המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים חדות, לאחר הסערה שנעלה את הבורסה בניו-יורק ביום המסחר האחרון ביום שישי. גם הבורסה באירופה ננעלה בירידות שערים, לאחר שהתאפיינה במגמה מעורבת לאורך יום המסחר. לעומתן, הבורסה באסיה נעלה את המסחר בעליות קלות.
הדולר צלל מול האירו
עליות חדות בנפט
עליות גם בזהב
המסחר היום התנהל ברקע תוכנית ההצלה של הממשל האמריקני, שפורסמה ביום חמישי האחרון, ונועדה לתת קצת "אוויר לנשימה" למגזר הפיננסי בארה"ב ולמניות הבולטות בו. המשקיעים פעלו בהמתנה לאישורה של התוכנית, שקצת מתעכב, לאחר שעלו לה מספר התנגדויות, וכן המתינו לראות את ההשלכות לתוכנית, לכשתאושר. הכוונה היא לעלות הגבוהה של התוכנית - כ-800 מיליארד דולר, על משלם המיסים האמריקני.
רגע לפני אישור התוכנית, עשה רושם כי זו הולכת ומתרחבת. התוכנית המקורית, שבבסיסה הקמת קרן ממשלתית, בהיקף של 700 מיליארד דולר שבאמצעותה תרכוש הממשלה ני"ע מגובי משתכנתאות, המוגדרים כחוב בעייתי מהגופים הפיננסים, עשויה להתרחב אל מעבר לני"ע אלו, ולכלול בתוכה גם רכישה של נכסים נוספים.
על-פי ההצעה המעודכנת מהיום, שאותה הגיש משרד האוצר לאישור הקונגרס, המהווה הרחבה להצעה מאתמול בלילה, צפויה התוכנית להשתנות במעט נוכח לחציהם של גורמים שונים בשוק, והלחץ שהגיע עד לנשיא ארה"ב, ג'ורג' בוש, שקרא לאשר כבר את התוכנית ולהוציאה אל הפועל.
על-פי ההצעה המעודכנת, בסכום הראשוני של כ-700 מיליארד דולר צפוי להיעשות שימוש גם לרכישת חובות בעייתיים נוספים לפי הצורך, וקיימת אף אפשרות על רקע זה - כי הסכום הראשוני יגדל אם מגמת הרתחבות זו תימשך.
כן ברקע למסחר, ועדיין במגזר הפיננסי, היתה בקשתם שאושרה, של גולדמן זאקס ומורגן סטנלי, שני בנקי ההשקעות האחרונים בארה"ב, שמסמנת למעשה, את מחיקת מודל בנק ההשקעות בוול סטריט.
מועצת ה'פדרל ריזרב', בראשות היו"ר בן ברננקי, אישרה את בקשת שני הבנקים להשקעות, להפוך להיות בנקים מסחריים, במטרה לשפר את נזילות שני הבנקים ולאפשר להם להתמזג עם בנק מסחרי. שני הבנקים, שיהפכו לחברות אחזקה בנקאיים, יקבלו על עצמם את מגבלות ופיקוח הרגולציה, בדומה לבנקים מסחריים נוספים בארצות הברית.
בשל חששות הנזילות של שני הבנקים להשקעות, מורגן סטנלי איבד כ-27% מערכו במהלך שבוע המסחר שהיה, בעוד גולדמן זאקס איבד כ-16% בתקופה המקבילה.
בסוף השבוע רשויות פיקוח בעולם פתחו במתקפה מסיבית על מכירה-בחסר, במטרה למתן את הזעזועים בשווקים הבינלאומיים. רשות ניירות ערך בארה"ב (SEC) הצטרפה לגופים רגולטוריים בבריטניה, צרפת, פורטוגל ואירלנד, ואסרה זמנית מכירה-בחסר וסוגי עסקאות אחרות, שמאפשרות למשקיעים להרוויח מירידת מחירי מניותיהן של חברות שירותים פיננסיים.
יו"ר ה-SEC, כריסטופר קוקס, אמר שהרשות מחויבת להשתמש "בכל כלי נשק הנמצא ברשותה כדי להיאבק במניפולציות שוק, אשר מאיימות על המשקיעים ועל שוקי ההון". הצעדים עוררו חשש שכמה קרנות גידור יספגו הפסדים כבדים, ואכן קרנות גידור נאלצו ביום ו' האחרון לעשות מאמץ קדחתני לסגור פוזיציות סחר, עקב הזינוק שנרשם ביום ו' במחירי המניות בעולם.
