נתוני בנק ישראל מאשרים: מחנק האשראי מעמיק

נתונים רשמיים של בנק ישראל לסיכום 2008 מצביעים על עומקו של משבר האשראי במשק. מהנתונים עולה כי לראשונה מאז 2002 קטן האשראי העסקי החוץ-בנקאי של גופים מוסדיים בישראל וגדל שיעור האשראי הבנקאי וכי סך האשראי למגזר העסקי ירד. מנתוני החטיבה למידע וסטטיסטיקה של בנק ישראל עולה כי שיעור האשראי החוץ-בנקאי מהאשראי לסקטור העסקי ירד בשנת 2008 ל-26.6% בהשוואה ל-32.2% בתום 2007. במקביל עלה שיעור האשראי הבנקאי והגיע בסוף השנה ל-55.3% בהשוואה ל-51.2% בדצמבר 2007.

מהנתונים עולה כי בשנת 2008 ירד האשראי לסקטור העסקי ב-3.9% בהשוואה לעלייה ממוצעת של 8.2% מאז 2003. האשראי הבנקאי עלה ב-3.8%, שיעור העלייה הגבוה ביותר בעשור האחרון, כאשר נתוני בנק ישראל מצביעים כי האשראי הבנקאי התרחב וחזר להיקפו בשנת 2003. מנגד ירד האשראי החוץ-בנקאי בשנת 2008 בשיעור דרמטי של 20.7%.

נציין כי בשנת 2007 הגדילו הגופים המוסדיים את היקף האשראי למגזר העסקי ב-38%, כאשר העלייה באשראי של המוסדיים תרמה 87% מהעלייה הכוללת בהיקף האשראי העסקי במשק. מאז 2003 עלה האשראי העסקי במשק ב-186 מיליארד שקל כאשר 168 מיליארד, שיעור של 88% מהעלייה, הגיע מהגופים המוסדיים. האשראי של המוסדיים הגיע לשיא של 247 מיליארד שקל בסוף 2007, כאשר קופות גמל החזיקו ב-109 מיליארד שקל, חברות ביטוח 49 מיליארד שקל, קרנות פנסיה 38 מיליארד שקל והיתר בקרנות נאמנות.

מנתוני בנק ישראל עולה כי משקל האג"ח בסך האשראי לסקטור העסקי ירד ב-2008. שיעור האג"ח מהאשראי הגיע בסוף 2007 לשיא של 35.5% וירד ב-2008 ל-30.3%. ב-2004 עמד שיעור האג"ח לסקטור העסקי על 18.5% מתיק האשראי.

96% מהאשראי שנתנו גופים מוסדיים לסקטור העסקי ניתן כאגרות חוב והיקפן עמד בסוף 2008 על 188 מיליארד שקל, בהשוואה ל-79 מיליארד שקל בשנת 2004. כ-59 מיליארד שקל שהם 31% מאגרות החוב אינן סחירות. התפלגות האשראי הבנקאי הפוכה ורק 1.7% ממנו הן אגרות חוב, היתר הלוואות.

האשראי הצרכני המשיך לצמוח והגיע (בנטרול משכנתאות) בתום 2008 ל-107 מיליארד שקל, קצב צמיחה שנתי של 3.9% הקטן במקצת מממוצע השנים הקודמות. האשראי הצרכני נמצא בהגמוניה בנקאית מוחלטת. 94% מהאשראי ניתן על ידי בנקים. היקף האשראי הצרכני שנותנות חברות ביטוח וקופות גמל ממשיך להיות זניח ועמד על 6 מיליארד שקל בלבד, בדומה לשנים קודמות.