דירקטוריון בנק כרמל אישר אתמול לפתוח במשא ומתן לרכישת
מניות השליטה בבנק הספנות, מידי שמעון טופור ומייקל
שטיינהארדט. מדובר בכ-%37 ממניות הבנק.
ז'ק בר, בעל השליטה בבנק כרמל, אמר היום ל"גלובס", כי
המחיר ברכישה "יהיה סביב ההון העצמי" של בנק הספנות, אולם
סירב לאשר את הנתון שפורסם הבוקר ב"מעריב" לפיו, יהיה
המחיר בעסקה גבוה ב-%10 מהונו העצמי של הבנק.
הונו העצמי של בנק הספנות מסתכם בכ-143 מיליון שקל, כלומר
מדובר בעסקה בהיקף של כ-53 מיליון שקל.
בתוך כך נודע, כי לאחר רכישת השליטה בבנק הספנות, ייצא
בנק כרמל בהצעת רכש לציבור, וזאת על מנת להגדיל את
אחזקותיו מעבר ל-%50, מה שיקנה לו שליטה מלאה בבנק
הספנות.
בר לא הכחיש מידע זה, אך אמר כי המו"מ נמצא בתחילת דרכו.
"קודם כל שיהיה הסכם לרכישת 37 האחוזים. אחר כך נרצה
לבדוק לעומק את מהות הבנק", אמר. -בשוק ההון ציינו כי
מיזוג שני הבנקים נראה הגיוני. "שני הבנקים משלימים היטב
זה את זה", אמר גורם בשוק המכיר היטב את שני הבנקים.
"לבנק כרמל למשכנתאות יש בעיה עם הגבלת האשראי לבנייה מצד
אחד ואין לו פעילות כלל בתחום שוק ההון מצד שני. לבנק
הספנות אין בעיה עם ענף הבנייה, יש לו תשתית טובה לשוק
ההון, אבל הוא אינו מעורב בשוק המשכנתאות".
"השאלה היא מהיכן יבוא ההון לרכישה", הוסיף. "לכרמל הון
עצמי של 90 מיליון שקל, שרק %25 ממנו אפשר להשקיע בעסקים
פיננסיים, כלומר כ-25 מיליון שקל לכל היותר. כ-10 מיליון
שקל מושקעים כבר היום בחברת ליסינג ובעסקים פיננסיים
אחרים. נשארו, איפוא, 15 מיליון שקל.
בר יצטרך לגייס הרבה הון לבנק, שכן מכל 4 שקלים שיושקעו
בבנק רק שקל אחד יכול להיות מופנה לרכישת ספנות".
בר אישר את הצורך בהגדלת הונו העצמי של הבנק, אך נמנע
מלציין האם יקיים הבנק הנפקת זכויות או הקצאת פרטית. "יש
גם אפשרויות אחרות, הכוללות עסקות פנימיות בין שני
הבנקים", ציין. התרחבו באופן משמעותי בשני הרבעונים
האחרונים והתוצאות לכך יבואו לידי ביטוי בעתיד הקרוב. הם
הוסיפו, כי היו פניות של גורמים שונים אל בעלי השליטה,
"שנבחנו רק מתוך שיקול של מהלך שיהיה בו לתרום לחוסנו,
להרחבת פעילותו ולרווחיותו של בנק הספנות לעתיד לבוא".
בינתיים, רמת המחיר שעליה מדובר בעסקה עם בנק כרמל, תורמת
לחוסנם ולרווחיותם של בעלי השליטה בבנק: בנק הספנות נסחר
כיום לפי שווי של 77 מיליון שקל - כמחצית מהונו העצמי של
הבנק. העסקה, לכשתתבצע, תהיה במחיר "סביב ההון העצמי", כך
שטופור ושטיינהארדט ייצאו מאחזקותיהם במחיר כפול כמעט
ממחיר המניות שהם מחזיקים בבורסה.
אין זו הפעם הראשונה שבה מדובר במיזוג בין שני הבנקים.
בחודש פברואר 95', סוכם על עסקה הפוכה, שלפיה אמור היה
בנק הספנות לרכוש את מניות השליטה בבנק כרמל. בתחילת מארס
95' התפוצצה העסקה, לאחר שנתגלעו חילוקי דעות בין מי שהיו
אז בעלי השליטה בבנק, חיים כצמן ואלי קינד.
«מאת שלמה פרידמן
«בנק כרמל במו"מ לרכישת מניות טופור ושטיינהארדט בבנק
הספנות
«המחיר - "סביב ההון העצמי" * ייתכן שיצא בהצעת רכש להגדלת
אחזקותיו ליותר מ-%50
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