תוכנית ההצלה של ההמשל האמריקני שפורסמה ביום חמישי האחרון, אומנם נתנה דחיפה משמעותית לשוקי המניות אשר מיהרו לחתום את סוף השבוע במסכים ירוקים, אך עם זאת מציין היום מישל פונד, אנליסט בברקליס ניו-יורק, כי מנגד מתחילה להתבהר עתה עלותה של התוכנית בהיקף של כטריליון דולר, אשר מרחיבה למעשה למימדי ענק את הגרעון האמריקני. "הצד השני של תוכנית החילוץ הוא קריסתו של הדולר". אמר היום ג'ון טיילור יו"ר Foreign Exchange Concepts, קרן גידור המטבעות הגדולה בעולם, המנהלת כ-15 מיליארד דולר.
גם הנפט והמטבע האמריקני ספגו את השפעתה של תוכנית ההצלה: מחיר הנפט, בתום יום מסחר חסר תקדים, הציג את נסיקתו התוך יומית - החדה ביותר מאז ומעולם, כשעלה במהלך המסחר בכ-25 דולר לחבית, ואף נגע ברף של 130 דולר לחבית, המחיר ננעל לבסוף בעלייה של 24.3 אל מעל לרף 120 הדולר. מאז יום שלישי שעבר, כשהגיע מחיר הנפט לשפל יומי של 91.15 דולר לחבית, עלה מחיר הנפט בשיעור פשוט מדהים של כ-42.6%.
"הקריסה של מספר בתי השקעות לא צריכה להסתיר את העובדה שהביקוש לסחורות ימשיך להיות חזק הודות לצמיחה המהירה של השווקים המתעוררים", אמר הארי טצ'ילוגריאן, אנליסט אנרגיה וסחורות, בבנק BNP פריבה.
במקביל, הדולר ירד לשפל של שלושה שבועות ביחס לאירו, והגדיל בכך את האטרקטיביות של הסחורות כגידור מפני ירידת ערכו של המטבע האמריקני. מעבר לכך, העובדה כי תוכנית החילוץ צפויה להגדיל משמעותית את הגרעון של ארה"ב, ובתוך כך גם את יחס החוב תוצר שלה, משפיעה באופן שלילי על הדולר, בעודה מרתיעה את המשקיעים הזרים מלהשקיע בשוק האמריקני, ולרכוש דולרים.
בסיום יום המסחר, מדד הדאו ג'ונס ירד בכ-3.3% ל- 11,015 נקודות, הנאסד"ק צנח בכ-4.2% ל-2178 נקודות, וה-S&P 500 איבד 3.8% ל-1207 נקודות
היום לא פורסמו נתוני מאקרו
במסחר בבורסת הסחורות בניו-יורק, החוזים העתידיים על הנפט גולמי למסירה באוקטובר ננעלו בעלייה חדה של 24.3% ל-120.92 דולר לחבית. החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה באוקטובר פקעו היום.
בבורסת הסחורות של שיקגו, החוזים העתידיים על התירס למסירה בדצמבר, ננעלו בעלייה של 2.9% ל-5.585 דולר לבושל.
מניות בכותרות
מבטחת האג"ח אמבאק אמרה בסוף השבוע כי הפחתת דירוג האשראי שלה בידי הסוכנות הבינלאומית מודי'ס יותיר את פעילות חוזי הביטוח שלה ללא ערבויות מתאימות להתחייבויות שנטלה על עצמה.
בעלי המניות העיקריים של חברת הביטוח הגדולה בעולם AIG , מחפשים אלטרנטיבה לתוכנית הממשלתית שבמסגרתה החברה תזכה בהלוואה בגובה של 85 מיליארד דולר כפי שפורסם בשבוע שעבר. כהצעה חלופית, בעלי המניות מציעים מכירת נכסים של AIG לאלתר, במטרה להחזיר במהירות האפשרית את ההלוואה שנלקחה מהממשלה.
ענקית התוכנה מיקרוסופט , הודיעה על רכישה עצמית של מניות בהיקף של 40 מיליארד דולר. כן הודיעה על הגדלת חלוקת הדיבידנד הרבעוני, ל-13 סנט למניה, עלייה של 18% או 2 סנט למניה, החלוקה ברבעון הקודם.
גם HP ונייקי הצטרפו לחגיגה: הראשונה תגביר את תוכנית הרכישה העצמית הקיימת ב-8 מיליארד דולר נוספים, והאחרונה תרכוש בחזרה ממניותיה ב-5 מיליארד דולר.
חברות במגזר השירותים הפיננסיים שנשמטו מהרשימה הממשלתית של המניות שמכירתן בחסר נאסרה, עשויות לבקש להיכלל בה; בין החברות הללו, בעלות פעילות עניפה בתחום הפיננסי, ניתן למנות את מניית אמריקן אקספרס .
