חברת אפריקה ישראל השלימה אתמול את המכרז המוסדי של החברה הבת אפריקה מגורים, וגייסה 416 מיליון שקל בהנפקת מניות ואגרות חוב (50% מניות ו-50% אגרות חוב). אגרות החוב הינן בעלות משך חיים ממוצע של 5.8, והריבית שנקבעה במכרז שלהן עמדה על 5.7%. הגיוס המוסדי כולל כ-80% מהסכום הכולל שבכוונת החברה לגייס, דהיינו 520 מיליון שקל. הגיוס אמור להתבצע לפי שווי של כמיליארד שקל.
לידי "גלובס" הגיע התשקיף של חברת אפריקה מגורים, ממנו עולה כי אפריקה מגורים רשמה רווח נקי של 17.3 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה לעומת רווח נקי של 13.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. יחד עם זאת, חלק ניכר מהרווח הושג כתוצאה מפעילותה של דניה סיבוס שאפריקה מגורים מחזיקה בה בכ-73%.
לאחר ההנפקה תועבר ההחזקה בדניה סיבוס לאפריקה ישראל, כך שהרווח עליו יש להסתכל בבחינת שווי ההנפקה, הוא הרווח מפעולות נמשכות אשר הסתכם ברבעון הראשון בכ-5.5 מיליון שקל, ובשנת 2005 כולה בכ-14.5 מיליון שקל. בשנת 2004 רשמה החברה רווח של 24.6 מיליון שקל והרווח בשנת 2003 עמד על 5.4 מיליון שקל.
גם אם הרווח בשנת 2003 היה חריג לרעה, הרי שממוצע הרווח מפעולות נמשכות בשנתיים האחרונות עמד על כ-20 מיליון שקל, משמע מכפיל רווח של 50 לאפריקה מגורים. אלא שגם כאן יש מספר סייגים. מכיוון שגם אפריקה ישראל ואפריקה מגורים פעלו בתחום המגורים טרם ההנפקה, הרי שישנם פרויקטים שלא באים לידי ביטוי בתוצאות העסקיות של אפריקה מגורים כיום.
בעתיד כל פעילות של אפריקה ישראל בתחום המגורים תוכנס לחברה המונפקת, כך שהיקף ההכנסות והרווחים שלה צפוי לעלות בצורה מהותית לעומת התוצאות עליהם דיווחה בדו"חות הכספיים. על פי ההערכות צפוי קצב מכירת הדירות, על פי קצב הפרויקטים בהם מעורבת החברה, לגדול בשנת 2009 לרמה של 1,000 דירות, וזאת לעומת מכירות של 628 דירות כיום.
בנוסף, אם השנים הקרובות אכן יסתמנו כשנים של צמיחה בענף הבנייה, הרי שאפריקה מגורים נמצאת בנקודת הפתיחה הטובה ביותר מבין חברות הנדל"ן הישראליות - עתודות קרקע עליהן ניתן לבנות 14,000 יחידות דיור.
מחזור ההכנסות של החברה הסתכם ברבעון הראשון של השנה ב-42.4 מיליון שקל לעומת מחזור הכנסות של 39 מיליון שקל ברבעון המקביל. בחברה מציינם כי נכון לסוף הרבעון הראשון, יתרת ההכנסות ממכירת דירות שטרם נזקפו לדו"ח הרווח וההפסד עומדת על 154 מיליון שקל. היקף הרווח התפעולי של החברה לפני מימון הסתכם ברבעון הראשון בכ-5.1 מיליון שקל - עלייה של 34% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
הונה העצמי של החברה המונפקת ברבעון הראשון עמד על 470 מיליון שקל, וזאת לעומת הון עצמי של 452 מיליון שקל בסוף שנת 2005. היקף האשראי של החברה לזמן קצר עמד על 110 מיליון שקל ומצד שני לחברה מזומנים בהיקף של 29 מיליון שקל.
נתון מעניין נוסף שעולה מתשקיף אפריקה מגורים הוא שכר המנכ"ל יורם קרן. המשכורת החודשית של קרן עמדה נכון להיום על 61.3 אלף שקל בתוספת רכב חברה, כפי שמקובל באפריקה ישראל לעובדים בדרגה דומה, וטלפון נייד. "
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
