תקן החשבונאות האירופי שיאומץ על-ידי החברות הישראליות במהלך 2007 מתחיל כבר עכשיו לתת את אותותיו, וסנונית ראשונה ניתן היה לראות היום. אפריקה ישראל דיווחה לבורסה, כי מכיוון שהיא מאמצת את שיטת ה-IFRS מתחילת 2007, הרי שרווח הון בהיקף של 55 מיליון דולר בגין מכירת בניין משרדים בניו-יורק ברחוב וול סטריט, עליו דיווחה אפריקה בעבר, לא יוכר בדו"ח הרווח וההפסד. כדי להבין לאן "נעלם" הרווח, צריך להבין מה אומרים כללי החשבונאות החדשים. רווח ההון כמובן שלא נעלם, אלא יבוא לידי ביטוי בדו"חות הכספיים של החברה, אם כי לא באמצעות דו"ח הרווח וההפסד אלא במאזן.
אחד מהכללים הבולטים בשיטת ה-IFRS מכוון את חברות הנדל"ן לשערך את הנכסים שלהן על-פי השווי ההוגן שלהם בשוק, וזאת לעומת השיטה הקודמת שבה נרשמו הנכסים על-פי עלותם ההיסטורית. על-פי שיטת ה-IFRS המאומצת על-ידי אפריקה ישראל ישוערכו הנכסים על-פי השווי ההוגן שלהם כבר מינואר 2007.
השווי ההוגן של הבניין שאפריקה מכרה בסוף ינואר הוא למעשה השווי בו הוא נמכר בעסקה שבין קונה מרצון למוכר מרצון. במקרה שכזה לא ניתן גם לשערך את ערך הנכס וגם להכיר ברווח ההון, מכיוון שאז למעשה תבצע החברה את אותה הפעולה פעמיים. לכן, לאחר שיערוך הנכס רווח ההון הוא אפס, ולא בא לידי ביטוי בדו"ח הרווח וההפסד.
האם אימוץ השיטה החשבונאית הרעה עם אפריקה ישראל במקרה הספציפי הזה? ממש לא. מה שהשתנה הוא שיטת ההצגה. רווחי ההון שנצברו ממכירת הנכס, בהיקף של 55 מיליון דולר, ייזקפו לטובת יתרות העודפים במאזן החברה (המהוות חלק מההון העצמי).
כדי לפשט את העניין נציין, כי אותם 55 מיליון דולר שהיו אמורים לעבור תחילה בדו"ח הרווח וההפסד ואז ביתרות העודפים של החברה, יעשו קיצור דרך אל סעיף העודפים. המשמעות המאזנית היא שבצד הנכסים יעלה ערך הנכס הנמכר במחיר המכירה, ויתרת העודפים תגדל באותו סכום.
קפיצה בהון העצמי
המעבר לשיטה החשבונאית החדשה מתחילת ינואר 2007 עשוי להשפיע בצורה דומה על חברות נדל"ן אחרות, שכבר הודיעו על מימוש נכסים ועל רווחי ההון שינבעו מהם, אך עדיין לא דיווחו על-פי השיטה החדשה. חברות אלו צפויות גם הן לפעול בצורה דומה ולהעביר את רווח ההון הישר למאזן החברה כשהן מדלגות במהלך על דו"ח הרווח וההפסד שלהן.
למעשה תקן החשבונאות החדש (תקן 16) עשוי לגרום לקפיצה משמעותית בהון העצמי של חברות הנדל"ן, בעקבות שיערוך הנכסים על-פי שוויים ההוגן. בצורה כזו יעלו כל הערכים ההיסטוריים החבויים בחברות הנדל"ן, ואשר לא קיבלו עד היום את ביטויים במאזנים. מצד שני, הצפי הוא כי מימושים שייעשו בסמוך למועד השיערוך, לא יבואו לידי ביטוי לא בדו"חות הרווח וההפסד של החברה ולא במאזניה, וזאת מכיוון שכל רווחי ההון כבר מגולמים בדו"חות החברה לאחר שיערוך הנכסים. "
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