בנק ההשקעות הגדול ביפן, נומורה אחזקות, הסכים היום לרכוש את חטיבת אסיה פסיפיק של בנק ההשקעות שפשט את הרגל - ליהמן ברדרס . לפי שעה, טרם ברור הסכום המדויק בו תימכר החטיבה לידי הבנק היפני. על-פי סוכנות הידיעות בלומברג צפויה העסקה להסתכם בכ-190 מיליון דולר, אולם חלק מסוכנויות הידיעות גורסות כי סכום זה עשוי להגיע לכדי 225 מיליון דולר.
בתוך כך, הנהלת ליהמן ברדרס אירופה, הפועלת מלונדון, דורשת את החזרתם של למעלה מ-8 מיליארד דולר שהועברו לחברת האחזקות האמריקאית של בנק ההשקעות הכושל לפני שהתמוטט.
הדרישה, שהועברה במכתב שנשלח על-ידי חברת רואי החשבון PwC ביום רביעי האחרון, צפויה לזכות לתשבחות מצד הסגל של 4,500 עובדי ליהמן בלונדון, שרבים מהם הביעו כעס על כך שבשלוחות של הבנק באירופה לא נמצא מזומן כשהחברה האם הידרדרה בין לילה למצב של פשיטת רגל.
בנק וואכוביה ובית ההשקעות מורגן סטנלי , שמנהלים מזה מספר ימים שיחות על מיזוג, האטו את המו"מ בהמתנה להתפתחויות. שני הגופים הפיננסייים החליטו לעצור את השיחות שבהן דנו באפשרות למיזוג מלא שלהם, ולהעריך מחדש את הכדאיות של עסקה כזאת, לאור ההכרזה של הממשל על התוכנית להצלת המגזר הפיננסי.
פאני מיי הודיעה על שינוי במבנה הארגוני שלה. שלושת קווי הפעילות של ענקית המשכנתאות וההנהלה שלהם ידווחו ישירות לנשיא ומנכ"ל החברה, הרברט מ. אליסון ג'וניור. אליסון אמר כי שינויים נוספים ייתכנו בהמשך.
ג'נרל מוטורס אמרה כי היא תשתמש ב-3.5 מיליארד דולר מתוך קו אשראי של 4.5 מיליארד דולר לצורך שיפור מצב הנזילות שלה, נוכח מאמצי הארגון מחדש של החברה. בתוך כך, רשות ני"ע בארה"ב הרחיבה את המניות הכלולות באיסור על ביצוע עסקות שורט, וכללה את מניות ג'נרל מוטורס.
גם ג'נרל אלקטריק (שחטיבתה הפיננסית מהווה 45% מסך פעולותיה) נכנסה לרשימה המעודכנת של החברות שבמניותיהן לא ניתן לסחר בחסר.
סיסקו הודיעה כי היא חתמה על הסכם לרכוש את Jabber חברת תוכנה למסרים מיידיים. תנאי ההסכם לא נמסרו.
סוכנות הדירוג פיץ' עדכנה כלפי מטה את הדירוג של סירס אחזקות , על רקע צמיחה שלילית במכירות בחנויות הפתוחות לפחות שנה ואסטרטגיה לא ברורה לטווח הארוך.
ישראליות מעבר לים
ענקית הגנריקה, טבע , הודיעה כי במחקר שביצעה, עלה כי התכשיר שבבעלותה, לטיפול בטרשת נפוצה - LAQUINIMOD, נמצא יעיל והציג השפעה משמעותית ויציבה על החולים במחלה.
טאואר ריכזה עניין לאחר שהודיעה רשמית על השלמת המיזוג עם חברת השבבים האמריקנית ג'אז (סימול: JAZ) .
לידר שוקי הון פרסמו העלאת המלצה לפרטנר ל"תשואת יתר" עם מחיר יעד של 82 שקל למניה. האנליסט, ערן יעקבי, ציין כי "אין ספק כי יציאה ממשבר המאקרו הנוכחי תייצר הזדמנויות תשואה טובות יותר בסקטורים אחרים, אולם בחודשים הקרובים נראה לנו כי יהיה זה מעשה נבון להחזיק את מניות חברת הסלולר מעל משקלן היחסי".
כלל פיננסים ברוקראג' הודיעו על העלאת ההמלצה לוריפון ל"תשואת שוק", כאשר מחיר היעד נותר על כנו ב-18 דולר למניה.
[לארביטראז]
כתבות
ני"ע
