הפניקס תמנע מפירעון מוקדם, גם אם הדירוג של דלק נדל"ן יירד

הפניקס ודלק נדל"ן , שתיהן בשליטת יצחק תשובה, פרסמו אתמול (א') תיקון נוסף להסדר, שבמסגרתו ידחו החזרי הלוואות אותן נטלה דלק נדל"ן מחברת הביטוח. במסגרת המתווה המתוקן אותו יתבקשו בעלי המניות בשתי החברות לאשר בשבוע הבא, תקדים דלק לפרוע את החוב ואילו הפניקס מצידה תוותר על הזכות להעמיד את החוב לפירעון מיידי במידה שדירוג החוב של דלק נדל"ן יירד ל-BBB.

בחודש שעבר הכניסהS&P מעלות את אג"ח דלק נדל"ן, המדורג ברמה של A-, לרשימת מעקב עם השלכות שליליות. בין יתר הסיבות שמנתה מעלות נטען על ידה כי הורדת דירוג האג"ח עשויה להביא לדרישה לפירעון מוקדם של החוב להפניקס, ובהתאמה הדבר יכול להביא לדרישה לפירעון מיידי גם על ידי מחזיקי האג"ח. אישורו של ההסדר יסיר חשש מנפי תרחיש כזה.

על פי המתווה המעודכן, תשלום של 10 מיליון שקל ייפרע עד סוף חודש נובמבר, ותשלום בהיקף של 40 מיליון שקל - שהיה אמור להיות משולם באוגוסט שחלף - ושהוסכם כי ישולם ב-20 בפברואר 2010, יוקדם לראשון בינואר 2010.

בנוסף, יוקדם בחודש פירעון בהיקף של 40 מיליון שקל שצריכה הייתה דלק לשלם באוגוסט 2010, כאשר תשלומים בהיקף של 80 מיליון שקל אותם היא הייתה צריכה לפרוע בשנים 2012-2014, ייפרעו עד סוף שנת 2010. בסך הכל תפרע דלק עד סוף שנת 2010 כ-170 מיליון שקל מיתרת החוב שלה.

בתמורה תשחרר הפניקס, לאחר פירעון 170 מיליון השקלים, את מניות חברת ויתניה ששועבדו לטובתה להבטחת החזר ההלוואה, כשמגרש הנמצא בבעלותה של דלק בכפר סילבר, יישאר כבטוחה עד ההחזר המלא של החוב.

הפניקס העמידה לדלק נדל"ן שלוש הלוואות בשנים 2004-2005 בהיקף של 225 מיליון שקל. על רקע השינוי המסתמן בתנאי ההלוואות של דלק נדל"ן, ועיבוי הביטחונות, אומר לאחרונה בכיר בהפניקס כי "מצבנו משתפר לאין ערוך, זו עסקה טובה עבורנו". זאת, כאשר מהצד השני דלק נדל"ן מתקשה לשפר את מצבה, ולאחרונה התפטר מנכ"ל החברה, ירום אורן, כחודש אחד בלבד לאחר שנכנס לתפקיד.