לאחר הראלי הארוך: וול סטריט תחפש השבוע כיוון - ברקע תימשך עונת הדו"חות לרבעון הראשון

השבוע הקרוב בוול סטריט יהיה דל בנתונים כלכליים, מה שעשוי להעניק לשוק המניות סיבות נוספות להמשך הנסיגה, אם כי, השוורים אינם מוכנים לוותר על הראלי בן החודשיים וחצי.

בשבוע שחלף, המשקיעים החלו להעריך מחדש את הציפיות האופטימיות להתאוששות כלכלית, לאחר שתוצאות מעורבות מרשתות הקמעונאות, כמו גם הדו"ח הממשלתי אודות המכירות הקמעונאיות לחודש אפריל, לא עמדו בציפיות. "היינו עדים לגריפת רווחים, לאחר העלייה המהירה בשבוע הקודם, כך שאנו נמצאים כעת בתקופה שקטה, ואנשים שוקלים מחדש אם הכלכלה היא אכן חזקה כמו שחשבנו", אמר בוב פאווליק, אסטרטג שווקים ב-באניין פרטנרס.

לאחר יותר מחודשיים שבהם המשקיעים היללו את הסימנים שהראו כי הכלכלה הפסיקה להתדרדר במהירות, הם מחפשים כעת סימנים שהיא יכולה אפילו להשתפר. "בשבוע החולף, המשקיעים קיבלו תזכורת לכך ש'פחות גרוע' לא בהכרח אומר ש'טוב' ", אמר סאל גואטיירי, כלכלן בכיר ב-BMO קפיטל מרקטס. "הצרכנים האמריקנים, שאמנם מקיצים מתרדמת החורף העמוקה, בה שקעו בסוף השנה שעברה, עדיין שפופים", אמר, בהתייחסו לנסיגה במכירות אפריל.

"למרות שלדעתנו הראלי היה מוגזם, ושמחירי המניות לא מצדיקים ראלי, אנו לא מצפים למפולת, מקסימום תיקון טבעי של השוק. בראיה קדימה, אנו מעריכים כי השווקים יתאפיינו בהיעדר מגמה ברורה בתקופה הקרובה, תוך שימת לב מיוחדת לאינדיקטורים המאקרו-כלכליים". כך סבורים בבית ההשקעות מיטב.

השבוע ידווחו מספר חברות מובילות, ובראשן הום דיפו ו-HP. דו"חות טובים מהצפוי עבור הרבעון הראשון - סייעו גם הם לחיזוק האמונה של השוק ששיאו השלילי של המיתון הסתיים. 461 חברות במדד ה-S&P 500 כבר דיווחו, וכעת צפויה ירידה של 35.6% ברווחים בהשוואה לרבעון המקביל. מבין החברות שדיווחו - 65% הכו את התחזיות, 9% עמדו בהן ו-26% החמיצו אותן. עבור הרבעון השני, הרווחים צפויים ליפול ב-35.9%.

"איננו צופים לשיפור בסביבה העסקית ובהתאם - בדו"חות של החברות הציבוריות ברבעון השני, וככל הנראה גם בשלישי. לפיכך, יש להמשיך ולהתמקד בחברות חסינות, בעלות תזרים מזומנים חזק, המסוגלות להתמודד עם ירידה חדה בביקושים", אומרים במיטב.

המסחר ביום ו' ננעל באווירה שלילית: בסיום המסחר הערב ירד מדד הדאו ג'ונס ב-0.74% ל-8,269 נק', S&P 500 איבד 1.11% ל-883 נק' ומדד הנאסד"ק ירד ב-0.54% ל-1,680 נק'. בסיכום שבועי ירד הדאו ג'ונס ב-3.55%, ה-S&P 500 איבד 4.95% והנאסד"ק ירד ב-3.39%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

■ ביום ג' יפורסמו התחלות ורשיונות בנייה לחודש אפריל. התחלות בנייה צפויות לעלות ל-527 אלף יחידות בקצב שנתי, לעומת 510 אלף במארס. רשיונות בנייה צפויים לעלות ל-530 אלף, לעומת 516 אלף במארס.

