וול סטריט תיסחר השבוע בהמתנה לתוצאות "מבחני הלחץ" לבנקים, ולדו"ח התעסוקה לחודש אפריל

בשבוע הקרוב בוול סטריט, המגמה החיובית המתמשכת, שהובילה לחודש חזק נוסף, תיתקל שוב במכשולים, אם כי רק לקראת סופו של השבוע - החל מתוצאות "מבחני הלחץ" לבנקים, וכלה בדו"ח התעסוקה לחודש אפריל.

"זוהי תקופה מעניינת, כשהשוק מתחיל לקחת הפסקה קצרה", אמר אלק יאנג, אסטרטג שווקים ב-S&P. "קיבלנו שטף של חדשות טובות יותר, אך אנחנו צריכים להמשיך להאכיל את החיה, ולהזרים לה חדשות חיוביות נוספות".

בשבוע שחלף, השוק הצליח להמשיך לרשום עליות, למרות ההתחלה המקרטעת. חששות שמא שפעת החזירים תפגע בתעשיות התיירות והמזון, ובכלכלה הגלובלית כולה, בזמנים בהם היא שברירית ממילא, פעלו ככוח מרסן בחלקו הראשון של השבוע. אך חששות אלו התפוגגו כשנתוני המאקרו המשיכו לסמן שקצב הידרדרותה של הכלכלה האמריקנית ממשיך להאט.

"כעת, אנחנו ניצבים בפני התמודדויות רבות בשבוע הקרוב", אמר פיטר קרדילו, כלכלן שווקים באוולון. "וביניהן האמא של כל דו"חות המאקרו - נתוני התעסוקה - שיפורסם ביום ו', אך נראה כי הדו"ח עשוי לאושש את מה שהראו נתוני המאקרו האחרים: שהגרוע ביותר מאחורינו, שקצב הירידות מאט ושהכלכלה מתאוששת".

הבנקים תחת לחץ

כאמור, מכשול גדול יהיו תוצאות "מבחני הלחץ" ל-19 מהבנקים הגדולים בארה"ב, שיפורסמו ביום ה'. מתוצאות ראשונית של מבחני כושר העמידה של המערכת הבנקאית בארה"ב, שפורסמו בשבוע שעבר, עלה כי לפחות שישה בנקים בארה"ב יצטרכו לבצע גיוסי הון נוספים. על פי הנתונים הראשוניים, יזדקקו חלק מהבנקים להזרמת הון מהממשל, אולם נראה כי הבנקים יוכלו גם לגייס את ההון באמצעות המרת מניות בכורה למניות רגילות. סיטיגרופ הוא בין הבנקים שככל הנראה יצטרכו לעבות את הונם, וגם בנק אוף אמריקה .

יו"ר קרן ביטוח הפקדונות הפדרלית, שילה בייר אמרה כי על הבנקים לפנות תחילה לבעלי המניות לשם גיוס ההון, עוד לפני קבלת סיוע מהממשל.

תוצאות מבחני הלחץ יכללו מידע ספציפי לגבי יכולת 19 הבנקים הגדולים בארה"ב לספוג הפסדים - כמו גם נתונים מצרפיים. בנוסף, יכללו התוצאות מידע על הערכות ההפסדים בקטגוריות שונות של אשראי, כמו גם המשאבים הקיימים שברשותם להכיל הפסדים אלו. הדרישה של יחס הלימות ההון הרצויה תפורסם ברמת חברת האחזקות הבנקאית, כלומר, החברה האם - שמניותיה נסחרות בבורסה.

מייקל גרגורי, אנליסט שווקים ב-BMO אמר כי "בהתחשב בתגובה השלילית של שוק המניות לדיווחים שפורסמו בשבוע שעבר, לפיהם בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ זקוקים להון נוסף, גיוס הון זה עשוי להתגלות כבעייתי".

האורקל מדבר

"הממשל האמריקני עשה עבודה טובה בספטמבר, ולמעשה הוא הציל אותנו". כך אמר אתמול (שבת) המשקיע וורן באפט, הקרוי "האורקל מאומהה", לפני תחילת מפגש עם בעלי מניות בחברת האחזקות שלו, ברקשייר האת'ווי .

