בעיה חדשה מסתמנת בשוק הגמל: הציבור מקטין את הפקדותיו לקופות. מנתוני הגמל נט לחודש פברואר עולה כי בעוד שהמשיכות מהקופות חזרו להיקף הדומה לזה שנרשם במחצית הראשונה של 2008, הרי שהפקדות הכספים ירדו בצורה חדה. זו הסיבה לכך שבחודשים ינואר ופברואר גדלה הצבירה השלילית (משיכות פחות הפקדות) בקופות הגמל האישיות ב-42%, והגיעה ל-774 מיליון שקל. זאת בהשוואה לצבירה שלילית של 543 מיליון שקל, בתקופה המקבילה בשנת 2008.
מניתוח הנתונים עולה כי המשיכות הסתכמו ב-1.49 מיליארד שקל, סכום דומה לזה שנרשם בתקופה המקבילה, והגידול בצבירה השלילית נובע, כאמור, מירידה של 26% בהפקדות חדשות. אלו הסתכמו ב-716 מיליון שקל בהשוואה ל-964 מיליון שקל בינואר-פברואר 2008. בענף הגמל לא בטוחים כרגע לגבי הגורם לירידה בהפקדות, ולפחות חלק מהמנהלים סבורים כי מדובר בעניין עונתי בלבד.
בקרנות ההשתלמות לא נצפתה מגמה דומה. המשיכות בחודשיים הראשונים של השנה עמדו על 1.84 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.95 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, בזמן שההפקדות הסתכמו ב-1.9 מיליארד שקל בהשוואה ל-1.82 מיליארד שקל בתקופה המקבילה. עם זאת קיים חשש גדול מתגובת העמיתים לדיווח השנתי (הסטייטמנט) שמגיע לבתיהם בימים אלו.
הדיווח השנתי צפוי להמחיש לעמיתים, שלא הבינו את הקשר בין הירידות בבורסה לפגיעה בחסכונותיהם, את עוצמת הפסדיהם בשנת 2008. מאחר שקרנות ההשתלמות הן אפיק השקעה לטווח קצר, ומרבית הכספים בקרנות נזילים, חוששים בענף הגמל כי עמיתים שניזוקו מאוד יבקשו למשוך את כספם.
בסך הכל עומדות משיכות הכספים משוק הגמל מתחילת השנה על 3.6 מיליארד שקל, בהשוואה ל-3.7 מיליארד שקל בתקופה המקבילה ב-2008. הצבירה השלילית ב-2008 כולה הייתה 888 מיליון שקל. נכון לסוף פברואר 2009 עומד היקף הנכסים בשוק הגמל על 230 מיליארד שקל, התשואה הממוצעת בחודשים ינואר-פברואר מסתכמת ב-5.62%, לאחר שבפברואר לבדו היא הסתכמה ב-0.84%.
ממשיכים לעבור למסלוליות
למרות התשואות הנאות בקופות הכלליות, העמיתים - כנראה בשל הטראומה של ספטמבר ואוקטובר 2008 - ממשיכים לעבור לקופות מסלוליות. מתחילת 2009 עברו למסלוליות 2.3 מיליארד שקל, הן מהוות כעת 8% מהשוק, ומנהלות 18.3 מיליארד שקל.
לקופות השקליות עברו 1.53 מיליארד שקל והיקף נכסיהן מסתכם ב-9.8 מיליארד שקל. לקופות אג"חיות עברו 796 מיליון שקל והקופות מנהלות כבר 6.4 מיליארד שקל. הקופות המדדיות מנהלות כעת 2.1 מיליארד שקל.
בחלוקה לפי גופים עולה כי אשכולות שקלים של כלל צברה עוד 157 מיליון שקל ומנהלת כבר 1.36 מיליארד שקל. נכסי הראל עצמה שקלי עומדים על סף מיליארד שקל, ופסגות גדיש כספית מנהלת כבר 914 מיליון שקל, לאחר שצברה מתחילת 2009 עוד 159 מיליון שקל. שתי הקופות האחרונות הוקמו רק בקיץ 2008.
למרות מכירת קופות הגמל של פריזמה לפסגות, ובטרם קיבלה האחרונה את הקופות לניהולה, ממשיכים עמיתי פריזמה להוציא את כספם. בניגוד לשנת 2008, בה עיקר היציאה מפריזמה הייתה של עמיתים שמשכו כספים, הפעם מדובר בעמיתים שמעדיפים להעביר את חסכונותיהם לניהולם של גופים אחרים.
בינואר ובפברואר עמדה הצבירה השלילית בפריזמה על 1.14 מיליארד שקל, 80% יותר מאשר בחודשיים הקודמים. בכל חודש יצאו מבית ההשקעות המתפרק, הנמצא בניהולו של יובל גביש, יותר מחצי מיליארד שקל. 704 מיליון שקל עברו לקופות אחרות, ואילו 438 מיליון שקל נפדו על ידי העמיתים. לשם השוואה, בכל 2008 יצאו מפריזמה 1.2 מיליארד שקל לקופות אחרות.
היציאה מפריזמה באה דווקא על רקע תשואות נאות בחודשיים האחרונים. "בפריזמה כבר לא נלחמים על העמיתים", אומר מנהל של אחת מחברות הגמל הגדולות.
יציאות כספים גדולות היו גם באנליסט שאיבדה 125 מיליון שקל, ואחריה כלל ביטוח (86- מיליון שקל), הראל (71- מיליון שקל) וישיר (64- מיליון שקל). הצבירה הגבוהה ביותר מראשית השנה נרשמה בבית ההשקעות דש בניהולו של קובי לוינסון, שגייס 383 מיליון שקל. במקום השני פסגות שגייסה 370 מיליון שקל, ואחריה מגדל (91 מיליון שקל), ופרפקט (78 מיליון שקל). *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
