מה הסיכון שלך?

בין אם זה המפגש הראשון שלכם עם עולם ההשקעות ובין אם אתם שועלים ותיקים בשוק, אלמנט הסיכון צריך להיות השיקול הראשון והמשמעותי ביותר שישפיע על קבלת ההחלטות שלכם. השאלה היא לא רק תשואה - אלא איזה מחיר אתם, ספציפית, מוכנים לשלם בשבילה.

בעקבות רפורמת בכר, הרחיבו הבנקים את התהליך של קביעת פרופיל הלקוח. כל לקוח שמגיע לראשונה לבנק עובר שאלון מקיף, שנועד לבחון את יכולותיו הפיננסיות, צרכיו, מאפייניו, רצונותיו ורמת הסיכון שהולמת אותו. לפי כל הפרמטרים האלה, ממליץ היועץ על הרכב תיק ההשקעות שמתאים לו.

בסיוען של עינת סקורניק, ראש ענף מחלקת מחקר שוק ההון בבנק לאומי, ואורלי אלעד, מנהלת יחידת הייעוץ והמחקר בבנק הבינלאומי, בנינו שאלון קצר שיסייע לכם להגדיר את מידת הסיכון שאתם מוכנים לקחת (אופי המשקיע) ויכולים לקחת (מאפייני המשקיע).

חלק ראשון

מאפייני הלקוח

א. גיל

1. 66 ומעלה

2. 56-65

3. 46-55

4. 35-45

5. 34 ומטה

ב. מטרת ההשקעה

1. חיסכון למטרה ספציפית (קניית דירה או רכב, לדוגמה)

2. לטווח קצר - עד שנה

3. לטווח בינוני - שנה עד 5 שנים

4. לטווח ארוך - 5 שנים ומעלה

5. לפנסיה

ג. איזה סוג נכסים פיננסיים קיים במשק הבית (למשל, בני זוג)?

1. מזומנים בלבד (פיקדונות, עו"ש וכו')

2. הסדרים סוציאליים (קרן פנסיה, קופת גמל, ביטוח מנהלים)

3. נכסים ריאלים (דירה, רכב וכו')

4. נכסים ריאלים הסדרים סוציאליים

5. עתיר נכסים

ד. מה היקף הנכסים של משק הבית?

1. עד 100 אלף דולר

2. 100-200 אלף דולר

3. 200-300 אלף דולר

4. 300-400 אלף דולר

5. 400 אלף דולר ומעלה

ה. מהי רמת השכר הכוללת של משק הבית?

1. עד 7,500 שקל

2. 7,500-15,000 שקל

3. 15,000-25,000 שקל

4. 25,000-40,000 שקל

5. 40,000 אלף שקל ומעלה

ו. מה טווח ההתחייבויות הפיננסיות שלך?

1. ארוך טווח (משכנתא, ילדים קטנים וכו')

2. בינוני-ארוך (מעל 3 שנים)

3. בינוני (כ-3 שנים)

4. קצר-בינוני (1-3 שנים)

5. קצר טווח (עד שנה)

אופי הלקוח

ז. עד כמה חשוב לך שהכסף שאתה משקיע יהיה נזיל?

1. חשיבות גבוהה מאוד

2. חשיבות גבוהה

3. בינונית

4. נמוכה

5. לא חשוב כלל

ח. קיבלת ירושה של 50 אלף שקל. מה תעשה?

1. הכסף עובר מיד לתיק ההשקעות שלי

2. חלקו הגדול עובר לתיק ההשקעות והשאר להשקעות אלטרנטיביות (השקעות שאינן חלק מהקצאת הנכסים הקבועה של תיק ההשקעות, כמו סטרקצ'רים, קומודיטיז וכו')

3. חצי לתיק ההשקעות וחלקו להשקעות אלטרנטיביות

4. הולך כולו להשקעות אלטרנטיביות

5. מפנק את עצמי בטיול מסביב לעולם או משדרג את הרכב

ט. ההכנסה הקבועה שלך ירדה. איך תשנה את ניהול ההשקעות שלך?