■ ביום ה', כבכל שבוע, יפורסם הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה, הצפוי להצביע על עלייה ל-645 אלף, לעומת 637 אלף בשבוע לפני כן.

■ כמו כן, יפורסם המדד המשולב לחודש אפריל, הצפוי לעלות ב-0.1%, לאחר ירידה של 0.3% במארס.

■ עוד ביום ה' - מדד הפילדלפיה פד למאי, הצפוי לעלות ל-(20-) נקודות, מרמה של (24-) נקודות באפריל.

מניות בכותרות

Lowe's צפויה לדווח מחר על קיטון של 39% ברווחי הרבעון הראשון ל-25 סנט למניה.

החברה במועדון הדאו ג'ונס, הום דיפו , תדווח ביום ג', עפ"י הצפי, על קיטון של 31.7% ברווחי הרבעון הראשון ל-28 סנט למניה. לאחר הנעילה תדווח HP , כשצפי הוא לירידה מעטה, בשיעור 2.3%, ברווחי הרבעון הפיסקלי השני של החברה, ל-85 סנט למניה.

ברבעון שעבר הגדיל וורן בפאט, באמצעות חברת ההחזקות שלו ברקשייר הת'וואי , את החזקותיו בשני בנקים אמריקנים: וולס פארגו ו-יו.אס בנקרופט . באפט הוא בעל המניות הגדול ביותר בוולס פארגו וברבעון שעבר הגדיל את חלקו בעוד 4.3%. את חלקו בבנק יו.אס.בנקורפ הגדיל ב-2.2% בקירוב. בנוסף, באפט הגדיל החזקתו בג'ונסון אנד ג'ונסון ב-4 מיליון מניות.

ישראליות מעבר לים

איתוראן צפויה לדווח מחר ע"י 5 אנליסטים, על זינוק חד, בשיעור 375%, ברווחי הרבעון הראשון, ל-19 סנט למניה.

קמטק ופוינטר ידווחו ביום ג', אך צפי האנליסטים לא היה זמין.

אלביט מערכות תדווח ביום ד', אך צפי אנליסטים לא היה זמין. בידיעה נפרדת, חברה בת של אלביט מערכות בארה"ב וחברה בת של ג'נרל דיינמיקס הקימו מיזם משותף בתחום המטוסים ללא טייס. המיזם, UAS Dynamics, יפנה ללקוחות במשרד ההגנה ובמשרדי ממשלה נוספים בארצות הברית ויתחרה בתוכניות מסוג התוכנית לאספקת מיני מל"טים שהוכרזה לאחרונה על-ידי חיל הנחתים.

ג'קדה ופרטנר יפרסמו דו"חותיהן לרבעון האחרון ביום ה', אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

טבע פרסמה 3 הודעות חיוביות ואחת פחות טובה: קיבלה אישור FDA; קיבלה אישור מרשות ההגבלים באירופה ודיווחה על דחיית הערעור שהגישו מתחרותיה. החברה קיבלה אישור לשיווק והפצה של תרופה לטיפול בשחמת שהיקף מכירותיה השנתי היה 76 מיליון דולר. המיזם המשותף בין טבע לבין Lonza הוקם באופן רשמי לאחר שקיבל אישור רגולטורי מרשות ההגבלים העסקיים באירופה. נדחה הערעור לצו מניעה זמני לפרוטוניקס. דיווחה ביום ו' על תביעה להפרת פטנט שהגישה כנגדה חברת התרופות האתיות "גיליאד", בגין כוונותיה לייצר גירסה גנרית לתרופה אטריפלה המיועדת לטיפול בחולי איידס. ברבעון האחרון נמכרה התרופה בארה"ב ביותר מחצי מיליארד דולר והיא מהווה את תרופת הבלוקבאסטר של Gilead.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]