סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
לאחר סוף השבוע ארוך, אתמול לא היה מסחר לרגל יום הזיכרון, וול סטריט ננעלה הלילה בעליות חדות. נאסד"ק עלה ב-2.5%, דאו ג'ונס ב-1.75% ו-S&P 500 ב-2%.
הזינוק מגיע לאחר שהנשיא לשעבר דונלד טראמפ הודיע במהלך סוף השבוע כי הוא מסכים לדחות את הטלת המכסים בגובה 50% על האיחוד האירופי. ביום ראשון הודיע טראמפ כי הוא דוחה את מועד תחילת הטלת המכס ל-9 ביולי, לבקשתה של נשיאת הנציבות האירופית, אורסולה פון דר ליין. הצעד מגיע לאחר שבשבוע שעבר טראמפ הציע להטיל מס יבוא בגובה 50% על מוצרים מהאיחוד האירופי החל מה-1 ביוני. אתמול אמר קווין האסט, ראש המועצה הכלכלית הלאומית, בראיון ל-CNBC כי הוא מצפה שייחתמו עוד כמה עסקאות כבר במהלך השבוע.
בשוק האג"ח הממשלתיות נרשמו עליות במחירים וירידות בתשואות, לאחר שיפן אותתה כי בכוונתה לייצב את שוק האג"ח שלה אחרי הירידות של השבועות האחרונים. תשואת האג"ח הממשלתית ל-30 שנה של ארה"ב ירדה ב-8 נ"ב ל-4.95% וזו לעשר שנים ל-4.45%.
הרגיעה הזאת בנוסף לזינוק במדדים מגיעה גם לאחר שהאיחוד האירופי אמר היום (שלישי) כי הסכים להאיץ את המגעים עם ארה"ב למניעת מלחמת סחר טרנס-אטלנטית. ההודעה מאותתת על גישה פייסנית יותר לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ ביקר את האיחוד על כך שניצל את ארה"ב והאט במכוון את המגעים.
בשוק המט"ח, הדולר חזר להתחזק מול המטבעות המרכזיים בעולם, מדד הדולר DXY עולה ב-0.5%, היורו נחלש ב-0.5% מול הדולר לרמה של 1.133 דולר לאורו; הליש"ט נחלשה ב-0.4% מול הדולר לרמה של 1.3508 דולר לליש"ט; הין נחלש ב-1.1% לרמה של 144.30 ין לדולר.
מאקרו בארה"ב:
לפי נתוני הלשכה לסטטיסטיקה של מחלקת המסחר האמריקאית שפורסמו ביום שלישי, הזמנות לציוד הון שלא למטרות ביטחוניות וללא מטוסים - מדד מרכזי שמצביע על תוכניות ההשקעה של עסקים - ירדו ב-1.3% בחודש שעבר, לאחר עלייה מתוקנת כלפי מעלה של 0.3% בחודש מרץ.
מדד ביטחון הצרכנים של ארה"ב זינק במאי על רקע השיחות בין סין לארה"ב, זו עלייה ראשונה לאחר חמישה חודשים של ירידות שהסתיימו באפריל ברמה הנמוכה ביותר מאז המגפה, המדד טיפס ל-98 נקודות לעומת 85.7 בחודש הקודם. הרבה מעל לתחזיות הכלכלנים שצפו כי המדד יעלה רק במעט ל-86 נקודות.
22:47
מניית טבע עולה היום במעל 5% ומשלימה עלייה של 13% במהלך החודש האחרון. העלייה במניה נבעה בעיקר לאחר שהחברה פרסמה את תוצאות הרבעון הראשון של 2025 ב-7 במאי. בשוק ישנה גם ציפייה לקראת כנס החברה ביום חמישי.
22:22
מורגן סטנלי בחרה באנבידיה ל"מניה המועדפת" שלה מבין מניות יצרניות השבבים, יום לפני פרסום הדו"ח הרבעוני של החברה, למרות חששות בטווח הקצר בנוגע למכירות לסין.
האנליסטים של הבנק ציינו ביום שלישי כי הסוגיות שעשויות להדאיג משקיעים - כמו איסור המכירה של שבבי H20 לסין מצד ממשל טראמפ - כבר "ידועות היטב לשוק", ולדבריהם, "המסלול להאצה מחודשת במחצית השנייה של השנה ברור." אנבידיה הודיעה בעבר כי היא צופה חיוב של 5.5 מיליארד דולר בעקבות ההגבלות החדשות על היצוא.
