בסופו של יום המסחר במט"ח נחלש השקל מול שני המטבעות המובילים כשהדולר התחזק בשיעור משמעותית יותר מול המטבע המקומי. שערו היציג של האירו נקבע כמעט ללא שינוי מעל לרמה של 5.5 שקלים לאירו.
היום פקעו האופציות על על האירו והדולר. שער הפקיעה של הדולר הוא שערו היציג שנקבע ב- 4.066 שקלים. שער הפקיעה של האירו נקבע על ידי דגימה ממערכת בלומברג ונקבע ב-1.3514 דולר לאירו המשקפים שער פקיעה של 5.4948 שקלים לאירו.
בניגוד לציפיות, הנגיד פישר לא הודיע אתמול על הפסקת השימוש בכלי הריבית ככלי מוניטרי מרכזי עיקרי ומעבר לכלים אחרים (כדוגמת הקלה מוניטרית), אלא בחר להפחית את הריבית פעם נוספת לשפל של 0.5% במונחים שנתיים. לשם השוואה, הריבית המרכזית בארה"ב עומדת על שיעור אפסי (0%-0.25% לשנה), ובמרחב האירו הריבית על מטבע האיחוד הינה 1.5% לשנה.
גורם נוסף המשפיע על המסחר במט"ח קשור לזירה הבינלאומית והוא, איך לא מתייחס, לתוכנית הסיוע הנוספת עליה הכריז משרד האוצר האמריקני בראשותו של השר גייטנר אתמול. על פי מתווה התוכנית, הממשל יספק מימון וערבויות לרכישת נכסים בעייתיים (אג"ח והלוואות מגובות משכנתאות) בהיקף של 100 מיליארד דולר. קרנות השקעה ימנפו את החלק הפדראלי עד חצי טריליון דולר, והתוכנית עצמה עשויה להתנפח עד לכדי טריליון (!) דולר. עוד תוכנית, עוד כסף, עוד חוב - והמשמעות היא נטל נוסף על המטבע האמריקני.
בזירת המט"ח העולמית הדולר נסחר בכיוונים מנוגדים ביחס למטבעות המרכזיים: האירו נחלש מולו ב-0.81% ונסחר תמורת 1.3511 דולר. הליש"ט מתחזקת ב-0.78% ונסחרת תמורת 1.4672 דולר לליש"ט.
הדולר התחזק היום מול השקל ב-0.346% ושערו היציג נקבע ב-4.066 שקלים. האירו התחזק ב-0.044% ושערו היציג נקבע ב-5.5066 שקלים.
פינוטק: התאבון לסיכון חזר בשוק המטבעות בעלי הריבית הנמוכה
בנק ישראל הוריד את הריבית לרמת שפל חדשה. בנוסף, פרסם בנק ישראל כי בסוף 2008 עלתה, לראשונה מזה עשור לפחות, יתרת הנכסים של המשק בחו"ל על יתרת התחייבויותיו לחו"ל, ועודף הנכסים הסתכם בכ-7 מיליארד דולר. במהלך החודשים האחרונים המשיכה להירשם אינפלציה שלילית, כשהתחזית ל12 החודשים הקרובים עומדת על 0.6%-0.7%. מההיבט הטכני, מקבל המסחר בדולר מול השקל תמיכה סביב רמות ה-3.99 שקלים, וההתנגדות נוצרת סביב 4.08 שקלים.
הממשל האמריקני צפוי לתמרץ משקיעים על ידי סיוע ברכישת הנכסים הרעילים אשר "ינקו" את דוחות הבנקים ובתקווה ישאו תשואה חיובית בהמשך - משיחזור השוק לדרך המלך. הביקורות על התוכנית לא אחרו להגיע כשרבים טוענים כי אין חדש בהודעתו של גייטנר. המקטרגים טוענים כי התוכנית אינה פותרת את הבעיה אלה מטשטשת אותה זמנית.
המומנטום החיובי בשווקי המניות הוביל לחזרתו של התיאבון לסיכון לשוק כשהמטבעות בעלי הריבית הנמוכה ובראשם הדולר והיין רושמים הפסדים בזירה הגלובלית. הלחץ על הדולר גובר גם על רקע הדפסת הכסף המואצת וצפי לגידול מחריד בגירעון של ממשלת ארה"ב בשנים הקרובות. הקריאות, לקראת ועידת ה-G-20 שתיערך בסוף השבוע הקרוב בלונדון, ליצירת סל מטבעות אשר יחליש את התלות בדולר עשויות להוסיף לסנטימנט השלילי כלפי המטבע האמריקני.
