"מגדל נסחרת בדיסקאונט מהותי ביחס לשווי הנכסי, המשקף להערכתנו בצורה הטובה ביותר את ערכה הפנימי של מגדל", כותב האנליסט עדי סקופ מ-IBI. סקופ דובק בהמלצתו למניית מגדל על "קנייה", עם מחיר יעד של 7.7 שקלים - המשקף פרמיה של 30% על מחיר השוק הנוכחי של המניה.
"ההשקעה במניות מגדל מתאימה במיוחד למשקיעי ערך המחפשים השקעה ארוכת טווח, כאלה שאינם מתרגשים יתר על המידה ומהתנודתיות הרבה שמאפיינת את הענף", כותבים ב-IBI. "משקיעים אלה יינהו מאפסייד מהותי שאותו אנו מוצאים בעסקי הביטוח של מגדל".
ב-IBI מציינים כי שווייה הנוכחי של מגדל לא מתמחר באופן מלא את הרווחים המגולמת בפוליסות ביטוח חיים. כן כמו, ב-IBI מעריכים כי החברה מציגה יעילות הונית נמוכה ויכולה לגייס בקלות הון משני ולחלק עודפי הון בסך 500 מיליון שקל, מבלי לפגוע בדיבידנד.
"הסיכון הגלום והמינוף בעסקי הביטוח נמוך משמעותית יחסית לבנקים", מוסיף סקופ בסקירה.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