מורגן סטנלי שמר על דירוג "תשואת יתר" (Overweight) עם מחיר יעד של 160 דולר - אפסייד של כ-22% מהמחיר שבו סגרה המניה ביום שישי האחרון. האנליסטים ציינו כי "אנחנו לא קונים את המניה רק עבור הדו"ח הקרוב, אלא עבור מה שאנחנו מאמינים שצפוי להגיע לאחר מכן."
אנליסטים בבית ההשקעות וודבוש אמרו כי הפגיעה מההגבלות על היצוא לסין מקוזזת במידה מסוימת על ידי עלייה בביקושים מהעולם הערבי - במיוחד ממדינות כמו ערב הסעודית ואיחוד האמירויות. בתחילת החודש הודיעה אנבידיה על עסקה עם סטארט-אפ סעודי לאספקת שבבים, ולפי דיווחים היא מעורבת גם בעסקה שתאפשר לאמירויות לייבא שבבים מתקדמים מתוצרת אמריקאית.
לדבריהם, השקעות ה-AI של ערב הסעודית ואיחוד האמירויות "עשויות לפצות על חוסר הוודאות הנוכחי סביב סין בפעילות העתידית של אנבידיה", ואף לתרום תוספת של טריליון דולר לשוק הבינה המלאכותית העולמי בשנים הקרובות.
Wedbush קבעו מחיר יעד של 175 דולר למניית אנבידיה - גבוה אפילו מהקונצנזוס של האנליסטים לפי Visible Alpha, שמתקרב ל-164 דולר.
22:09
לאחר שהיום פורסם שמכירות טסלה באיחוד האירופי ירדו זה החודש הרביעי ברציפות, אילון מאסק, מנכ"ל החברה החליט להפשיל שרוולים: היום הוא פרסם ברשתות החברתיות כי הוא "חזר לעבוד מסביב לשעון, 24/7". מניית יצרנית הרכבים החשמליים עולה בכ-6%. גם דחיית יישום המכסים בגובה 50% על האיחוד האירופי על ידי הנשיא טראמפ מסייעת לעליית המניה.
לפי איגוד יצרניות הרכב האירופי, המכירות של טסלה באירופה ירדו ב-49%; זאת על אף שבמקביל, סך המכירות של סוללות לרכבים חשמליים עלה בקצב שנתי של 34% באפריל.
ב-CNBC ציינו כי המותג של טסלה ספג נזקים בחודשים האחרונים, בשל מעורבותו של המנכ"ל אילון מאסק בממשל טראמפ, בו הוא משמש כראש מחלקת ההתייעלות הממשלתית. בשיחת המשקיעים האחרונה שערכה טסלה לאחר פרסום התוצאות הכספיות של הרבעון הראשון, הצהיר מאסק כי עד סוף החודש הנוכחי, הוא צפוי להפחית משמעותית את כמות הזמן שהוא משקיע בניהול המחלקה.
21:37
אנבידיה , ענקית השבבים הגדולה בעולם צפויה לפרסם את הדוח הראשון שלה לרבעון שהסתיים בחודש אפריל. ומדובר בדוח שצפוי להיות דרמטי.
אנבידיה, כמו יצרניות שבבים אחרות, נקלעה ללב המאבק במלחמת הסחר של הנשיא טראמפ. החברה הזהירה בחודש שעבר כי תוצאות הרבעון הראשון יושפעו לרעה מהפרשה של 5.5 מיליארד דולר עקב מגבלות יצוא חדשות לסין.
בימים האחרונים, חלק מהאופציות הסחירות ביותר על אנבידיה הן אופציות Call שמניחות שמחיר המניה יקפוץ ל-145 ול-150 דולר - כך לפי נתוני Cboe Global Markets. לשם השוואה, מניית אנבידיה סגרה ביום שישי האחרון במחיר של 131.29 דולר. אופציית Call מקנה את הזכות לרכוש מניה במחיר שנקבע מראש - מחיר מימוש.
