות בפלייטק הם שלושת יזמי החברה, צעירים בשנות ה-30 לחייהם. על-פי אותה הערכת שווי שבוצעה לפני שלוש שנים מדובר באלעד כהן, בזמנו מנכ"ל נ.א.ב וכיום מנהל תחום השיווק של פלייטק (19%), וככל הנראה, גם ברמי בייניש. על פי הערכות, אמנון בן-ציון, הצלע השלישית, מכר את אחזקתו בפלייטק לפני כשנה. "
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
