בעקבות המשבר: חודש שלילי לקופ"ג; כלל ביטוח עדיין בראש

הקופות איבדו במאי 2%-3%, ובמרבית הגופים נרשמה עלייה בפדיונות ■ גפן ותמר בראש הקופות הגדולות, אנליסט מוביל בקטנות

לאחר תקופה ארוכה בה נהנה שוק הגמל מהאווירה החיובית בבורסה בתל אביב, בחודש מאי התהפכה הקערה. על רקע המשבר באירופה שנתן אותותיו גם בשוק המקומי, הציגו קופות הגמל תשואות שליליות של 2%-3%. במרבית הגופים גם נרשמה עליית מדרגה בהיקף הפדיונות, אולם לא בשיעורים משמעותיים.

למרות זאת, מכיוון שמאמצע חודש יוני כבר מסתמנת התאוששות בשווקים, לא נראה שענף הגמל עומד לעבור טלטלה בנוסח המשבר מ-2008, וייתכן שכאן גם המקום להזכיר כי החיפזון בו פעלו אז חלק מהמשקיעים - שמיהרו באותה תקופה למשוך את כספם מהקופות - פגע בהם בהמשך, כשהשווקים שבו לעלות, תוך זמן קצר יחסית.

מבחינת ביצועי הגופים בענף, חודש מאי לא הביאו עימו חידושים גדולים, וראשי כלל ביטוח - שי טלמון, המנכ"ל, רועי יקיר, מנהל ההשקעות הראשי, ודן פנחסי, מנכ"ל הגמל - יכולים להמשיך להיות מרוצים. קופות כלל ביטוח, גפן ותמר, ממשיכות לשמור על הפסגה, עם תשואה של 19.22% ו-18.11% בהתאמה, ב-12 החודשים האחרונים (מיוני 2009 ועד מאי 2010).

בדירוג התלת שנתי, גפן ותמר אמנם אינן מובילות, אך ממוקמות גבוה בטבלה. בהתאם להנחיות משרד האוצר, בחודש ינואר הקרוב יאוחדו גפן ותמר, המתופעלות שתיהן בבנק דיסקונט, לקופה אחת שתנהל כ-13 מיליארד שקל.

למקום השלישי טיפסה תעוז של הראל, שרשמה תשואה של 18.05% בשנה החולפת, וגם התשואה התלת שנתית שלהן נמצאת בדבוקה העליונה בטבלה.

אחריה נמצאות דש גמל עם תשואה של 16.88%, מבטחים גמל של מנורה מבטחים עם 15.71% ושיא כללי של פסגות שרשמה תשואה של 15.56%.

בתחתית רשימת הקופות הגדולות, נמצאות דש גמל זהב עם 10.46% ויסודות של אקסלנס עם תשואה של 8.66%.

ילין לפידות חזרה לקטנות

בראש דירוג הקופות הקטנות, עדיין נמצאות שתי הקופות של אנליסט, בית ההשקעות שבניהולו של איציק שנידובסקי. אנליסט גמל כללי ב' מציגה תשואה של 29.21%, ואנליסט גמל כללי הניבה 24.04% בשנה החולפת. אנליסט גמל כללי גם בולטת בביצועיה לתקופה של שלוש שנים. במקום השני, עדיין ניצבת דש פלטינה המנהלת 360 מיליון שקל עם תשואה של 21.58%, ובמקום הרביעי מיטב תגמולים שצברה תשואה של 20.08%.

את המקום החמישי תפסה הקופה של ילין לפידות עם תשואה של 19.87% בשנה החולפת. הקופה חזרה לרשימת הקופות הקטנות (המנהלות פחות ממיליארד שקל), אחרי שבאפריל היא עברה את רף המיליארד שקל ובעזרת ביצועיה הטובים התברגה במקום השני והמכובד ברשימת הקופות הגדולות, אך במאי חזרה להיקף נכסים של 996 מליון שקל. את העשירייה הראשונה סוגרות שתי קופות של מנורה מבטחים - מיתר ויתר - שרשמו תשואות של 17.01% ו-15.93%, בהתאמה.


אינפו: תשואות קופות הגמל הקטנות יוני 2009 - מאי 2010
 אינפו: תשואות קופות הגמל הקטנות יוני 2009 - מאי 2010

11
רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988