באופן מסורתי, מניית אנבידיה נוטה לתנודתיות חדה לאחר פרסום דוחות, והפעם הסוחרים מהמרים על תרחיש דומה. לפי נתוני Option Research & Technology Services, הציפייה היא לתנודה של 6.7% (למעלה או למטה) ביום שלאחר פרסום הדו"ח.
20:46
מחיר הנפט יורד בעקבות חשש גובר להעלאה נוספת בייצור מצד קרטל אופ"ק+ - מה שמאפיל על הקלה במתיחות המסחרית בין האיחוד האירופי לארצות הברית.
החוזים על נפט מסוג WTI יורדים בכ-1% ל-61 דולר לחבית, לאחר מסחר דליל ביום שני עקב חגים בלונדון וניו יורק. במקביל, הדולר התחזק, מה שהופך את הסחורות הנסחרות בו לפחות אטרקטיביות לרוכשים מחוץ לארה"ב.
מאמצע ינואר, מגמת הנפט הייתה כלפי מטה, כאשר אופ"ק ובעלות בריתה האיצו את החזרת ההיצע המושהה מהר יותר מהציפיות - בדיוק בזמן שבו מלחמות הסחר העולמיות מאיימות לפגוע בביקוש. נכון לעכשיו, המחירים התייצבו סביב 61 דולר, בזמן שהסוחרים ממתינים לצעד הבא של אופ"ק, הצפוי בימים הקרובים.
20:43
מניית חברת PDD , החברה האם הסינית של אתר הקניות הפופולרי Temu, נופלת ב-15% לאחר שדיווחה על ירידה של כמעט 50% ברווח הרבעוני הראשון, על רקע שינוי חד במדיניות המכסים בארה"ב שהתווסף לאתגרים בזירה המקומית.
הכנסות החברה ברבעון הראשון עלו ב-10% והגיעו ל-13.18 מיליארד דולר - שיעור הצמיחה האיטי ביותר שלה בשלוש השנים האחרונות.
הרווח הנקי צנח ב-47% ל-2.03 מיליארד דולר - נתון שפספס משמעותית את תחזיות האנליסטים לפי FactSet.
20:36
בשוק האג"ח הממשלתיות נרשמות עליות במחירים וירידות בתשואות, לאחר שיפן אותתה כי בכוונתה לייצב את שוק האג"ח שלה אחרי הירידות של השבועות האחרונים. תשואת האג"ח הממשלתית ל-30 שנה של ארה"ב יורדת ב-8 נ"ב ל-4.95% וזו לעשר שנים ל-4.45%.
הרגיעה הזאת בנוסף לזינוק במדדים מגיעה גם לאחר שהאיחוד האירופי אמר היום (שלישי) כי הסכים להאיץ את המגעים עם ארה"ב למניעת מלחמת סחר טרנס-אטלנטית. ההודעה מאותתת על גישה פייסנית יותר לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ ביקר את האיחוד על כך שניצל את ארה"ב והאט במכוון את המגעים. בראשון בלילה הודיע טראמפ על דחיית הטלת המכסים של 50% על האיחוד בחודש.
בשוק המט"ח, הדולר חוזר להתחזק מול המטבעות המרכזיים בעולם, מדד הדולר DXY עולה ב-0.5%, היורו נחלש ב-0.5% מול הדולר לרמה של 1.133 דולר לאורו; הליש"ט נחלשה ב-0.4% מול הדולר לרמה של 1.3508 דולר לליש"ט; הין נחלש ב-1.1% לרמה של 144.30 ין לדולר.
19:47
העליות בוול סטריט מתחזקות ונאסד"ק כבר בעלייה של 2.3%, דאו ג'ונס ב-1.6% ו-S&P 500 ב-1.9%.
לאחר שהיום פורסם שמכירות טסלה באיחוד האירופי ירדו זה החודש הרביעי ברציפות, אילון מאסק, מנכ"ל החברה החליט להפשיל שרוולים: היום הוא פרסם ברשתות החברתיות כי הוא "חזר לעבוד מסביב לשעון, 24/7". מניית יצרנית הרכבים החשמליים עולה בכ גם דחיית יישום המכסים בגובה 50% על האיחוד האירופי על ידי הנשיא טראמפ סייעה לעליית המניה -
לפי איגוד יצרניות הרכב האירופי, המכירות של טסלה באירופה ירדו ב-49%; זאת על אף שבמקביל, סך המכירות של סוללות לרכבים חשמליים עלה בקצב שנתי של 34% באפריל.
