אפריקה ישראל במו"מ למכירת 50% מקניון בפראג תמורת 110-120 מ' יורו

המכירה צפויה להניב לחברת הנכסים של אפריקה ישראל רווח הון של 17-23 מיליון יורו * באפריקה מנהלים מו"מ ראשוני עם מספר חברות ביטוח לגבי שותפות בקריית הממשלה בתל אביב

לקראת ההנפקה הצפויה של חטיבת הנכסים המניבים באפריקה ישראל בחודשים הקרובים, נערכים בחברת אפריקה ישראל לבצע מספר מימושים שייצרו לחברת הנכסים המניבים רווחי הון משמעותיים, לפני ההנפקה או אחריה. אפריקה ישראל מנהלת מגעים מתקדמים עם מספר גופי השקעה פיננסיים אירופיים, שמעוניינים לרכוש 50% מקניון פלורה שבפראג, תמורת סכום שינוע סביב 110-120 מיליון יורו.

עלות ההקמה של הקניון, כולל עלויות המימון, עמדה על 74 מיליון יורו כך שרווח ההון הכולל עומד על 34-46 מיליון יורו ומכירת 50% ממנו תניב רווח הון של 17-23 מיליון יורו לחטיבת הנכסים. על פי ההסכם המתגבש, תיוותר חברת הניהול של הקניון בבעלותה של אפריקה ישראל. הקניון בפראג נחשב לאחד הנכסים היותר אטרקטיביים באפריקה ישראל נכסים מאחר שמבקרים בו כ-6 מיליון אנשים מדי שנה והוא מניב הכנסות בהיקף של 10 מיליון יורו בשנה.

לאחרונה הוערכה חטיבת הנכסים של אפריקה ישראל לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל, אולם גורמים המקורבים לחברה ציינו היום שהנכסים רשומים בספריה של אפריקה ישראל לפי שווי של 600 מיליון שקל בלבד, משום שחלקם הגדול הם פרי יזמותה של החברה ולא נכסים שנרכשו על ידה. במקרים כאלה, כאשר הסיכון היזמי נעלם, רווח ההון על הפרויקטים גדול הרבה יותר מאשר במצב בו נרכש נכס בנוי. אפריקה ישראל מתכוונת להנפיק 25%-30% מחברת הנכסים המניבים וההנפקה צפויה לסדר לחברה האם רווח הון של 150-200 מיליון שקל.

הקניון בפראג הוא לא הכנס היחידי שעומד כיום למכירה. באפריקה ישראל נתקבלו באחרונה הצעות ראשוניות לרכישת בניין הממשלה, שנבנה על ידי אפריקה ישראל ואמור להיות מאוכלס החל מספטמבר שנת 2004. על פי ההערכות המתעניינות ברכישת חלק מהבניין הן חברות הביטוח שמחפשות נכסים מסוג זה המאופיינים בשוכר באיכות גבוהה (מדינת ישראל), לתקופה ארוכה של כ-20 שנה.

עלות הקמתו של הבניין נאמדת בכ-500 מיליון שקל ונראה שבמקרה של מכירת 50% ממנו, או יותר, צפויה אפריקה ישראל להניב גם כאן רווח הון בהיקף של עשרות מיליוני שקלים. לעומת שני הנכסים האלה, קניון רמת אביב לא עומד למכירה כעת מכיוון שהוא הנכס המזוהה ביותר עם הנכסים המניבים של אפריקה ישראל ואולי אחד המוצלחים מביניהם. על פי גורמים המקורבים לחברה, הרבעון הראשון של השנה היה אחד המוצלחים ביותר של הקניון וגם ברבעון השני נמשכת מגמת הגידול.

לאחרונה דורגה חברת הנכסים המניבים על ידי מעלות בדירוג של AA מינוס, דירוג שבו צוינו מרבית נכסיה של חברת הנכסים המניבים. מהנתונים עולה שקניון רמת אביב משתרע על שטח של כ-27 אלף מ"ר ומניב 36.7% מהכנסות החברה, 66 מיליון שקל בשנה. אפריקה נכסים מחזיקה 74% ממניות הקניון, כשיתרת המניות מתחלקת בין מגדל ואזורים. בקניון 18 אלף מ"ר חנויות, המושכרות במלואן, כשהפדיון למ"ר הוא 740 דולר לחודש.

נכסים בולטים נוספים של החברה הם פארק המדע בנס ציונה (כ-70 אלף מ"ר, 22.7% מהכנסות החברה) וקריית הממשלה בתל אביב (72 אלף מ"ר, 11.6% מההכנסות הצפויות בשנת 2005). כמו כן, בבעלות החברה מבני תעשיה ומשרדים ברחובות, לוד, יהוד, גני תקוה, מגדל העמק ובני ברק. לאפריקה נכסים יש עתודות קרקע ובנייה גדולות, הכוללות כ-90 אלף מ"ר בפארק ויצמן בנס ציונה, 20 אלף מ"ר בבניין קונקורד בבני ברק, 7,000 מ"ר במגדל אפריקה בתל אביב וכ-16 דונם במגדל העמק. עיקר פעילות החברה בחו"ל מתבצעת בפראג, צ'כיה (שמספקת כ-13.7% מהכנסות החברה). *