אפריקה ישראל ממשיכה לקדם הנפקת חטיבת המגורים בת"א: תגייס השבוע לפי מיליארד שקל

קבוצת אפריקה ישראל מתכננת להמשיך במהלך ההנפקה של חטיבת המגורים שלה בבורסה של תל-אביב, למרות החולשה שמאפיינת באחרונה את השווקים, ושהביאה לדחיית מהלך ההנפקה של פעילות החברה באירופה, בבורסת ה-AIM בלונדון. על-פי הערכות, מתכננת אפריקה ישראל מגורים לגייס כ-500 מיליון שקל לפי שווי של כ-1-1.1 מיליארד שקל, המשקף מכפיל של 20 על רווחיה בשנת 2005, שהסתכמו בכ-53 מיליון שקל. אפריקה מגורים רשומה בספרי החברה האם לפי שווי של כ-440 מיליון שקל, כך שההנפקה עשויה לייצר לאפריקה ישראל רווחי הון נאים.

המכרז המוסדי של אפריקה מגורים יתקיים ביום רביעי הקרוב (21 ביוני), ויובל בידי קונסורציום כמעט חסר תקדים של שמונה חתמים, שתוביל חברת החיתום של לידר שוקי הון. יתר החתמים שייטלו חלק בהנפקה יהיו: פועלים אי.בי.אי, בינלאומי חיתום, איפקס חיתום, דיסקונט חיתום, מנורה חיתום, כלל פיננסים חיתום וחברת החיתום של אפריקה עצמה, אפריקה ישראל חיתום, שהחלה באחרונה לפעול במסגרת זרוע הפיננסים המתהווה של הקבוצה.

אפריקה מגורים פועלת בתחום פיתוח המקרקעין למגורים, ונחשבת לאחת החברות הגדולות בענף בתחומה. פעילות החברה מתבצעת מהשלב הראשוני של איתור קרקעות פוטנציאליות לבניית שכונות למגורים, ועד לשלב הסופי של מסירת הדירות לרוכשים. פעילות החברה מתבצעת בעיקר במרכז הארץ, כשבשנים האחרונות מתמקדת החברה בבנייה תחת המותג "סביונים". נכון להיום פועלת החברה ב-10 פרויקטים שונים, במסגרתם היא בונה כ-1,200 יחידות דיור. סך המקרקעין של החברה מאפשר לה הקמה של כ-14 אלף יחידות דיור, מרביתן בגוש-דן וסביבותיו, וזאת בהתאם לדיווח שהחברה מסרה בסוף 2005.

חטיבת המגורים של אפריקה מנוהלת כיום על-ידי יורם קרן, הנחשב לאיש השטח של אפריקה ישראל, ושימש בעבר בתפקידים בכירים בקבוצת אשטרום ובאזורים. סמנכ"לית השיווק של חטיבת המגורים היא צבייה לבייב-אלעזרוב, בתו של לב לבייב, בעל השליטה בקבוצה.

מלבד התנעת הנפקתה של אפריקה מגורים, ממשיכה קבוצת אפריקה ישראל להרחיב את פעילותה בשוק הרוסי. במהלך סוף השבוע דווח בסוכנויות הידיעות כי החברה מתכננת להתניע את אחד הפרויקטים הגרנדיוזיים שלה ברוסיה לבניית מתחם של מגורים, מסחר ומלונאות בהשקעה של כ-280 מיליון דולר. הפרויקט ישא את השם "Tverskaya Zastava" ויתפרש על פני שטח כולל של כ-110 אלף מ"ר, מחציתו משרדים והיתר מגורים ומלון יוקרה ובנוסף כ-30 אלף מ"ר שטחי חניה. הפרויקט ממוקם בסמוך לתחנת הרכבת ביילורוסקיה במרכז מוסקבה. על-פי הערכות היקף ההכנסות שצפוי הפרויקט להניב עומד על כ-800 מיליון דולר, כשחלקה של אפריקה בו הוא כ-80%. הפרויקט מיועד להשלמה בסוף 2010.

פרויקט זה מצטרף לשורה ארוכה של פרויקטים שהחברה מבצעת במוסקבה, כששווי הפעילות של אפריקה במדינה הוערך לדבריה באחרונה בכ-1.5 מיליארד דולר נטו. על-פי דיווחיה, החברה מבצעת במוסקבה נכון להיום כ-11 פרויקטים, אשר חלקם הקטן נמצא בשלבי ביצוע ראשוניים והיתר בשלבי תכנון שונים. בין היתר בונה החברה את קניון מוסקבה סיטי בשטח של כ-155 אלף מ"ר, ושורה של מתחמי משרדים ומסחר בשטחים שנעים בין 50-100 אלף מ"ר.

ירידות חדות בשוק הרוסי

יובל בן-זאב מכלל פיננסים-בטוחה, המסקר את אפריקה ישראל, העריך באחרונה את שווי הפעילות היזמית של הקבוצה ברוסיה בכ-1.2 מיליארד דולר, כשתקבולי המכירה מהפרויקטים אמורים להסתכם לדעתו בכ-4 מיליארד דולר. עם זאת, בשבועות האחרונים חלו ירידות שערים חדות בשוק הרוסי, כחלק מהסחף השלילי בשווקים המתעוררים, ועל-פי הערכות המודלים הנוכחיים לתמחור נכסים ברוסיה, עשוי השווי להיות נמוך יותר, בהשוואה לתקופת טרום המפולת האחרונה.

קבוצת אפריקה ישראל נסחרת כיום לפי שווי של כ-11.3 מיליארד שקל, לאחר שרשמה עליית ערך של כ-45% מתחילת 2006 והפכה לטובה ביותר במעו"ף במונחים של ביצועי מניה. מלבד תחום הבנייה למגורים והנדל"ן במוסקבה, מחזיקה אפריקה בפעילות בתחום הקבלנות והתשתיות באמצעות דניה סיבוס הציבורית, פעילות בתחום הנדל"ן המניב בחו"ל באמצעות אפריקה נכסים הציבורית, פעילות בתחום המלונאות באמצעות אפריקה מלונות הציבורית וכן בפעילות בתחום המתכת באמצעות חברת פקר פלדה הציבורית.

מלבד זאת, לחברה אחזקה של כ-26% בקבוצת אלון, שפועלת בעיקר בתחום האנרגיה, פעילות יזמית בתחום הנדל"ן בארצות-הברית, שהפכה למרכז הרווח שלה בשנה האחרונה, וכן אחזקות בתחום האופנה ובגדי הים באמצעות גוטקס מודלס, קריסטינה וגוטקס מותגים. החברה נמצאת בבעלות איש העסקים לב לבייב, והובלה בשנים האחרונות על-ידי פיני כהן, שצפוי לפרוש בקרוב, כשבמקומו ימונה ארז מלצר, לשעבר מנכ"ל נטפים. "