עם זאת, הוא הוסיף - תוכניות חילוץ הכלכלה שיזם הממשל יחייבו מימון נוסף ויכבידו על הדולר האמריקני, קרי: יחלישו אותו. "במצב בו המנהיגים הפוליטיים שלנו לא מראים נכונות להעלות מיסים, סביר להניח שהמימון יגיע מניפוח אינפלציוני של המטבע", אמר. במילים אחרות, המשקיע החשוב בעולם צופה התעוררות אינפלציונית בארה"ב.

באפט אמר כי הוא מזהה סימני התייצבות בשוק הדירות האמריקני. "בחודשים האחרונים רואים הרבה יותר פעילות בשוק זה, אם כי העסקאות מתבצעות במחירים נמוכים בהרבה מבעבר".

ואם לא די בכך - 84 חברות במדד ה-S&P 500 ידווחו השבוע. עד כה, החברות במדד צפויות להציג ירידה של 35% ברווחיהן בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. מקרב החברות שכבר דיווחו, 66% היכו את התחזיות, לעומת ממוצע של 63% ברבעונים האחרונים. "אך העניין אינו כמה חברות היכו את התחזיות, אלא סדר הגודל בו הן עקפו אותן", אמר ג'ון באטרס, אנליסט בתומסון פייננשל. לדבריו, בממוצע עקפו הרווחים את צפי השוק ב-10%, עלייה ניכרת לעומת הרבעונים האחרונים.

המסחר ביום ו' הסתיים באווירה חיובית: הדאו ג'ונס ננעל בעלייה של 0.54% ל-8,212.41 נקודות ה-S&P 500 ננעל בעלייה באותו שיעור ל-877.52 נק' הנאסד"ק ננעל בעלייה של 0.11% ל-1,719.2 נק'.

בסיכום שבועי, מדד הדאו ג'ונס טיפס ב-1.7%, מדד ה-S&P 500 עלה ב-1.3% ומדד הנאסד"ק עלה ב-1.5%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

מחר יפורסם דו"ח בדבר הוצאות בנייה בחודש מארס, כאשר צפי הכלכלנים הוא לקיטון בשיעור ;1.4%, לאחר ירידה של 0.9% בחודש פברואר.

כמו כן, יפורסם מספר מכירות הבתים הנמצאות בתהליך לחודש מארס, הצפויות להראות קיפאון, לעומת עלייה של 2.1% בפברואר.

ביום ג' יפורסם מדד מנהלי הרכש למגזר נותני השירותים לחודש אפריל, הצפוי לעלות מ-40.8 נקודות במארס ל-42 נקודות.

ביום ד' יפורסם דו"ח ADP, שצפוי להראות כי בחודש אפריל איבד המגזר הפרטי 643 אלף משרות, בהמשך לקיטון של 742 אלף משרות במארס.

ביום ה' יפורסמו נתונים ראשוניים אודות פריון העבודה ברבעון הראשון. הצפי הוא לגידול של 0.9%.

הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות עלייה ל-635 אלף תביעות חדשות, לעומת 610 אלף בשבוע הקודם.

בנוסף, יפורסם האשראי הצרכני לחודש מארס, הצפוי לרדת ב-3.3 מיליארד דולר, בהמשך לקיטון של 7.5 מיליארד דולר בפברואר.

ביום ו' יפורסמו נתוני התעסוקה לחודש אפריל. שיעור האבטלה צפוי לעלות מ-8.5% ל-8.9%. שכר העבודה הממוצע לחודש צפוי להראות גידול של 0.2%, בדומה למארס. שבוע העבודה הממוצע בארה"ב צפוי להיוותר על רמה של 33.2 שעות.

להערכת כלכלנים, המשק האמריקני איבד בחודש אוקטובר 620 אלף משרות (לא חקלאיות), לאחר שבמארס חלה ירידה של 663 אלף משרות. * הנתון האחרון לשבוע זה - המלאים הסיטונאיים לחודש מארס, הצפויים לקטון ב-1%, בהמשך לירידה של 1.5% בפברואר.

במסחר ביום ו' בבורסת הסחורות בניו-יורק, החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה בחודש יוני ננעלו ב-53.2 דולר לחבית - עלייה יומית של 2.08 דולר, השקולה ל-4.1%. זהו יום המסחר השלישי בחוזים העתידיים בו ננעל המסחר בעליות, והשבוע השני בו מציגים החוזים העתידיים עלייה שבועית, לאחר שסיכמו את השבוע בעליה של 3.2%. זאת, על רקע ציפיות שהמיתון העולמי יגבר על החששות מפני גידול מתמיד ועודף ברמות המלאי של הזהב השחור.

