השנה הקשה ביותר בשוק הגמל מאז ומעולם, הסתיימה תוך שהציבור ממשיך למשוך את כספו מהקופות. כך, היקף המשיכות מקופות הגמל האישיות ב-2008 עלה ב-85%, והן הסתכמו ב-13.7 מיליארד שקל, בהשוואה למשיכות של 7.4 מיליארד שקל בשנת 2007. מחצית מהמשיכות נעשו בחודשים ספטמבר-דצמבר, בהשפעת מהמשבר בשווקים, כשבדצמבר עצמו עמדו המשיכות על 1.6 מיליארד שקל - כפול מהממוצע בחודשים ינואר-אוגוסט.
הצבירה השלילית (משיכות פחות הפקדות) בקופות הגמל האישיות קפצה בשנה החולפת פי 9, ועמדה על 8.3 מיליארד שקל, בהשוואה ל-960 מיליון שקל בשנה קודמת. העלייה הזו בצבירה השלילית נובעת כאמור מקפיצה של 85% במשיכות כספי עמיתים.
ב-2008 נרשמה ירידה של 16% בהפקדות, שהסתכמו ב-5.4 מיליארד שקל, והתחזית ל-2009 עגומה. זאת, בייחוד כשניסיון העבר מראה שבזמן מיתון נוטים החוסכים "לשבור" את קופת הגמל ולהשתמש בה לצריכה שוטפת.
העלייה במשיכות נובעת מהתשואות הגרועות. בדצמבר היתה אמנם התשואה הממוצעת 0.04%, אבל בחודשים ספטמבר-נובמבר חטפו החוסכים מכה קשה כשאיבדו במצטבר 14.7% מחסכונותיהם. כך, 2008 הסתיימה בתשואה שלילית ממוצעת של 17.8%. עם זאת, הקופות הסקטוריאליות שאינן פתוחות לציבור מטות את התשואה כלפי מעלה, ולכן הנתון הרלוונטי הוא התשואה בקופות הפתוחות לציבור הרחב, שעמדה על 19.3%-.
גם בקרנות ההשתלמות מתגברות המשיכות, ובשנה שהסתיימה נמשכו מקרנות ההשתלמות 13.6 מיליארד שקל בהשוואה ל-9.3 מיליארד שקל אשתקד - עלייה של 47.4%. כתוצאה מכך, היתה 2008 השנה הראשונה אי פעם בה נרשמה צבירה שלילית בקרנות ההשתלמות, והמשיכות היו גבוהות מההפקדות.
בסך הכל, עמדו משיכות הכספים משוק הגמל ב-2008 כולה על 29.1 מיליארד שקל, בהשוואה ל-18.2 מיליארד שקל אשתקד, קפיצה של 60%. הצבירה השלילית היתה 9.1 מיליארד שקל, והפסדי העמיתים עקב התשואה השלילית נאמדים בכ-49.5 מיליארד שקל. היקף הנכסים בשוק הגמל עמד בסוף השנה על 218 מיליארד שקל, בהשוואה ל-278 מיליארד שקל בדצמבר 2007.
ההתרסקות של פריזמה
יציאת הכספים הגדולה ביותר (משיכות והעברות בין קופות) ב-2008 נרשמה בקופות הגמל של פריזמה. בית ההשקעות, הנמצא בניהולו של יובל גביש, איבד 3.26 מיליארד שקל, שהם 10.6% מנכסי הגמל שלו, על רקע התשואות הגרועות של הקופות. התשואה הממוצעת בקופות פריזמה היתה 28.2%-, כאשר ממוצע השוק עמד על 18%-.
לאחר נטישת עמיתים כה מסיבית, ירד היקף נכסי פריזמה ל-19 מיליארד שקל, ובית ההשקעות של רון לובש ירד למקום השלישי בשוק בהיקף הנכסים. למקום השני עלתה פסגות, עם היקף נכסים של 19.1 מיליארד שקל, ונזכיר כי בשבוע שעבר חתמו שני הגופים על עסקה למכירת קופות הגמל של פריזמה לפסגות. הגוף המאוחד ינהל 38 מיליארד שקל, ויהיה גוף הגמל הגדול ביותר בארץ.
יציאות כספים גדולות היו גם באקסלנס, שאיבדה 1.24 מיליארד שקל, ואחריה כלל ביטוח (1.2- מיליארד שקל), הלמן אלדובי (934- מיליון שקל) והראל (931- מיליון שקל).
הצבירה הגבוהה ביותר מראשית השנה נרשמה בבית ההשקעות דש, בניהולו של קובי לוינסון, שגייס 968 מיליון שקל. במקום השני ניצבת פסגות, שגייסה 872 מיליון שקל, ואחריה במגייסות מגדל (475 מיליון שקל), מיטב (410 מיליון שקל), אינפיניטי (284 מיליון שקל) ואלטשולר שחם (266 מיליון שקל). *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