ב-CNBC ציינו כי המותג של טסלה ספג נזקים בחודשים האחרונים, בשל מעורבותו של המנכ"ל אילון מאסק בממשל טראמפ, בו הוא משמש כראש מחלקת ההתייעלות הממשלתית. בשיחת המשקיעים האחרונה שערכה טסלה לאחר פרסום התוצאות הכספיות של הרבעון הראשון, הצהיר מאסק כי עד סוף החודש הנוכחי, הוא צפוי להפחית משמעותית את כמות הזמן שהוא משקיע בניהול המחלקה.
מאקרו: מדד ביטחון הצרכנים של ארה"ב זינק במאי על רקע השיחות בין סין לארה"ב, זו עלייה ראשונה לאחר חמישה חודשים של ירידות שהסתיימו באפריל ברמה הנמוכה ביותר מאז המגפה, המדד טיפס ל-98 נקודות לעומת 85.7 בחודש הקודם. הרבה מעל לתחזיות הכלכלנים שצפו כי המדד יעלה רק במעט ל-86 נקודות.
18:50
המסחר באירופה ננעל הערב בעליות - בורסת פרנקפורט עלתה ב-1%, פריז ב-0.2% ולונדון ב-0.8%.
17:40
מניית אפל מתאוששת היום ועולה בכ-1.5% לאחר שמנהל המועצה הכלכלית הלאומית, קווין האסט, אמר היום כי ממשל טראמפ אינו מעוניין "לפגוע באפל" באמצעות הטלת מכסים.
"כולם מנסים להציג את זה כאילו זו קטסטרופה אם יש עליהם מכס קטן כרגע, כחלק מהניסיון להוריד את המכסים במשא ומתן," אמר האסט ל-CNBC, "בסופו של דבר, נראה מה יקרה, נראה מה העדכון, אבל אנחנו לא רוצים לפגוע באפל."
הדברים של האסט נאמרו לאחר שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, פרסם הודעה ברשתות החברתיות, לפיה אפל תצטרך לשלם מכס של 25% או יותר על מכשירי אייפון שמיוצרים מחוץ לארה"ב. אפל נהגה לאורך השנים לייצר את מוצריה במדינות זרות, בהן סין, הודו ווייטנאם. "אני כבר מזמן הודעתי לטים קוק מאפל שאני מצפה שמכשירי האייפון שיימכרו בארצות הברית ייוצרו וייבנו בארצות הברית, לא בהודו או בכל מקום אחר," כתב טראמפ בפוסט. "אם זה לא המצב, אפל תצטרך לשלם מכס של לפחות 25% לארה"ב. תודה על תשומת הלב לנושא הזה!"
16:57
טראמפ מדיה שעומדת מאחורי הרשת החברתית Truth Social, יורדת בכ-3% כעת לאחר שהודיעה כי בכוונתה לגייס כ-1.5 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות וכמיליארד דולר נוספים באמצעות אג"ח להמרה ללא ריבית - על מנת לרכוש ביטקוין שישמש כחלק מאוצר החברה.
מניית החברה ירדה ב-9.2% למחיר של 23.38 דולר במסחר המוקדם, לאחר זינוק מוקדם בעקבות דיווח של Financial Times על תוכניותיה לגייס הון לטובת השקעה במטבעות קריפטוגרפיים.
מדובר בצעד דומה למודל שביסס מייקל סיילור בחברת MicroStrategy, במסגרתו מניות ואג"ח מונפקות לצורך רכישת ביטקוין. על פי הדיווח, Trump Media צפויה להוסיף ביטקוין למאזן החברה - לצד יתרות מזומנים, מקבילים ונכסים בשווי כולל של 759 מיליון דולר, כפי שנמסר בדיווח כספי לרבעון הראשון.
