רשות ני"ע בודקת את נושא תגמולי מנהלי השקעות ונוסטרו

אחרי נושא שכר הבכירים השערורייתי בחברות הציבוריות, פותחת רשות ניירות ערך במבצע ביקורת רוחב בנושא תגמול מנהלי השקעות ונוסטרו במנהלי קרנות, מנפיקי תעודות סל ומנהלי תיקים.

הרשות שיגרה למוסדות הפיננסים שאלון ביקורת בנושא תגמולי מנהלי תיקי השקעות ובעלי תפקידים נוספים במטרה לבחון אם מבנה התגמול המקובל בשוק נקבע בהליך מבוקר המושתת על עקרונות שמצמצמים פוטנציאל ניגודי עניינים. לדברי הרשות המבצע נועד למפות את נושא תגמול המשרה בחברות הפועלות תחת רישיון שהיא מעניקה.

לדברי הרשות, המשבר הפיננסי העולמי האחרון הפנה את אור הזרקורים לנושא הסדרי התגמול בחברות הציבוריות ובמוסדות הפיננסים. לטענתה, הסדרי תגמול בלתי הולמים נתפסים כאחד הגורמים שהובילו למשבר, וזאת משום שעודדו לעיתים נטילת סיכונים חסרי פרופורציה ללא התחשבות בשיקולים ארוכי טווח, לעתים תוך ביצוע פעולות בניגוד עניינים.

מבצע מיפוי השכר נתמך בטענת הרשות, כי בחברות המנהלות את חסכונות הציבור, קיימת חשיבות עליונה לכך שמבנה התגמול של מנהלי תיקי השקעות ובעלי תפקידים נוספים יגובש בהליך מבוקר ויאפשר איזון בין הרצון לתגמל הצלחות לבין הצורך להבטיח את טובתם של בעלי היחידות בקרנות הנאמנות, מחזיקים בתעודות סל ולקוחות של בעלי הרישיון.

השאלונים, אותם התבקשו בעלי התפקידים למלא ולהעביר עד ה-31 באוקטובר, כוללים בין השאר שאלות המופנות למנהלי תיקי השקעות, המתייחסות למדיניות תגמול נושאי המשרה בחברה ואישורה, מי קובע בארגון את גובה הבונוס ותוכניות חלוקת המניות והאופציות לנושאי משרה, מי מפקח על התגמול, ומהם מרכיביו.

חלקו השני של השאלון מתייחס למנהלי הנוסטרו וכולל שאלות כמו האם נושאי המשרה מעורבים בניהול הנוסטרו של החברה, מה הפעולות שננקטו כדי למנוע ניגוד עניינים בין ניהול הנוסטרו לפעילות ניהול ההשקעות, מהם שיטות התגמול למנהלי הנוסטרו, כיצד הן נקבעות והאם נקבעת בקרה שוטפת על מדיניות התגמול.

כמו כן, נדרשת התייחסות למספר מנהלי הנוסטרו ששכרם הכולל בשנת 2009 היה גבוה משכרו של המנכ"ל הממונה עליהם.

אינפו - מה כוללים השאלונים

מנהלי תיקי השקעות:

1. מה היא מדינות תגמול נושאי המשרה בחברה

2. מי אחראי על אישור המדינות

3. מי קובע את גובה הבונוס, חלוקות המניות והאופציות לנושאי משרה

4. מי מפקח על התגמול ומה הם מרכיביו

מנהלי הנוסטרו

1. מהן הפעולות שננקטו למניעת ניגוד עניינים בין ניהול הנוסטרו לפעילות ניהול השקעות

2. מהם שיטות התגמול למנהלי הנוסטרו

3. כיצד נקבע הבקרה השוטפת על מדיניות התגמול

4. מהו מספר מנהלי הנוסטרו ששכרם היה גבוה משכרו של מנכ"ל ממונה