קבוצת ההנדסה, התעשיות והטלקום הגרמנית מנסמן דיווחה היום (ה') על רכישת אורנג', חברת הטלפונים הסלולרית השלישית בגודלה בבריטניה, תמורת מניות, מזומן וחוב בשווי כולל של 21.8 מיליארד ליש"ט (36 מיליארד דולר).
סכום הרכישה שנקבע במסגרת העיסקה לכל אחת ממניות אורנג' - 16.29 ליש"ט למניה - משקף פרמיה של %21.6 לשער השוק של המניה מיום שני השבוע, בטרם הוא החל לעלות כתוצאה מהדיווחים הראשונים אודות המו"מ בין שתי החברות.
מנכ"ל מנסמן, קלאוס אסר, ציין, כי במסגרת העיסקה הסכימה מנסמן ליטול על עצמה חוב של יותר מ-3 מיליארד אירו שצברה אורנג'.
מניות מנסמן, הנמצאת בתהליך פיצול עסקי הטלקום, המאופיינים בקצב גידול מהיר, מעסקי ההנדסה המסורתיים שלה, פתחו הבוקר בירידה של %4 ל-152.20 אירו, המשקפת את המחיר הנדיב ששילמה תמורת אורנג', דבר שיפגע בטווח הקרוב בתוצאותיה.
מניית אורנג' נסחרה הבוקר בעלייה של %4.9 ל-14.50 ליש"ט, אך לא נסקה אל גובה מחיר המניה בעיסקה. העיסקה בנויה מתשלום של 0.0965 מניות חדשות של מנסמן ו-6.40 ליש"ט תמורת כל מניה של אורנג', בתוספת החוב של אורנג', כאמור 2 מיליארד ליש"ט או כ-3 מיליארד דולר.
אנליסטים העריכו בעקבות מסחר הבוקר, שמשקיעים מוסדיים בריטים אינם מגלים התלהבות, בלשון המעטה, מכך שהם ימצאו עצמם לאחר השלמת העיסקה מחזיקים במניות מנסמן.
"אין כל סיבה שמשקיעים מוסדיים בריטים, שהחזיקו עד כה במניה צומחת של חברת טלפונית סלולרית, ירצו להחזיק בנייר ערך של תאגיד הנדסה שבסיסו בדיסלדורף", אמר אחד האנליסטים בסיטי של לונדון.
השלמת העיסקה תביא ליצירת חברת טלקום פאן אירופית עם מוקדי פעילות בבריטניה, גרמניה ואיטליה, והיא מביאה לשיא חדש את היקף המיזוגים בענף, לאחר עיסקה קודמת בה נרכשה יריבתה הבריטית של אורנג', One2One, על ידי דויטשה טלקום הגרמנית.
מנסמן, שלדעת אנליסטים תשלם בעיסקה מחיר גבוה מאוד עבור אורנג' תמורת הזדמנות אחרונה לדריסת רגל בשוק הסלולר הבריטי הגואה, הודיעה, כי בכוונתה לממן חלקית את העיסקה בהנפקה חדשה, שתגייס כ-4 מיליארד אירו במחצית הראשונה של 2000.
"אנו סבורים, כי מנסמן ואורנג' יציעו כיסוי אינטגרטיבי מצויין בכל רחבי אירופה", אמר אסר.
"הקבוצה המוגדלת תכלול שלוש מחמש חברות הסלולר המובילות באירופה - אורנג', D2 הגרמנית ואומניטל האיטלקית - ותמוקם היטב בחזית שירותי האינטרנט והעברת נתונים, השווקים המשמעותיים ביותר בתחום הטלקומוניקציה", הוסיף אסר.
אורנג' מחזיקה בפלח של %17 משוק התקשורת הסלולרי בבריטניה, והנדוניה שהיא מביאה למנסמן תהיה צירופם של 3.48 מיליון לקוחות לחברה החדשה. למנסמן אחזקות גם בצרפת, אוסטריה, בלגיה ושווייץ.
בהתחשב בעובדה, שלמנסמן אין כמעט נוכחות בבריטניה, מעריכים פרשנים כי 6,000 עובדי אורנג' אינם צריכים לחשוש לאובדן עבודתם.
הצ'יסון וואמפואה, שבסיסה בהונג קונג, המחזיקה ב-%45 ממניות אורנג', כבר נתנה את אישורה לעיסקה.
אם העיסקה תצא, בסופו של דבר, אל הפועל, בכפוף לאישורם של בעלי המניות באורנג', יגיע חלקה של הצ'יסון בקבוצת מנסמן ל-%10, והיא תהפוך לבעלת העניין הגדולה בקבוצה הגרמניתק.« שירות רויטרס, לונדון « מנסמן רוכשת את אורנג' הבריטית בעיסקת 36 מיליארד דולר במניות, מזומן ונטילת חוב « מנסמן תגייס 4 מיליארד אירו למימון חלקי של העיסקה, המציבה אותה כבעלים של שלוש מחמש רשתות הסלולר המובילות באירופה * המוסדיים הבריטים אינם מתלהבים מהמרה למניות מנסמן
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