מניות בכותרות

חברת הסלולר האמריקנית, ספרינט נקסטל , צפויה לדווח מחר על מעבר ל-4 סנט למניה ברבעון הראשון. Lowe's , הרשת השנייה בגודלה בארה"ב בתחום חנויות הקמעונאות לבית, צפויה להציג ירידה של כ-53% ברווחי הרבעון הראשון ל-62 סנט למניה.

ענקית המדיה, וולט דיסני , תדווח ביום ג', כשצפי האנליסטים הוא לירידה של 31% ברווחי הרבעון הפיסקלי השני של החברה, ל-40 סנט למניה.

סיסקו תדווח ביום ד' על תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי של, כשהצפי הוא לצמצום של 13.4% בהפסדים ל-58 סנט למניה. ניוז קורפ תדווח גם היא, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

AIG תדווח ביום ה', לפי ההערכות, על צמצום של 95.7% הפסדי הרבעון האחרון ל-6 סנט למניה.

ה"וול סטריט ג'ורנל" מעריך כי קבוצת הבנקאות סיטיגרופ תיאלץ לגייס הון נוסף של כ-10 מיליארד דולר, כדי לעמוד בדרישות הממשל האמריקני במבחני הלחץ.

חברה אמריקנית לפיתוח תוכנה תובעת 49 חברות, כולל גוגל , בטענה כי הפרו את סימן המסחרי שלה על המילה Android.

ישראליות מעבר לים

הרמוניק צפויה לדווח מחר על ירידה של 70.6% ברווחי הרבעון הראשון ל-5 סנט למניה.

אנליסטים (4) צופים כי קבוצת DSP תדווח על מעבר להפסד של 31 סנט למניה ברבעון הראשון. רדוור צפויה ע"י אנליסטים (4) להציג צמצום של 65.6% בהפסדי הרבעון הראשון ל-11 סנט למניה.

אורבוטק ואינקרדימייל ידווחו גם כן, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

טבע צפויה להציג ביום ג' קיטון של כ-3% ברווחי הרבעון הראשון ל-68 סנט למניה.

ביגבנד צפויה להציג זינוק ל 150% ברווחיה הרבעוניים ל-5 סנט למניה. רדוויז'ן תדווח גם כן, כשהצפי (5 אנליסטים) הוא למעבר להפסד של 2 סנט למניה. לעומתה, אנליסטים (4) צופים כי אודיוקודס תעבור להפסד של סנט בודד למניה ברבעון האחרון.

Answers (סימול: ANSW), סיוה ונס טכנולוגיות ידווחו גם כן, אך הצפי לא היה זמין.

אלווריון צפויה לדווח ביום ד' על רווח של 0 סנט למניה ברבעון הראשון. אקוויטי 1 תדווח, לפי הצפי, על ירידה של 25% ברווחיה הרבעוניים ל-33 סנט למניה. סביינט תדווח גם היא, כשהפסדיה ברבעון הראשון צפויים להתרחב בכ-18% ל-39 סנט למניה.

אנליסטים (6) צופים כי אלון USA תעבור ברבעון הראשון לרווח של 33 סנט למניה, וגיוון אימג'ינג צפויה לדווח גם כן על מעבר לרווח רבעוני (4 אנליסטים). של סנט בודד למניה. לפי צפי האנליסטים (4), קליקסופטוור תדווח באותו היום על זינוק של 300% ברווחי הרבעון האחרון ל-4 סנט למניה.

נובה ואיסיטל ידווחו גם הן, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

ביום ה' יהא זה תורה של נייס לדווח על רווחיה ברבעון הראשון, כשאלו צפויים לרדת בסנט בודד ל-35 סנט למניה. אנליסטים (6) צופם כידלק US תדווח ביום ה על מעבר לרווח של 13 סנט למניה ברבעון האחרון. EZ צ'יפ תדווח גם היא, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

חברת החשמל מאשרת את הפרסום ב"גלובס", לפיו החברה מתכננת להיכנס למו"מ לרכישת גז טבעי מקידוח "תמר". בדו"חותיה הכספיים שפורסמו בסוף השבוע (ה') דיווחה חברת החשמל כי בשבועות הקרובים תחל במו"מ עם השותפים בקידוח בראשות נובל אנרג'י , דלק וישראמקו , לרכישת כמויות גז משדה "תמר".

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]