מנכ"ל ויו"ר החברה, דווין נונס, כתב בהודעה לעיתונות: "השקעה זו תסייע להגן על החברה שלנו מפני הטרדות ואפליה מצד מוסדות פיננסיים - תופעה שממנה סובלים רבים בארה"ב, כולל חברות אמריקאיות. כמו כן, היא תיצור סינרגיות לתשלומים במנוי, הנפקת טוקן שימושי (utility token), ועסקאות מתוכננות נוספות בפלטפורמות Truth Social"
סגירת הגיוס צפויה להתבצע סביב ה-29 במאי. חברות Crypto.com ו- Anchorage Digital יספקו שירותי שמירה על הביטקוין, ואילו Yorkville Securities ו- Clear Street ישמשו כסוכני ההפצה המובילים של ההנפקות.
16:50
מאקרו בארה"ב: לפי נתוני הלשכה לסטטיסטיקה של מחלקת המסחר האמריקאית שפורסמו ביום שלישי, הזמנות לציוד הון שלא למטרות ביטחוניות וללא מטוסים - מדד מרכזי שמצביע על תוכניות ההשקעה של עסקים - ירדו ב-1.3% בחודש שעבר, לאחר עלייה מתוקנת כלפי מעלה של 0.3% בחודש מרץ.
כלכלנים ציפו לירידה מתונה בהרבה של 0.1%, לאחר ירידה שדווחה קודם לכן של 0.2% במרץ.
16:30
לאחר סוף השבוע ארוך, אתמול לא היה מסחר לרגל יום הזיכרון, פתיחה סוערת בוול סטריט: נאסד"ק עולה ב-1.3%, דאו ג'ונס ב-0.9% ו-S&P 500 ב-1%.
הזינוק מגיע לאחר שהנשיא לשעבר דונלד טראמפ הודיע במהלך סוף השבוע כי הוא מסכים לדחות את הטלת המכסים בגובה 50% על האיחוד האירופי.
ביום ראשון הודיע טראמפ כי הוא דוחה את מועד תחילת הטלת המכס ל-9 ביולי, לבקשתה של נשיאת הנציבות האירופית, אורסולה פון דר ליין. הצעד מגיע לאחר שבשבוע שעבר טראמפ הציע להטיל מס יבוא בגובה 50% על מוצרים מהאיחוד האירופי החל מה-1 ביוני. אתמול אמר קווין האסט, ראש המועצה הכלכלית הלאומית, בראיון ל-CNBC כי הוא מצפה שייחתמו עוד כמה עסקאות כבר במהלך השבוע.
המסחר החיובי מגיע לאחר שבוע של ירידות בוול סטריט, שבו מדדי דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק ירדו ביותר מ-2%, בעקבות חששות מהצעדים הכלכליים שטראמפ מקדם, כולל איומים במכסים על האיחוד האירופי ואפל. ביום שני הבורסות בארה"ב היו סגורות לרגל יום הזיכרון.
השבוע יעקבו המשקיעים אחרי דוחות כספיים של מספר חברות בולטות, כולל Okta שתפרסם לאחר סיום המסחר ביום שלישי, ולאחר מכן Nvidia , Macy’s ו- Costco בהמשך השבוע. עד כה, יותר מ-95% מחברות מדד S&P 500 פרסמו את תוצאות הרבעון הנוכחי, וכ-78% מהן הצליחו לעקוף את תחזיות האנליסטים - כך לפי חברת המחקר FactSet.
אנבידיה , ענקית השבבים הגדולה בעולם צפויה לפרסם את הדוח הראשון שלה לרבעון שהסתיים בחודש אפריל. ומדובר בדוח שצפוי להיות דרמטי. מתחילת השנה כמעט זירה שהחברה התרגלה להדהים את המשקיעים החלו לצוץ סדקים: מהמדיניות ההפכפכה של הנשיא האמריקאי דונלד טראמפ, דרך חששות להאטה זמנית בהכנסות ועד לסימני שאלה סביב המשך ההשקעות ב־AI. התואר "המניה הלוהטת בעולם", כבר לא בא לאנבידיה בקלות.
גילת מזנקת במעל לאחר שהודיעה היום כי החטיבה המסחרית שלה קיבלה הזמנות העולות על 25 מיליון דולר ממפעילי לווייני תקשורת גלובליים מובילים. האספקות מתוכננת להתבצע במהלך 2025 ו-2026.
