בסוף הרבעון הראשון של 2009 השיבו קרנות הפנסיה המקיפות החדשות לעמיתיהן את מרבית התשואה שאיבדו ב-2008. כך, בשקלול שלושת החודשים הראשונים של השנה, מציגות כל הקרנות תשואה כוללת נומינלית ברוטו חיובית, בשיעור ממוצע של 6.8%. בחודש מארס בלבד רשמו הקרנות תשואה חיובית של 2.73% בממוצע.
ב-12 החודשים האחרונים רשמו הקרנות תשואה כוללת מצטברת של 1.95%- בלבד. אלו התשואות הטובות ביותר בשוק הפנסיוני מאז פרוץ המשבר העולמי.זאת, בזכות האג"ח המיועדות שמנפיקה המדינה לקרנות, ומניבות תשואה שנתית ריאלית של 4.86%, ללא תלות במצב השווקים. כמובן, לתשואות הטובות בחודשים האחרונים תרמו גם העליות בשווקים.
בעקבות התשואות הטובות יותר - או חלשות פחות - משאר האפיקים הפנסיוניים ב-2008, בשלושת החודשים הראשונים של השנה הצליחו קרנות הפנסיה להחזיר את מרבית התשואה שאבדה ב-2008.
משקלול התשואה החיובית של הרבעון הראשון ביחס לתשואה הממוצעת שרשמו הקרנות ב-2008 (11.13%-), עולה שבסוף מארס נותרה לקרנות תשואה ממוצעת של 5.09%- בלבד. לקרנות הפנסיה הגדולות נותרו בממוצע 5.05%- לסגור.
בהיבט זה בולטות לחיוב שלוש קרנות פנסיה גדולות: גילעד של הראל, שנכון לסוף מארס התשואה המצטברת שלה, מתחילת 2008, עומדת על 0.13%-, והראל פנסיה ומקפת החדשה של מגדל, שצברו תשואה כוללת של 3.25%- ו-3.42%-, בהתאמה, מראשית 2008.
גם קרן קטנה אחת, מנוף של הראל, בולטת לחיוב, כשהתשואה המצטברת שלה מתחילת 2008 ועד סוף הרבעון הראשון היא 0.51%- בלבד.
המצטיינת במארס: מיטבית עתודות
קרנות אלו בולטות לחיוב ביחס לענף כולו גם בשקלול התשואות ל-12 החודשים האחרונים. במהלך התקופה הזו השיגה גילעד תשואה חיובית של 0.83%, בעוד מקפת השיגה לעמיתיה תשואה מצטברת של 0.33%, והראל פנסיה איבדה רק 0.79%.
מבין הקטנות נציין את מגן זהב ומנוף שרשמו ב-12 החודשים האחרונים תשואה חיובית. מנגד, בכל השקלולים שכוללים את תשואות 2008 מציגות הפניקס פנסיה ויובלים של דש איפקס תשואות חלשות במיוחד, של 8.44% ו-11.43%, בהתאמה.
עם זאת, כתמונת ראי חלקית ל-2008, מי שרשם תוצאות גרועות בשנה שעברה יכול לחייך חיוך קטן של הקלה ברבעון הראשון של 2009. מתחילת השנה הפניקס פנסיה רושמת את התשואות הטובות מקרב הקרנות הגדולות - תשואה כוללת מצטברת של 8.16% ברבעון הראשון.
אחריה ניצבות מיטבית עתודות של כלל ביטוח (תשואה מצטברת של 7.93%) והראל פנסיה (7.76%). בדומה להפניקס, יובלים בולטת בקרב הקרנות הקטנות, עם תשואה של 7.87% מתחילת השנה. גם הקרן הקטנטנה של מיטב, שמנהלת 39 מיליון שקל, רשמה מתחילת השנה תשואה של 15.8%, לאחר שב-2008 איבדה לעמיתיה 19.51%.
בדירוג החודשי של מארס בולטות הקרנות הגדולות מיטבית עתודות, הראל פנסיה, גילעד והפניקס, עם תשואות כוללות שבין 3.1% ל-3.34%. מנגד, שתי הקרנות הגדולות בשוק - מבטחים החדשה ומקפת החדשה - רשמו במארס תשואות של 2.48% ו-2.51%, בהתאמה, בלבד. במארס, כמו גם מתחילת 2009, כל קרנות הפנסיה מציגות תשואות כוללות חיוביות.
התשואות במסלולי ההשקעה
החל מהחודש האוצר מפרסם בפנסיה נט גם את פירוט התשואות במסלולי ההשקעה השונים של קרנות הפנסיה החדשות.
מפירוט זה עולה כי ברבעון הראשון של 2009 רשם מסלול כללי ב' של קרן הפנסיה מבטחים החדשה, בו מנוהלים נכון להיום כ-107 מיליון שקל, תשואה של 8.91%. זאת, לעומת תשואה של 6.7% במסלול הכללי המוביל של הקרן, שהוא הגדול ביותר בענף.
תשואה זו ממקמת את מסלול כללי ב' של מבטחים החדשה במקום הראשון בדירוג התשואות של קרנות הפנסיה כולן מתחילת השנה. ב-2008 רשם מסלול כללי ב' של מבטחים החדשה תשואה כוללת מצטברת של 5.54%-, שממקמת אותו בראש דירוג הקרנות הקטנות בשנה שעברה.
בנוסף, מסלול ספיר בקרן מיטבית עתודות של כלל ביטוח רשם מתחילת השנה תשואה מצטברת של 7.89%. זאת, בעוד שמסלול יהלום באותה קרן של כלל ביטוח הציג לעמיתיו תשואה מצטברת של 7.99%.
ב-2008, נזכיר, הניבו שני המסלולים, ספיר ויהלום, תשואות של 14.78%- ו-8.28%-, בהתאמה. *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
