כחודשיים לאחר שגלובל פיננס 5 מחקה 33 מיליון שקל מהאג"ח שהנפיקה, בהצעת רכש שנקבה במחיר של 42.7 אגורות לכל 1 שקל ערך נקוב, מפרסמת החברה הצעת רכש חדשה ל-83 מיליון שקל שנותרו במחזור - הפעם בתשלום של 51 אגורות. במקרה של היענות מלאה, תסתכם התמורה למחזיקים ב-42 מיליון שקל.
גלובל פיננס 5 היא חברה ייעודית חד תכליתית (SPC), שנמצאת בשליטת רמי ירדן(50%), דוד כהן (16.7%) וגדעון תדמור (33.3%). האג"ח הונפקו בשנת 2005, כשהחברה גייסה 116 מיליון שקל. תמורת ההנפקה הושקעה ברכישת פיקדון מובנה של בנק UBS השוויצרי, החשוף ל-100 חברות שונות בעולם. הסדרה עומדת לפירעון בתשלום אחד (Bullet) בספטמבר 2012.
החברה אמנם קיימה את כל התחייבויותיה כלפי מחזיקי האג"ח עד היום, אך באוקטובר 2009 חתכה מעלות את דירוג האג"ח של גלובל פיננס 5 בלא פחות מ-15 דרגות: מ-AA מינוס ל-CCC מינוס. מדובר בדירוג נמוך ביותר המשקף ספק בנוגע ליכולת המשקיעים לראות את כספם במועד, לנוכח הסיכון שגדל עם קריסה של חברות בפורטפוליו.
רצף של אירועי אשראי
במקרה של "אירוע אשראי", המשקיעים מפסידים חלק מהתשלום שמגיע להם, וכך קרה במארס 2006, עם חברת Dana הפועלת בתחום הרכב בארה"ב, באוקטובר 2008 עם קריסת בנק Washington Mutual בארה"ב, ביוני 2009 היה זה בנק SNR מקזחסטן, בנובמבר 2009 בנק CIT האמריקני, ובפברואר השנה חברת AIFUL מיפן.
בהצעת הרכש הנוכחית המשקיעים מפסידים 56%, כיוון שהשווי המתואם (ברוטו לפני מס) של איגרות החוב ליום הוא 116.64 אגורות לכל 1 שקל ערך נקוב. החברה התחייבה להשלים ההצעה רק במקרה של היענות מינימלית של 10 מיליון שקל ערך נקוב, והודעות קיבול ניתן להעביר עד ליום חמישי, 22 באפריל.
לגלובל פיננס ישולם סכום של 1% מערכן נקוב של האג"ח שייפרעו, עבור "הוצאותיה בגין הצעת הפדיון".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