16:04
החוזים העתידיים על מדדי המניות בארה"ב מזנקים כעת, 30 דקות לפני פתיחת המסחר ולאחר סוף שבוע ארוך, אתמול לא היה מסחר לרגל יום הזיכרון. הזינוק מגיע לאחר שהנשיא לשעבר דונלד טראמפ הודיע במהלך סוף השבוע כי הוא מסכים לדחות את הטלת המכסים בגובה 50% על האיחוד האירופי.
14:00
אנליסטים של בנק סיטי הזהירו היום כי מניות אירופיות עלולות לספוג ירידות משמעותיות אם איומי המכסים של הנשיא טראמפ יתממשו - כך פורסם באתר אינווסטינג. הבנק ציין כי אם המכסים בגובה 50% ייכנסו לתוקף, מדד Stoxx 600 עלול לרדת כ-7-8% מהנקודה בה הוא נמצא כעת.
מניית טסלה עולה במעל 2% במסחר המוקדם, לאחר שמנכ"ל החברה, אילון מאסק, אותת בפוסט שפרסם ברשת X כי הוא מתכנן להסב את תשומת לבו בחזרה לחברות שלו, על חשבון מעורבותו בממשל האמריקאי. מאסק כתב: "אני חייב להיות סופר ממוקד ב-xAI/ ובטסלה (בנוסף לשיגור של Starship בשבוע הבא), מכיוון שיש לנו טכנולוגיות קריטיות שאנו מתחילים לשווק".
13:30
בשעה זו, מדד הדאקס מתקדם בכ-0.9%, הפוטסי עולה גם הוא בכ-0.9%, והקאק מוסיף לערכו כ-0.3%.
החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים עליות של מעל 1%: הדאו ג'ונס מתקדם בכ-1.3%, ה-S&P 500 מטפס בכ-1.5% והנאסד"ק מוסיף לערכו כ-1.7%.
מחירי הנפט רושמים כעת עליות קלות: מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-61.7 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-64.3 דולר.
בשוק הקריפטו, מחיר הביטקוין נע כעת סביב 109 אלף דולר.
12:30
המגמה החיובית באירופה נמשכת: מדד הדאקס עולה בכ-0.9%, הפוטסי מתקדם בכ-1.1% והקאק מוסיף לערכו כ-0.3%.
תשואות האג"ח הממשלתיות האירופיות יורדות, כאשר ברקע עומדת החלטתו של הנשיא טראמפ לדחות את כניסתם לתוקף של המכסים בגובה 50% על האיחוד האירופי לתחילת יולי. לפני שעה קלה נרשמו ירידות של 4 נקודות בסיס באג"ח הממשלתיות לעשר שנים בגרמניה, בבריטניה, בצרפת ובשווייץ, כאשר באיטליה נרשמה ירידה של 2 נקודות בסיס.
האינפלציה בצרפת במאי ירדה לרמתה הנמוכה ביותר מאז דצמבר 2020, בעיקר בשל ירידה חדה יותר במחירי האנרגיה והאטה במחירי השירותים, כך לפי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בצרפת. המדד הראה על עלייה שנתית של 0.6% - ירידה לעומת 0.9% באפריל.
11:10
מגמה חיובית באירופה: מדד הדאקס עולה בכ-0.6%, מדד הפוטסי מתקדם בכ-1% והקאק מטפס בכ-0.1%.
ב-CNBC דווח כי לאחר 34 שנים רצופות במהלכן יפן הייתה המדינה המלווה הגדולה בעולם, גרמניה כעת עקפה אותה ונחשבת למלווה הגדולה בעולם. שוויים הכולל של הנכסים החיצוניים של יפן עמד בסוף 2024 על 3.73 טריליון דולר - עלייה של 12.9% מהשנה שלפניה. עם זאת, שוויים הכולל של הנכסים החיצוניים של גרמניה בסוף 2024 עמד על 3.78 טריליון דולר. בדיווח צוין כי העלאות הריבית ביפן והמעבר למדיניות מוניטרית קונבנציונאלית יותר הפכו את הנכסים המקומיים שלה לאטרקטיביים יותר, מה שהשפיע על כמות השקעות החוץ שלה.