כלל פורקס: רק צעד אגרסיבי יותר של בנק ישראל יחזק את הדולר
בשלושת ימי המסחר האחרונים מותאם המסחר בדולר לרמה החדשה שאליה הגיע, קצת מעל 4 שקלים לדולר. כמו הדולר בעולם, גם בארץ, המהלך בשוק המט"ח הקדים את המהלך בשוק המניות ועל כן צפוי דשדוש מסוים עם נטייה לעליות לפני בחירת כיוון לצמד.
ברמות הריבית שאליהן הגענו, פרסום הריבית אתמול (ב') כבר לא יכול להשפיע על המסחר. רק צעד אגרסיבי יותר, בדמות התערבות בשוק האג"ח או הרחבה מוניטרית אחרת, עשויים להניע את הצמד חזרה מעלה לעבר רמת 4.25 שקלים - תחילה, ולאחריה הרמה המשמעותית ב-4.35 שקלים.
Easy Forex: ממתינים לנאומו של ברננקי
התחזקות השקל מול הדולר לא הצליחה לפרוץ את רמת ה-4 שקלים מטה. מבחינה טכנית, אזור ה-4-3.9 שקלים משמש כתמיכה משמעותית לדולר, ופריצה של רמה זו כלפי מטה יכולה לבשר על שינוי מגמה אמיתי. התנגדות קרובה לדולר קיימת ב-4.16 שקלים. בהודעתו של בנק ישראל מאתמול, לא פרסם הבנק המרכזי צעדים נוספים שינקטו על ידו בעתיד הקרוב.
הדולר האמריקני נסחר בתנודתיות אל מול סל המטבעות העיקריים. זאת, על רקע עליות חדות שנרשמו בשווקים הפיננסיים שבאו לאחר נאומו של שר האוצר האמריקני, טימוטי גייטנר,שהוביל לפרץ של אופטימיות בקרב הסוחרים.
בנאומו, גייטנר הכריז על הקמתו של גוף שיהיה תחת חסותו של ה'פד', שעיקר פעילותו היא הענקת הלוואות בריבית נמוכה לגורמים שיביעו נכונות לביצוע רכישות של נכסים "רעילים" מידי הבנקים. המטרה בעידוד הרכישות הינה להקל על מאזני הבנקים,הכורעים תחת נטל הנכסים הבעייתיים ובכך פוגעים ביכולתם של הבנקים להעניק אשראי לחברות ופרטיים.
חשוב לציין, כי מחנק האשראי הוא הגורם המרכזי להחמרת המיתון בשווקים. מבחינת נתונים, נתון היקף מכירות הבתים הקיימים יצא אתמול טוב מהצפי. היום (ג') צפוי לנאום יו"ר הבנק המרכזי, בן ברננקי.
פריקו: גרעונות הענק בתקציב האמריקני יחלישו את הדולר
הפחתת הריבית הזו צפויה להיות האחרונה ברצף הפחתות הריבית, בייחוד לאור ההשפעה המוגבלת של הורדות הריבית האחרונות - כמו גם צמצום פערי הריביות עם ריביות הבנקים המרכזיים בעולם המערבי. נגיד בנק ישראל אף הודיע בחודש שעבר על כלי נוסף אותו הוא מתכוון ליישם, כי הוא מעוניין להוריד את עלות ההלוואות על-ידי הורדת הריבית על אגרות החוב הממשלתיות הארוכות ויצירת עקום תשואות מתון יותר.
הירידה בהכנסות ממיסים עלולה להעמיק את הגירעון הצפוי של המדינה ואף להקשות על הממשלה החדשה לפעול במסגרת התקציבית. כעת מתגברות ההערכות כי הממשלה החדשה תיאלץ לבצע קיצוצים נרחבים בתקציב על מנת להקטין את הגירעון הצפוי.
העובדה כי הפדרל ריזרב פועל אף הוא על מנת להוריד את התשואות על אגרות החוב הממשלתיות הארוכות של הממשל, כמו גם הציפיות לגירעונות ענקיים בתקציב האמריקני, צפויים לגרום לדולר להמשיך ולהיחלש בטווח הבינוני. בטווח הקצר יש לשים לב לרמת ה- 4 שקלים לדולר אשר צפויה לספק לדולר תמיכה מתחת לרמה הפסיכולגית. רמת 3.95 שקלים חשובה ביותר - שכן תמיכה סביב רמה זו עשויה לתמוך בתנועה עולה מתקנת אף לעבר רמות 4.15 שקלים.
[לאתר המט"ח]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
