פטריק דרהי נכנס לשוק האמריקאי

אלטיס (Altice) קונה 70% מסאדנלינק (Suddenlink) מבעלי המניות הנוכחיים בי.סי פרטנרס, CPP אינבסטמנט בורד והנהלת סאדנלינק, לפי הודעתה שפורסמה היום. בי.סי. פרטנרס ו-CPP יחזיקו ב-30% הנותרים.

"ההשקעה שלנו בסאדנלינק, שהיא הראשונה שלנו במגזר הכבלים בארה"ב, פותחת אפיק אסטרטגי ותעשייתי אטרקטיבי לאלטיס בארה"ב, אחד משוקי התקשורת הגדולים ומהירי הצמיחה בעולם", מסר מנכ"ל אלטיס, דקסטר גואי.

סאדנלינק היא מפעילת שידורי הכבלים השביעית בגודלה בארה"ב עם 1.5 משקי בית מנויים ו-90,000 לקוחות עסקיים, לפי אלטיס. החברה הניבה הכנסות בסך 2.3 מיליארד דולר ומעל 900 מיליון דולר ברווחי ebitda (לפני עלויות מימון, מס, פחת ובלאי) בשנה שעברה.

מניית אלטיס, שנשלטת על ידי המיליארדר הצרפתי פטריק דרהי, עלתה בפתיחת המסחר הבוקר בפריז ב-7% ל-123.65 אירו.

דרהי, שהוא גם בעליה של חברת הכבלים הישראלית הוט, הפך את אלטיס לרוכשת סדרתית של חברות מאז שהוא הנפיק אותה בינואר 2014. בשנה שעברה לבדה, הקבוצה השתמשה בחברת הכבלים הצרפתית שלה, נומריקבל, כדי להשתלט על רשת הסלולר השנייה בגודלה בצרפת, SFR, וכן על פורטוגל טלקום ועוד חברת תקשורת ברפובליקה הדומיניקנית.

בתוך כך, אלטיס מנהלת גם שיחות לרכישת טיים וורנר כייבל, לפי מקורות יודעי דבר. חברה זו, שפועלת בשוקי כבלים גדולים כמו ניו יורק ולוס אנג'לס, גדולה בהרבה מסאדנלינק, וגם צ'רטר קומיוניקיישנס האמריקאית מעוניינת לרכוש אותה.

לפי אלטיס, רכישת סאדנלינק נעשתה לפי שווי פעילות (שווי שוק בתוספת חובות או אג"ח) של 9.1 לסאדנלינק, ומכפיל של 7.6 לרווחי ה-ebitda שלה.

אלטיס תממן את הקנייה באמצעות אג"ח חדשות וקיימות של סאדנלינק בסך 6.7 מיליארד דולר, הלוואת מוכרים של 500 מיליון דולר מ-בי.סי פרטנרס ו-CPP, ו-1.2 מיליארד דולר במזומן. הרכישה אמורה להיסגר ברבעון האחרון של שנה זו.