בחירת אפיק השקעה

ענף הקרנות מחולק לאפיקי השקעה שונים ולאפיקי משנה. בכדי למצוא את הקרן המתאימה ביותר לך עליך ראשית לדעת באיזה אפיק לחפש אותה.

למשקיעים בקרנות נאמנות יש מטרות וצרכים שונים.
בכדי להשקיע בקרן, עליך לדעת ולהגדיר את מטרת ההשקעה: פנסיה בטוחה, חסכון לרכישת רכב, תשואה גבוהה על נכסים פנויים וכיו"ב. כן עליך להחליט מהו יחסך לסיכון ממנו תיגזר התשואה שתוכל לצפות לקבל.
לאחר שהצבת מטרה וקבעת את מידת הסיכון , הדרך לבחירת אפיק ההשקעה היא פשוטה וקצרה יותר.

ענף קרנות הנאמנות מציע מגוון רחב של קרנות העונות לכל מטרה וצורך.
כמעט לכל אפיק השקעה ישנם גם אפיקי משנה. להלן האפיקים המרכזיים:

אפיק השקעה שקלי:
אפיק זה מומלץ למשקיעים הסולידיים המבקשים לקבל תשואה שקלית, לא צמודה, גבוהה מזו שניתן לקבל מפיקדון בנקאי.


הסיכונים הכרוכים באפיק השקעה זה פחותים מהסיכונים בשאר אפיקי ההשקעה. הם יכולים לנבוע מאינפלציה/פיחות גבוהים או מעליית ריבית אשר גורמת לירידת שעריהן של אגרות החוב השקליות. כן עשוי המשקיע באפיק השקלי להחמיץ תשואות גבוהות באפיקים האחרים.


באפיק השקלי מספר אפיקי משנה. נציין את אפיק ה"כספים" שנועד לצורך השקעות קצרות טווח ,נזילות וסולידיות (באפיק זה משקיעות הקרנות בעיקר בפיקדונות או אג"חים קצרי מועד).

אפיק השקעה באג"ח (אגרות חוב):
אפיק זה מתאים גם כן למשקיע הסולידי.
קרנות אג"ח הן קרנות המשקיעות את רוב כספן באגרות חוב ממשלתיות או באגרות חוב של חברות פרטיות.


אגרות חוב משלמות למשקיע ריבית (קבועה או משתנה) ובתום חיי האג"ח מקבל המשקיע את סכום השקעתו (קרן) חזרה. לעיתים תשלום הקרן מתבצע בחלקים.

אחד המאפיינים החשובים של אגרת חוב הוא מרכיב ההצמדה:
אג"ח לא צמוד- ראה אפיק שקלי.
אג"ח צמוד מדד תשלום הריבית והקרן צמודים למדד המחירים לצרכן.
אג"ח צמוד מט"ח תשלום הריבית והקרן צמודים לשע"ח.

על המשקיע להחליט מהו סוג ההצמדה הכדאי כמו גם האם עדיף להשקיע בקרן המשקיע באג"ח ארוכות (תהנה מירידת ריבית במשק) או בקרן המשקיעה באגרות חוב קצרות ( הגנה יחסית מפני עליית ריבית). פרטים על אחזקות הקרנות ניתן למצוא בעלון לקרן.

אפיק השקעה במט"ח :
באפיק זה משקיעות הקרנות באופציות שקל/דולר ,אג"ח צמוד מט"ח,ופיקדונות מט"ח.
מומלץ למי שמעריך כי המט"ח ייתן תשואה עודפת על פני האפיקים הסולידיים (ולעיתים גם הספקולטיביים...) האחרים וכן עבור מי שמעוניין במרכיב של מט"ח בהשקעותיו או בהגנה מפני פיחות.

אפיק השקעה מנייתי:
אפיק זה מומלץ בעיקר למשקיעים לטווח הארוך המבקשים להנות מסיכוי לתשואה גבוהה ומוכנים לקחת על עצמם סיכון גבוה.

השקעה באפיק זה דורשת סבלנות, ידע, מיומנות ויכולת להתמודד עם סיכונים.

קרנות מנייתיות משקיעות את רוב נכסיהן במניות. חלק מהקרנות המנייתיות משויכות לאפיקי משנה:


מניות המעו"ף- באפיק זה משקיעות הקרנות בחלק או בכל המניות השייכות למדד ת"א 25. אפיק זה נחשב לפחות מסוכן שכן מדובר במניות של חברות גדולות.
ק. מניות ת"א 75/100 -באפיק זה משקיעות הקרנות בחלק או בכל המניות השייכות למדד ת"א 75/100.
מניות היתר- אפיק זה נחשב למסוכן יותר, שכן המניות באפיק זה הן בעיקר של חברות קטנות.
אינדקס מניות - קרנות המשקיעות במניות של אינדקס ובונות סל החזקות שהוא העתק מדויק (פחות או יותר) של מדד מסוים (ת"א 25/ ת"א 75/ ת"א 100 וכיו"ב ) . כאשר קונים קרנות אינדקס, השיקול של העלויות (דמי ניהול ושעור הוספה) הוא משמעותי יותר שכן הקרנות פחות או יותר דומות.
מניות ענפיות- באפיק זה רוכשות הקרנות מניות השייכות לענף מסוים.במידה ואתה מאמין כי ענף מסוים צפוי להראות תשואות גבוהות (ועודפות על פני ענפים אחרים) באפשרותך להשקיע בקרן המשקיעה באותו ענף (אם בנמצא כזו).

אפיק קרנות חו"ל:
אפיק זה זהה לחלוטין לאפיק המניות אך הקרנות שמרכיבות אותו משקיעות את רוב נכסיהן במניות הנסחרות בבורסות בחו"ל.

אפיק השקעה מעורב ואפיק השקעה גמיש :
אפיק השקעה מעורב משמעו כי הקרנות משקיעות לפחות בשילוב של 3 אפיקים.
האפיק הגמיש מאפשר שיקול דעת מלא למנהל הקרן ביחס להרכב הקרן וניירות הערך שהיא תחזיק. מתאים עבור מי שלא מעוניין להחליט לבד וסומך על מנהל הקרן שיעשה זאת במקומו.


אלו הם האפיקים המרכזיים. רשימה מלאה של האפיקים ושל הקרנות הנמצאות בהן ניתן לקבל כמעט בכל יישום של אתר קרנות הנאמנות של "גלובס".
לאחר החלטה על האפיק הרצוי, ניתן להיעזר ביישום: "שלושה צעדים לבחירת קרן" ובעלוני הקרנות
על מנת לבחור את הקרן/קרנות המתאימה/מתאימות לצרכים וליעדים.

צרו איתנו קשר *5988