לקראת הכרעה: שלוש הצעות משופרות הוגשו לרכישת ישראייר

דור אלון של מוטי בן משה מציעה שתי חלופות משופרות, יגאל דמרי וחברת בי.ג'י.איי של רמי לוי הגישו גם הן הצעות מעודכנות • בעוד זמן קצר יתכנסו מחזיקי אג"ח ט לדון בהצעות ויתנו את החלטתם עד מחר בצהריים

מטוס ישראייר / צילום: יח"צ
מטוס ישראייר / צילום: יח"צ

בסט אנד פיינל: שלוש הצעות משופרות הוגשו לרכישת ישראייר. דור אלון של מוטי בן משה מציעה שתי חלופות: הראשונה - לשלם על מלוא מניות ישראייר סך של 130 מיליון שקל והקצאה של 2.4% מניות דור אלון (395,667 אלף מניות), עם אופציית PUT לעד שלוש שנים עם שלוש נקודות מימוש, בתום 12 חודשים, או בתום 30 חודשים או בתום 48 חודשים, כאשר בכל תחנה ערך המניה יעלה: מחיר המניה במועד ההצעה הוא 79.46 שקל, בתחנה הראשונה המחיר יעלה ל-87.93 שקל, לאחר מכן ל-100 שקל למניה ואז ל-120 שקל למניה.

בחלופה השנייה מציעה החברה לשלם 168.402 מיליון שקל על מלוא המניות. בשתי החלופות תוותר דור אלון על הלוואת אי.די.בי לחברה בהיקף של 5 מיליון דולר, כך שהחלופה השנייה שווה ל-185.5 מיליון שקל. החברה גם מציעה בחירה משולבת בין ההצעות.

ההצעה המעודכנת של יגאל דמרי היא לרכוש 83% ממניות ישראייר ב-140.4 מיליון שקל, כאשר 17% המניות הנותרות יוחזקו על-ידי נאמן עבור מחזיקי האג"ח. החברה מציעה הנפקה בתוך 18 חודשים, ואם לא, היא תשלם למחזיקי האג"ח עוד 29.5 מיליון שקל כנגד רכישת המניות. 

הצעת חברת בי.ג'י.איי של רמי לוי מציעה לשלם 162 מיליון שקל יחד עם ויתור על החוב של אי.די.בי לחברה (5 מיליון דולר) במתווה שלפיו בי.ג'י.איי תחזיק ב-51% מישראייר, רמי לוי יחזיק ב-24%, ו-25% יישארו בידי בעלי האג"ח. בחלוקה הזו בי.ג'י.איי תשלם 82.620 מיליון שקל, ורמי לוי ישלם 38.8 מיליון שקל. לבי.ג'י.איי תינתן אופציית PUT לרכוש את מניות אי.די.בי שהוקצו במעמד הרכישה בסך של 40.5 מיליון שקל לתקופה של 24 חודשים. המתווה כולל גם אופציות לנושאי משרה בישראייר. גם מתווה זה כולל את ויתור החוב של אי.די.בי לישראייר.

בעוד זמן קצר יתכנסו מחזיקי אג"ח ט לדון בהצעות ויתנו את החלטתם עד מחר (ג') בשעה 12:00.

צרו איתנו קשר *5988