קרנות מידע זהב סוגרת את פעילות דירוג קרנות הנאמנות

‎‎חברת קרנות מידע זהב, העוסקת בדירוג קרנות נאמנות, סוגרת את פעילותה. החברה המנוהלת על ידי מיכל חן לוין, שלחה היום דואר אלקטרוני ללקוחותיה, ובו כתבה: "אנו מודיעים בצער שהחברה מפסיקה את פעילותה, ובהתאם לכך לא יישלחו דירוגים וסקירות". החברה אינה פעילה בתחומים נוספים.‏

‏"הפעילות אינה מצדיקה את עצמה מבחינה עסקית", הסבירו היום גורמים המקורבים לחברה. קרנות מידע זהב הינה חברה פרטית שמדרגת מנהלי קרנות לפי מתודולוגיה ייחודית. הדירוג הינו כמותי - כלומר מתבסס על פרמטרים כגון תשואה, סטיית תקן, מדדי סיכון שונים ועוד, וציוני הקרנות השונות נמדדים בכוכבים (עד 5 כוכבים).

‏לפי הערכות בשוק, גורמים נוספים הביאו את החברה לסגור את פעילותה, ובהם סיום ההתקשרות עם בנק מזרחי-טפחות באחרונה. הבנק השתמש בדירוג של מידע זהב במערכת תומכת ההחלטה של יועצי ההשקעות בסניפיו. קרנות מידע זהב רשמה הכנסות גם מבתי ההשקעות, שהיו מנויים על הנתונים שסיפקה, ושילמו בתמורה דמי מנוי שנתיים.

‏מה שעוד העיב על פעילות החברה, הוא התביעה המשפטית שהגישה לפני כשנה כנגד מתחרתה ‏S&P‏ מעלות, שפועלת גם היא, בין היתר, בתחום של דירוגי קרנות. לטענת קרנות מידע זהב, מעלות החלה להשתמש גם היא בדירוג כוכבים, והפרה בכך סימן מסחר, אולם לפני כמה ימים התיק נסגר לבקשת שני הצדדים.

‏‏"אני מרשה לעצמי להגיד שאנחנו היינו הראשונים שהבאנו לישראל דירוג של קרנות נאמנות, ואני גאה על כך. אנחנו סוגרים את הפעילות בצער, אולם אני מאמינה שהיה לחברה, ולי באופן אישי, חלק חשוב מאוד בשכלול של שוק ההון מההיבט של המשקיעים, שלהם חשובים המידע והשקיפות", אמרה היום חן לוין ל"גלובס".

‏קרנות מידע זהב נהגה לדרג קרנות לפי הגוף המנהל אותן, והייתה מעניקה לו דירוג כללי. כך, מנהל מסוים שמדורג ב-5 כוכבים, זוכה לציון זה בכל הקטגוריות. לעומתה, ב-‏P&S‏ מעלות מדרגים את הקרנות בחלוקה לקטגוריות. כלומר מנהל מסוים יכול להיות מדורג ב-5 כוכבים בקטגוריה אחת, אולם בכוכב אחד בקטגוריה אחרת. כמו כן, הדירוג של מעלות כולל פרמטרים איכותיים, כגון ותק המנהלים, כמות שינויי מדיניות ועוד.

‏קרנות מידע זהב הוקמה לפני קרוב ל-20 שנים על-ידי יזמים פרטיים, ובהם חן לוין, בתקופה שבה הקרנות היו בבעלות ובניהול הבנקים, ודירוג אובייקטיבי נחשב רעיון חדשני. ‏‎‎‏