תשואת קרנות הפנסיה מתחילת השנה: 19.3%

2.23% - זו התשואה החודשית הממוצעת שרשמו קרנות הפנסיה המקיפות החדשות בשמונת החודשים הראשונים של השנה. כך, ארבעה חודשים לפני תום 2009 הן מציגות תשואה מצרפית ממוצעת של 19.31% על סך ההשקעות. בשקלול התשואה הדמוגרפית, הבוחנת את איכות ניהול הסיכונים הביטוחיים בקרנות, הקרנות רשמו מתחילת השנה תשואה כוללת ממוצעת של 20.08%. ללא שקלול האג"ח המיועדות| קרנות הפנסיה רשמו בשמונת החודשים הראשונים של השנה תשואה מצטברת ממוצעת של 25.31%.

בחודש אוגוסט רשמו קרנות הפנסיה המקיפות תשואה ממוצעת של 1.78% על סך ההשקעות, מתחת לממוצע החודשי שהן מציגות מתחילת השנה, ובהמשך למגמה החיובית שנרשמה בכל חודש עד כה ב-2009. לאור זאת, ב-12 החודשים האחרונים רשמו קרנות הפנסיה המקיפות החדשות תשואה מצטברת ממוצעת של כ-6.07% על סך ההשקעות, כשהתשואה הממוצעת של הענף מתחילת ינואר 2008 ועד אוגוסט השנה עומדת על 5.28%.

בראש דירוג התשואות לחודש אוגוסט של קרנות הפנסיה המקיפות החדשות הגדולות, המנהלות מעל למיליארד שקל נכסים, עומדת קרן הפנסיה מיטבית-עתודות של כלל ביטוח, האוחזת בנתח שוק של כ-17%. בשמונת החודשים הראשונים של השנה רשמה הקרן תשואה מצטברת של 23.75% על סך ההשקעות. מיטבית-עתודות היא גם הקרן המובילה בדירוג התשואות מקרב הקרנות הגדולות ל-12 החודשים האחרונים ולחודש אוגוסט.

מיטבית עתודות מורכבת משני מסלולי השקעה דומיננטיים - "יהלום" ו"ספיר". במסלול הראשון, בו מנוהלים 4.5 מיליארד שקל, נרשמה תשואה כוללת של 22.9% מתחילת שנה, ובמסלול השני, בו מנוהלים 5.8 מיליארד שקל, נרשמה תשואה כוללת מצטברת של 25.9%.

אחרי מיטבית עתודות ניצבות בדירוג הקרנות הגדולות שתי קרנות הפנסיה הגדולות של הראל: הראל פנסיה, שרשמה מתחילת השנה תשואה מצטברת של 22.33%, והראל-גילעד שמציגה את התשואה הגבוהה בענף מתחילת 2008 ועד עתה - תשואה של 12.19%.

במחצית השנייה של דירוג התשואות בפנסיה לקרנות הגדולות ניצבת קרן הפנסיה של הפניקס, שרשמה מתחילת השנה תשואה מצטברת של 20.69%. ואולם, לאחר שנת 2008 הרעה מאוד מבחינתה של הפניקס פנסיה, גם בסוף אוגוסט 2009 היא ניצבת בתחתית הדירוג ל-12 החודשים האחרונים ולדירוג התשואה מתחילת 2008, עם תשואה מצטברת שלילית לשתי התקופות הללו.

אחריה ניצבות שתי קרנות הפנסיה הגדולות בשוק - מבטחים החדשה של מנורה מבטחים ומקפת החדשה של מגדל. שתי הקרנות רשמו מתחילת השנה תשואה מצטברת של 19.06% ו-15.64% בהתאמה.

קרנות הפנסיה הקטנות רשמו מתחילת השנה תשואה מצטברת ממוצעת של 19.14% על סך ההשקעות, כאשר קרן הפנסיה יובלים, שבבעלות דש איפקס, רשמה מתחילת השנה תשואה מצטברת של 20.32%. עם זאת, למרות התשואה הטובה יחסית של יובלים מתחילת השנה, השפעות התשואה הגרועה שלה אשתקד עדיין מורגשות, כשהקרן היא היחידה שמצטרפת להפניקס ומציגה תשואה שלילית ב-12 החודשים האחרונים ומתחילת 2008.

עוד נציין את שתי קרנות הפנסיה הקטנטנות של הלמן אלדובי ומיטב. לאחר שב-2008 רשמו תשואות חלשות ביחס לענף, ב-2009 הניבו השתיים תשואות של 34.21% וכ-35.46% בהתאמה (לשתיהן תשואה מצטברת של כ-50% מתחילת השנה על ההשקעות החופשיות שלהן). מינואר 2008 ועד היום רשמו השתיים תשואות של 1.34%- ו-9.03% בהתאמה, על סך ההשקעות.