סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
16:30
עליות בוול סטריט בדרך לסכם שבוע חיובי נוסף, למרות תנודתיות גבוהה בשווקים.
נאסד"ק עולה כעת ב-0.5%, S&P 500 ב-0.5% ודאו ג'ונס ב-0.3%.
ה־S&P 500 נמצא בדרכו לשבוע שמיני רצוף של עליות, רצף העליות הארוך ביותר מאז סוף 2023, בעוד הדאו מתקדם לשבוע חיובי שלישי מתוך ארבעה, ונאסד"ק דרך לשבוע שביעי של עליות מתוך שמונה.
התנודתיות גברה השבוע בעקבות הזינוק בתשואות האג״ח הארוכות בארה״ב. תשואת האג״ח ל־30 שנה חצתה מוקדם יותר השבוע את רף ה־5.19%, הרמה הגבוהה ביותר מאז התקופה שלפני המשבר הפיננסי, לפני שנרגעה מעט ל־5.09%.
גם מחירי הנפט המשיכו להיות תנודתיים, כאשר הסוחרים מנסים להעריך את סיכויי ההסכם בין ארה״ב לאיראן. היום עלו בכ־2%.
האופטימיות בשוקי המניות נמשכת למרות חוסר הוודאות סביב המלחמה במזרח התיכון. דיווחים סותרים על אפשרות להסכם בין ארה״ב לאיראן הובילו לתנודות חדות בנפט ובאג״ח הממשלתיות ביממה האחרונה. עם זאת, ישנם סימנים לכך שחלק מהמשקיעים עדיין סקפטיים לגבי פתרון מהיר
דיווחים שונים העריכו כי הסכם מול איראן עדיין סביר יותר מאי־הסכם, אך השוק כבר מתמחר זאת, בעוד שהמלחמה צפויה להמשיך ליצור השפעות סטגפלציוניות, שילוב של אינפלציה גבוהה והאטה בצמיחה, לפחות בכמה הרבעונים הקרובים. ערוץ אל-ערביה הסעודי דיווח היום (שישי) על טיוטת הסכם המסגרת בין איראן לארה"ב, שממתינה לאישור של הצדדים.
בתוך כך, הנשיא טראמפ צפוי להשביע היום את קווין ווארש המועמד שלו להוביל את הפד במקומו של ג'רום פאוול.
16:24
הנפקות הענק המתוכננות של SpaceX ו־ OpenAI עלולות לדחוף את משקל מניות הטכנולוגיה במדדי המניות לרמות ריכוזיות שמזכירות תקופות בועה היסטוריות. כך מזהיר אסטרטג בנק אוף אמריקה, הרטנט הרטנט.
לדבריו, ההנפקות האדירות צפויות להזין עוד יותר את האופטימיות סביב טכנולוגיה ובינה מלאכותית, שכבר כיום מניעה את אחד ממהלכי העליות הצרים ביותר בעשורים האחרונים, מצב שבו מספר קטן יחסית של מניות ענק מושך את כל השוק כלפי מעלה.
הארטנט כתב כי "פעולת המחירים החזקה, טירוף המשקיעים הקמעונאיים והירידה בתנודתיות, הכול מרגיש בועתי מאוד". לדבריו, אם מוסיפים את הנפקות הענק לחברות ה־AI הגדולות הקיימות, רמת הריכוזיות בשוק עשויה לעבור את רף ה־48% שנרשם בתקופות בועה היסטוריות כמו שנות ה־20 הסוערות, מניות ה־Nifty Fifty בשנות ה־70, יפן של שנות ה־80 ובועת הדוט.קום של שנות ה־90.
16:20
מדד S&P 500 בדרך לעונת הדוחות החזקה ביותר שלו זה חמש שנים, כאשר הצמיחה כבר לא מגיעה רק ממניות ה־AI, אלא מתרחבת לחלקים גדולים יותר של הכלכלה האמריקאית.
לפי נתוני בלומברג, כ־93% מחברות המדד כבר פרסמו דוחות, ומתוכן כ־83% עקפו את תחזיות האנליסטים, שיעור ההפתעות החיוביות הגבוה ביותר מאז 2021. הצמיחה הייתה רחבה כמעט בכל הסקטורים, למעט הבריאות, כאשר מניות האנרגיה והטכנולוגיה הובילו את העוצמה למרות חולשה מסוימת בצריכה על רקע מחירי הנפט הגבוהים בעקבות המלחמה מול איראן.
סקטורי שירותי התקשורת והצריכה המחזורית סיפקו את ההפתעות החיוביות הגדולות ביותר, לצד ביצועים חזקים גם בחומרי הגלם והתעשייה. לפי בלומברג, אם גם סקטורים מחזוריים ולא־טכנולוגיים יתחילו לתרום במקביל להמשך הזינוק ברווחי אנבידיה ומניות ה־AI, שנת 2026 עשויה להיראות פחות כמו סוף מחזור כלכלי ויותר כמו שחזור של בום הרווחים שלאחר הקורונה ב־2021.
עם זאת, התחזיות לשנה כולה עדיין מצביעות על כך שעיקר הצמיחה יישאר מרוכז במספר מצומצם של סקטורים, בעיקר אנרגיה, חומרי גלם וטכנולוגיה.
16:05
המיזוג המוצע בהיקף של מיליארדי דולרים בין פויג' ברנדס לאסתי לאודר נפל, לפי דיווחים, בעקבות דרישותיה של המאפרת שרלוט טילבורי בנוגע לתגמול שתקבל במסגרת העסקה. לפי גורמים המעורים בפרטים, המחלוקת סביב תנאי הפיצוי הייתה אחד הגורמים המרכזיים שהובילו לקריסת המגעים בין הצדדים.
15:19
מחירי הנפט חידשו את העליות היום לאחר שלושה ימי ירידות רצופים, כאשר המשקיעים מנסים לעכל מסרים סותרים סביב המגעים להסכם שלום מול איראן. חוזי ברנט עלו בכ־2.3% לרמה של 105 דולר לחבית, בעוד שנפט מסוג WTI טיפס בכ־1.6% ל־98 דולר.
המסחר בנפט ממשיך להיות תנודתי במיוחד, כאשר כל כותרת סביב המו״מ בין ארה״ב לאיראן מזיזה את השוק בחדות. מצד אחד, קיימות תקוות להסכם שיביא לפתיחה מחדש של מצר הורמוז, אך מצד שני עדיין קיימים פערים משמעותיים סביב סוגיית האורניום והשליטה במצר.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
