קנארי וורף: נכנסים לישורת האחרונה

על פי הערכות, הנסיגה של גולדמן זאקס באה על רקע אכזבת בעלי המניות מההצעה המונחת על השולחן כעת. גולדמן זאקס עשוי לרכוש חלק מהקבוצה בכל זאת, אך לפי שעה בבנק האמריקני לא מעוניינים להיות גורם מימון מרכזי בעיסקה להפרטת הגוף הציבורי הגדול ביותר בבריטניה.

מניית קנארי וורף צנחה בתקופה האחרונה עקב התגברות חששות המשקיעים מכך שמכירת החברה תקועה.

קנארי וורף הודיעה למשקיעים פוטנציאלים, שעד אמצע השבוע הנוכחי עליהם להעלות את הצעות המחיר שלהם, או לסגת מהן.

קנארי וורף קיבלה כאמור שתי הצעות מחיר ראשוניות: האחת מקונסורציום בהנהגת בנקי ההשקעות האמריקנים מורגן סטנלי וגולדמן זאקס, והשנייה מהתאגיד הקנדי בראסקן. אולם עד כה לא הצליחו הצדדים להסכים על מחיר סופי. מורגן סטנלי וגולדמן זאקס רמזו לאחרונה שלא ישלמו יותר מ-250 פני למניית קנארי וורף, הדורשת 300 פני למניה. בראסקן מוכנה לשלם 240-260 פני למניה. חברת הנדל"ן השולטת במרכז הפיננסי הענק שהוקם לפני כ-20 שנה במזרח לונדון על ידי משפחת רייכמן היהודית-קנדית, הודיעה כי קיבלה פניות מכמה גורמים, וכי הקימה ועדה כדי לשקול כל הצעה פוטנציאלית "ואפשרויות אחרות".

בראשות הוועדה עומוד הדירקטור מרטין ג'ייקוב והיא מקבלת שירותי ייעוץ מחברת ההשקעות לאזאר אנד קזנוב. חברת הנדל"ן והאנרגיה הקנדית Brascan, בעלת המרכז הפיננסי העולמי בניו-יורק, בין היתר, הגישה גם כן הצעת רכש לקנארי וורף. ברסקן קנתה מזה זמן מה נתח בעלות בקנארי וורף, והיא מחזיקה כיום בלמעלה מ-9% ממניותיה. בכיר בבנק HSBC שהעריך, כי פניות לקנארי וורף יכולות היו לבוא משורה של מועמדים, אבל עליהם להיות "שחקן גדול למדי, הצפוי יותר לבוא מארה"ב מאשר מבריטניה".

לדבריו, ברסקן מסתמנת כמועמדת בולטת, לנוכח כל הספקולציות על עניינה האפשרי בקנארי וורף ואחזקותיה בה. כעת, לא ברור מה עמדת הקונגלומרט הקנדי בעסקה.

קנארי וורף, הרחוקה 4.8 קילומטרים ממרכז לונדון, מאכסנת בעיקר חברות של שירותים פיננסיים, ומצבה עלה וירד יחד עם מצב הכלכלה הבריטית. שטחה מגיע לכ-13.5 מיליון רגל רבועה, מרחק 30 דקות נסיעה במונית מהסיטי, מרכז העסקים של לונדון. התחלת הבנייה החלה בסוף שנות ה-70, באיזור המוזנח של המזחים העתיקים במזרח לונדון, על ידי היזם החרדי פול רייכמן ממשפחת המיליארדרים החרדית מקנדה, שכמעט נהרס בשעת קריסת החברה במיתון של תחילת שנות ה-90.

רייכמן רכש מחדש את החברה מן הנושים והנפיק אותה לציבור. אחד הגורמים העיקריים לקשייה החמורים של קנארי וורף מלכתחילה נבע מאי קיום ההבטחה שקיבל רייכמן מראש הממשלה לשעבר, מרגרט תאצ'ר, להניח קו של רכבת תחתית למרכז המרוחק.

בחודש שעבר הודיע רייכמן, כי החליט להקים קונסורציום, שיתמודד על רכישת הקנארי וורף. IPC אדווייזרס, חברה בבעלות המשפחה, הודיעה, כי היא מתכוונת להקים קונסורציום של משקיעים, שיגיש הצעת רכש.

ההודעה לא נקבה במחירים או בפרטים האחרים של ההצעה הפוטנציאלית. עם זאת נאמר בה כי איי.פי.סי. מחויבת לשלמותו של פרוייקט קנארי וורף ולעתידו עד להשלמת הבנייה במתחם, על ידי ביצוע תוכניות הפיתוח שלו לעתיד. החברה הודיעה גם, כי מינתה את בנק ההשקעות האמריקני ליהמן ברד'רס אירופה ליועצה הפיננסי בעסקה. מי שיקבע אולי בסופו של דבר את התוצאות הוא סיימון גליק, משקיע ניו יורקי בן 56 המחזיק בבעלותו 14% בקבוצת קנארי וורף.

אנליסטים מעריכים, כי בשבועיים הקרובים, בעת שתכריז החברה הנאמדת ב-2.5 מיליארד דולר על רווחיה, צפויה קנארי וורף לעדכן את בעלי המניות שלה בדבר הצעות ההשתלטות השונות שקיבלה.

גליק, בנו של סוחר יהלומים המסייע בניהול ההון המשפחתי, תומך בהצעה משותפת לרכישת קנארי וורף על ידי מורגן סטנלי וגולדמן זאקס.

קנארי וורף מסרה כי רייכמן, היו"ר בן ה-72 שלה שהוביל את החברה במהלך שנות ה-90 לכינוס נכסים והוציא אותה משם, עשוי להגיש הצעה נפרדת. לדברי ברוס פלאט, מנכ"ל ברסקאן הקנדית, מגלה גם חברתו עניין ברכישת קנארי וורף. ברסקאן היא החברה שרכשה את המרכז הפיננסי העולמי בניו יורק ב-1996 אחרי שהקומפלקס כשל תחת הנהלתו של רייכמן.

ברסקאן מחזיקה בנתח של 9% בקנארי וורף ורייכמו מחזיק בה 7.7% . "בשלב זה, גליק החליט לחבור למורגן סטנלי וגולדמן זאקס", אומר דובר גליק בלונדון.