הציבור חוזר להוציא את הכסף מקופות הגמל: פדה 2 מיליארד שקל בחודש נובמבר; התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 19.2%-

אחרי האטה במשיכות מקופות הגמל שנבעה ממיעוט ימי עבודה בחודש אוקטובר, חזר הציבור בנובמבר לפדות את כספו ולהוציא אותו מחוץ לקופות. מנתוני הגמל נט לחודש נובמבר שהתפרסמו אתמול (א') עולה כי היקף המשיכות מקופות הגמל האישיות עמד מתחילת 2008 על 12.1 מיליארד שקל, עליה של 81% בהשוואה לשנת 2007.

בנובמבר עצמו עמדו המשיכות מקופות הגמל האישיות על 2 מיליארד שקל, עלייה של 45% בהשוואה לאוקטובר. אך בנטרול העובדה שאוקטובר היה חודש של חגים וחלק ניכר מטפסי ההעברה התעכבו טכנית בשל מיעוט ימי עסקים, מדובר בהיקף משיכות דומה לשיא של ספטמבר. הצבירה השלילית (משיכות פחות הפקדות) בקופות הגמל האישיות מתחילת 2008 קפצה פי 5.6 ועמדה על 7.3 מיליארד שקל בהשוואה ל-1.3 מיליארד שקל אשתקד.

העלייה בצבירה השלילית נובעת כאמור מקפיצה של 81% במשיכות כספי עמיתים לצד ירידה בהפקדות. מתחילת 2008 נרשמה ירידה של 11% בהפקדות שהסתכמו ב-4.8 מיליארד שקל. כעת החשש הגדול בשוק הגמל אינו מעליה נוספת במשיכות בחודש דצמבר אלא דווקא מירידה דרסטית בהפקדות. שכן בדצמבר מתבצעת כרבע מההפקדה השנתית בעיקר של כאלו הרוצים למקסם את הטבות המס.

העליה במשיכות נובעת מהתשואות הגרועות. בספטמבר היתה התשואה הממוצעת בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות, 5.47%-, באוקטובר התשואה הגיעה ל-7.83%-, החודש הגרוע ביותר בכל הזמנים. בנובמבר חלה התמתנות והתשואה הממוצעת היתה 2.11%-. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 17.87%-. עם זאת הקופות הסקטוריאליות שאינן פתוחות לציבור מטות את התשואה כלפי מעלה ולכן הנתון הרלוונטי הוא התשואה בקופות הפתוחות לציבור הרחב שעמדה על 19.2%-. הפסדי העמיתים עקב התשואה השלילית נאמדים בכ-49.7 מיליארד שקל. היקף הנכסים בשוק הגמל עמד בסוף נובמבר על 220 מיליארד שקל.

גם בקרנות ההשתלמות מתגברות המשיכות. משיכת הכספים בנובמבר מקרנות ההשתלמות היתה 1.7 מיליארד שקל 25% מעל משיכות ספטמבר. מתחילת השנה נמשכו מקרנות ההשתלמות 12.1 מיליארד שקל בהשוואה למשיכות של 8.5 מיליארד שקל אשתקד, עליה של 43.1%. הערכות כי הצהרות האוצר כי עמיתי קרנות ההשתלמות לא יכנסו לרשת הביטחון הביאו להגדלת המשיכות. בתפיסת האוצר קרנות השתלמות אינן מהוות בהגדרה חיסכון פנסיוני.

בסך הכל עמדו משיכות הכספים משוק הגמל בשנת 2008 עד כה על 25.8 מיליארד שקל בהשוואה ל-16.6 מיליארד שקל אשתקד, קפיצה של 55.6%. המשיכות בכל 2007 לשם השוואה עמדו על 18.2 מיליארד שקל. הצבירה השלילית בשנת 2008 היתה 9.5 מיליארד שקל. בנובמבר עצמו יצאו מהשוק 4 מיליארד שקל, עלייה של 80% בהשוואה לממוצע החודשי.

פריזמה ממשיכה להתרסק

הצבירה הגבוהה ביותר מראשית השנה נרשמה בבית ההשקעות פסגות שגייס 881 מיליארד שקל. במקום השני במגייסות נמצאת דש שגייסה 706 מיליון שקל ואחריו מגדל (430 מיליון שקל), מיטב (365 מיליון שקל), אלטשולר שחם (317 מיליון שקל), ואינפיניטי (251 מיליון שקל). רק גופים בודדים הצליחו לרשום בנובמבר צבירה חיובית. ביניהם היו מגדל ביטוח (28 מיליון שקל), IBI (16 מיליון שקל) ואינפיניטי (14 מיליון שקל).

יציאת הכספים הגדולה ביותר (משיכות והעברות בין קופות) נרשמה בקופות הגמל של פריזמה, בית ההשקעות הנמצא בניהולו של יובל גביש, שאיבד 2.95 מיליארד שקל, 9.6% מנכסי הגמל שלו. זאת עקב התשואות הגרועות של הקופות, שנמצאות דרך קבע בתחתית דירוגי קופות הגמל של "גלובס". 8 מ-11 קופות הגמל הגרועות ביותר, שאיבדו רבע מנכסיהן ומטה הם של פריזמה. התשואה הממוצעת לעמיתי בית ההשקעות היתה 26.1%-. יציאות כספים גדולות היו גם באקסלנס שאיבדה 1.3 מיליארד שקל ואחריה, כלל ביטוח (1.22- מיליארד שקל), הראל (888- מיליון שקל), הלמן אלדובי (848- מיליון שקל) ומגדל שוקי הון (423- מיליון שקל) המנהלת את קה"ל.