דלק נדל"ן שוקלת גיוס של 63-40 מיליון ד' ע"י הנפקת מניות או אג"ח

ההנפקה תיעשה על פי שווי חברה של 230 מיליון דולר לפני הכסף.

דלק נדל"ן הכינה תשקיף, שבו שתי החלופות. החלופה הראשונה כוללת הנפקת מניות בשני חלקים: בחלק הראשון, תמכור החברה לציבור 15% ממניותיה, בכ-35 מיליון דולר. בחלק השני, היא תמכור לקרן הפנסיה מבטחים 12.5% ממניותיה, ב-29 מיליון דולר.

מכירה זו - למבטחים - תהיה על פי הסכם, שנחתם לפני שנתיים בין שני הגופים. מבטחים רכשה מדלק נדל"ן איגרות חוב בשווי 12.5% מהחברה, תוך התחייבות להמיר את האג"ח למניות, במקביל להנפקה בבורסה.

החלופה השנייה הכלולה בתשקיף, היא להנפיק לציבור אג"ח צמודות למדד לטווח בינוני וארוך, בהיקף של כ-40 מיליון דולר.

האטרקטיביות של החלופה הראשונה, הנפקת מניות, גבוהה יותר, מאחר שהיא מאפשרת לגייס הון בסכומים גבוהים יותר, בזכות החוזה עם מבטחים. אולם הבעיה בהנפקה מעין זו היא, שהיא תוכל לצאת לפועל רק אם מצב שוק המניות יהיה טוב.

הנהלת החברה מעריכה, כי במקרה ששוק המניות לא יתאושש, קל יותר יהיה לגייס את הכסף בדרך של הנפקת אג"ח.

החברה כבר ערכה סיבוב בין חתמים בשוק ההון, כדי לקבל מהם המלצה על המבנה הרצוי של ההנפקה. טרם התקבלה החלטה סופית וטרם נקבעו החתמים.

דלק נדל"ן נמצאת בשליטת יצחק תשובה. החברה הפכה בשנים האחרונות לאחד הגורמים המובילים בשוק הנדל"ן. לחברה זכויות בנייה בעשרות מושבים וקיבוצים וכן בפרויקטים לנדל"ן מניב במקומות שונים בארץ. בנוסף, בבעלות החברה 15 נכסים מניבים באנגליה ובקנדה, שערכם הכולל כ-500 מיליון דולר.