1. מעביר את כל הכסף לפק"מ

2. מגדיל את החלק הסולידי בתיק על חשבון המנייתי

3. לא משנה דבר

4. מגדיל את החלק המנייתי על חשבון הסולידי

5. שם הכול במניות - משם יגיע הפיצוי על הקיטון בהכנסה

י. כל כמה זמן אתה בודק את תיק ההשקעות שלך?

1. על בסיס יומי

2. פעם בשבוע

3. פעם בחודש

4. פעם ברבעון

5. אחת לשנה

יא. סמן את העמודה המשקפת את עמדתך באופן הטוב ביותר על הגרף. הגרף מצביע על רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת בתמורה לסיכוי להרוויח. כך, מי שבוחר בעמודה השמאלית ביותר מוכן לסכן עד 30% מהשקעתו בשביל הסיכוי להשיג תשואה של עד 50%.

יב. לפניך מצב קיצוני: מחר פורצת מלחמה ויש חשש שהשוק יגיב בירידות. מה תעשה?

1. מוכר הכול ושומר מזומנים בבית

2. מצמצם את החשיפה למניות ומגדיל את ההשקעה באפיקים הסולידיים (אג"ח מדינה)

3. לא נוגע בתיק

4. מגדיל את החשיפה למניות

5. שם הכול במניות - זאת הזדמנות שלא תחזור

יג. מצב קיצוני נוסף: הבורסה דוהרת מעלה ובכל יום נשבר שיא. מה תעשה?

1. מוכר הכול ושומר מזומנים בבית

2. מצמצם את החשיפה למניות ומגדיל את ההשקעה באפיקים הסולידיים (אג"ח מדינה)

3. לא נוגע בתיק

4. מגדיל את החשיפה למניות

5. שם הכול במניות - זאת הזדמנות שלא תחזור

סכום את הנקודות שצברת בחלק א'.

13-23 נקודות - אתה שונא סיכון: סביר להניח שתעדיף לרכז את כספך באפיקי השקעה שמרניים דוגמת פיקדונות קצרי מועד, אג"ח מדינה ואג"ח קונצרני בדירוג גבוה. השקעה במניות ממך והלאה.

24-34 נקודות - אתה מוכן לקחת סיכון נמוך בלבד: אתה מוכן להשקיע במניות, אבל חלילה אם יהיו חלק ניכר מתיק ההשקעות שלך. אפיקי ההשקעה המומלצים עבורך כוללים בעיקר פיקדונות ואגרות חוב בדירוגים גבוהים.

35-45 נקודות - אתה מוכן לקחת סיכון ממוצע: השקעה במניות אינה מילה גסה בלקסיקון שלך, אבל אתה עדיין שומר על הפרופורציות הנכונות. מגוון האפיקים שאתה מוכן להשקיע בהם גדול יותר, אך לא תסכן את רוב כספך על אפיקים בפרופיל סיכון גבוה.

46-54 נקודות - אתה מוכן לקחת סיכון בינוני: אתה עם ראש פתוח להשקעות בכל האפיקים. לא אכפת לך לסכן חלק ניכר מכספך, אם הסיכוי להרוויח יותר יגדל. פיזור ההשקעות שלך באפיקים השונים רחב הרבה יותר.

54-65 נקודות - אתה מוכן לקחת סיכון גבוה: אתה רואה לנגד עיניך בעיקר את התשואה. גם אם הדבר אומר שחלק גדול מכספך בסכנת מחיקה, אתה מוכן להשקיע את חלקו הגדול באפיקים יותר מסוכנים. אלו יכללו מניות בעיקר, אג"חים בדירוגים נמוכים ונכסים לא סחירים.

חלק שני

לפניך מספר שאלות מצבים. בפעם הראשונה שאתה בוחר בתשובה מספר 1 לאחת השאלות - עצור. סכום את הנקודות שצברת בחלק זה עד כה ומקם את עצמך על סקאלת הסיכון-סיכוי.

א. ברשותך 100 שקל. מה תעדיף?

1. להרוויח בוודאות מלאה 5% בלי סיכון