לפי איגוד יצרניות הרכב האירופי, המכירות של טסלה באירופה ירדו ב-49%; זאת על אף שבמקביל, סך המכירות של סוללות לרכבים חשמליים עלה בקצב שנתי של 34% באפריל. ב-CNBC ציינו כי המותג של טסלה ספג נזקים בחודשים האחרונים, בשל מעורבותו של המנכ"ל אילון מאסק בממשל טראמפ, בו הוא משמש כראש מחלקת ההתייעלות הממשלתית. בשיחת המשקיעים האחרונה שערכה טסלה לאחר פרסום התוצאות הכספיות של הרבעון הראשון, הצהיר מאסק כי עד סוף החודש הנוכחי, הוא צפוי להפחית משמעותית את כמות הזמן שהוא משקיע בניהול המחלקה.
באסיה, המסחר ננעל במגמה מעורבת: מדד הניקיי עלה בכ-0.6%, בורסת שנגחאי ירדה בכ-0.2%, ההנג סנג התקדם בכ-0.5$ והקוספי נסוג בכ-0.2%.
10:10
פתיחה מעורבת באירופה: מדד הדאקס מתקדם בכ-0.2%, הפוטסי מטפס בכ-0.8% והקאק נסוג בכ-0.1%.
בין המניות שבולטות לחיוב באירופה: בבריטניה - אינטרנשיונל קונסולידייטד איירליינס ורולס רויס הולדינגס ; בגרמניה - זלנדו , סימנס הלת'ינירס ומרק .
9:10
אסיה
המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת: מדד הניקיי עולה בכ-0.4%, בורסת שנגחאי יורדת בכ-0.2%, ההנג סנג מטפס בכ-0.3% והקוספי נסוג בכ-0.4%. המסחר מתנהל בצל איומו של טראמפ משבוע שעבר להטיל מכס בגובה 50% על האיחוד האירופי - מהלך שהיה צפוי להיכנס לתוקף בתחילת יוני, אך נדחה לתחילת יולי.
וול סטריט
אמש (ב'), לא התקיים מסחר בוול סטריט לרגל יום הזיכרון האמריקאי.
את עניין המשקיעים תרכז מחר (ד') ענקית השבבים אנבידיה , שצפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון. הציפיות מהדוחות של אנבידיה גבוהות במיוחד. לפי אתר אינווסטינג, האנליסטים מעריכים שאנבידיה תציג הכנסות של 43.12 מיליארד דולר ברבעון, זינוק של 66% מהשנה שעברה, ורווח למניה של 0.89 דולר - עלייה של 46% לעומת אשתקד.
לא לחינם האנליסטים אופטימיים. כמעט כל ספקיות הענן הגדולות הודיעו בעונת הדוחות הנוכחית על קפיצה בהשקעות בתשתיות בינה מלאכותית - מה שאומר ביקושים גבוהים לשבבים המתקדמים של אנבידיה. לדברי אוראל לוי, מייסד ANEK Capital ומנהל השקעות ראשי: "מצד אחד, ענקיות הענן הודיעו באופן ברור שהן ממשיכות להגדיל את ההשקעות ב־CAPEX (הוצאות הון, כלומר השקעות בציוד, מרכזי נתונים ותשתיות AI). מצד שני, השוק חשש שייקח זמן עד שנראה את זה מתורגם לצמיחה בפועל. בינתיים ההזמנות ממשיכות לזרום".
אבל באנבידיה יודעים שדוח טוב זה כבר לא מספיק. אחרי זינוק של יותר מ־1,300% בחמש שנים, ענקית השבבים בניהולו של ג'נסן הואנג מתומחרת לשלמות. או במילים אחרות, כדי שהמניה תקפוץ אנבידיה לא צריכה רק לעקוף את התחזיות, עליה לנפץ אותן. המודל האנליטי של חברת Zacks למשל, מודד את הפער בין תחזיות הקונצנזוס לבין התחזיות המעודכנות ביותר של אנליסטים (Earnings ESP). ביום שני, הפער הזה עומד על מינוס 5.2%, כלומר חלק מהאנליסטים כבר מעדיפים לנקוט באופטימיות זהירה.
המשקיעים יתמקדו בחמישה מוקדים עיקריים בדוחות הקרובים: התחזיות לרבעון הבא (עם ציפייה לעלייה של 54% בהכנסות ברבעון הבא ביחס לרבעון המקביל אשתקד), החשיפה לסין, ההזמנות לשבבי Blackwell (השבבים המתקדמים של אנבידיה) ובעיקר הרווח הגולמי. לוי מסביר: "בכל פעם שהרווח הגולמי קצת מגמגם, השוק נכנס ללחץ, כאילו הכוח של אנבידיה נחלש. אבל בפועל, יש להם יכולת תמחור כמעט חסרת תקדים. ראינו את זה ברבעון הקודם, למרות שההכנסות לא גדלו באופן חריג, הרווח הגולמי השתפר, וזה הספיק כדי להקפיץ את המניה".
● הדוח שיגלה: האם אנבידיה בדרך לאבד את התואר "המניה הלוהטת בעולם"?
שוק החוב האמריקאי
שוקי האג"ח מאותתים מצוקה, כשהתשואה ל־30 שנה חצתה את רף ה־5%. חקיקה חדשה של טראמפ שעושה את דרכה בימים אלה לסנאט צפויה להכביד על החוב הלאומי, ומדאיגה את המשקיעים. החקיקה, שמאגדת מספר הבטחות בחירות של טראמפ, בין היתר בתחום המיסוי, צפויה להוסיף כ־4 טריליון דולר לחוב הלאומי (כ־36 טריליון דולר) בעשור הקרוב.
סזאר פרז רואיז, מנהל ההשקעות הראשי בבנק ניהול העושר פיקטה מזהיר מהחרפה בפערים הפיסקאליים של ארה"ב ומהשפעתם ההולכת וגוברת על שוקי האג"ח. לדבריו, "שומרי האג"ח" חזרו - משקיעים מוסדיים מענישים את וושינגטון על מדיניות התקציב והחוב, כפי שניכר בביקוש הנמוך לאג"ח ל-20 שנה והקפיצה בתשואות ל-30 שנה, לרמות שיא מאז 2023.
פרז רואיז מעריך שהצרכן האמריקאי נמצא "על סף שבירה": ביקושים חלשים לבנזין, ירידה בתחזיות המכירות של חברות צריכה והמשך העלאות מחירים ע"י יצרנים - כולם מעידים על סימני האטה. ביום שישי יתפרסמו נתוני מדד PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפד, שיהוו נקודת מבחן לשוק ולמדיניות הריבית. במקביל, הוא ממליץ להעדיף מניות ואג"ח אירופאיות על פני אלו האמריקאיות, ומדגיש פוזיציית חסר באג"ח ממשלת יפן, בשל עלייה בתשואות שם על רקע לחצי אינפלציה.
הבוקר, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב נסחרות בירידות: תשואת האג"ח לעשר שנים יורדת בכ-5 נקודות בסיס ועומדת על 4.45%; תשואת האג"ח ל-30 שנים יורדת בכ-7 נקודות בסיס ועומדת על כ-4.96%.
שוק הפורקס העולמי
מדד הדולר (DXY) צולל מתחילת השבוע, ושוב יורד לרמה של 98 נקודות - רף השפל של השנה וחצי האחרונות. יוליוס בר חוזים היחלשות ממושכת בדולר האמריקאי, בעיקר בשל הגירעון והחוב ההולך ותופח של ממשלת ארה"ב.
הבוקר, הדולר מתחזק קלות מול המטבעות הזרים: מול האירו ב-0.1% (1.13 דולר), מול הליש"ט ב-0.1% (1.35 דולר) ומול הין היפני בכ-0.3% (143.2 ין).
שוק הקריפטו
הביטקוין יורד קלות, ומחירו נע סביב 108 אלף דולר. האת'ריום יורד קלות גם הוא, ומחירו נע סביב 2,560 דולר.
שוק הסחורות
מחירי הנפט רושמים הבוקר ירידות של עד 0.5%: מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-61.2 דולר, וחבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-63.8 דולר.
מחיר הזהב יורד בכ-1.2%, ונע הבוקר סביב 3,350 דולר.
מאקרו
היום צפויים להתפרסם בארה"ב נתוני הזמנות מוצרי ברי קיימא, מדד מחירי הבתים ומדד אמון הצרכן של CB.
כמו כן, צפוי להתפרסם מדד המחירים לצרכן בצרפת.
כתבות
ני"ע
