השבוע הכואב של בנק הפועלים

השבוע האחרון היה קשה עבור אנשי סקטור הבנייה והנדל"ן בבנק הפועלים. שתי נפילות כואבות מאוד נרשמו במהלכו: בקשה למינוי מפרק זמני לחברת הבנייה והתשתית צמנטכל, ובקשה למינוי כונס נכסים לחברת הבנייה א.צ. ברנוביץ. הנזקים בכסף הם קשים אפילו במונחי בנק הפועלים: 432 מיליון שקל נזקי צמנטכל, ועוד 106 מיליון שקל של ברנוביץ. מדובר בנזק של כ-540 מיליון שקל, וכולו מענף הנדל"ן.

ענף הנדל"ן הוא הענף הגדול ביותר שאותו מממן בנק הפועלים. אמנם ענף התעשייה חייב לבנק יותר - 47.3 מיליארד שקל נכון לסוף שנת 2003, אך מדובר בענף מורכב המפוזר בין שלל סוגי תעשייה.

התחייבויות ענף הנדל"ן הגיעו בסוף שנת 2003 ל-44.1 מיליארד שקל. הפועלים הוא גדול הבנקים המממן את הענף. הפער בינו לבנק לאומי משמעותי: 44.1 מיליארד שקל בהפועלים לעומת 39.7 מיליארד שקל בלאומי. החובות הבעייתים של הענף בבנק הפועלים הגיעו בסוף 2003 ל-5.56 מיליארד שקל, ואלו בלאומי ל-4.4 מיליארד שקל.

"צירוף מקרים"

לשאלה האם קורה משהו מסוכן בענף ענק זה עונים בבנק הפועלים בשלילה, ומדברים על צירוף מקרים ועל אשראי ישן שחלקו, כמו במקרה של ברנוביץ, ידוע כבעייתי כבר תקופה ארוכה.

לדברי אנליסט הבנקים של כלל פיננסים בטוחה, יובל בן-זאב, למרות גודל הנזקים של השבוע לא מדובר בקטסטרופה. "מדובר באשראי ישן שניתן לפני שנים, אז לא תמחרו נכון את האשראי למגזר העסקי, ולא רק בבנק הפועלים. היום כולם מודעים לטעויות של אז ולא חוזרים עליהן, אך הנזקים שהם עשו צצים ועולים מידי פעם, כמו במקרה של צמנטכל וברנוביץ", אומר בן-זאב.

"לא מדובר בבעיה נקודתית של בנק הפועלים. מה שכן מיוחד בבנק הפועלים זה שהוא יותר בולט בנדל"ן, ולכן גם באשראי בעייתי במגזר זה, כמו שבנק לאומי למשל בולט יותר באשראי בעייתי לתקשורת. כאשר יש תיקים של יותר מ-200 מיליארד שקל לכל אחד מהבנקים, קשה להיות תואמים במדויק וזהים אחד לאחד", מוסיף בן-זאב.

לשאלה האם צפויות עוד "הפתעות" כאלה בתיק הנדל"ן של בנק הפועלים, עונה בן זאב: "ודאי שכן. היציאה מהמיתון לא הושלמה ויש לווים שעוד ייפלו. צריך לזכור שלבנק הפועלים יש חובות בעייתיים בהיקף של 20 מיליארד שקל, מתוכם לווים בעייתיים בענף הנדל"ן, וכנראה שעוד נשמע עליהם".

התפקיד של צברגל

מזה רבעונים רבים מופיעה בדו"חות בנק הפועלים הפסקה הבאה: "נוכח המיתון העמוק והמתמשך בענף, המתבטא בין היתר בירידה בביקושים מחד גיסא ומשחיקת מחירים מאידך גיסא, גדל מספר הלווים שנקלעו לקשיים, והורע עוד יותר מצב הלווים שהוגדרו כבעייתיים. כתוצאה מהאמור חל גידול ניכר בשנים האחרונות בהיקף החובות הבעייתיים ובהיקף ההפרשות הספציפיות לחובות מסופקים בענף ובשיעורם".

פסקה זו מופיעה גם בדו"חות הבנק לשנת 2003, וכן בדו"ח האחרון שלו, לרבעון הראשון של שנת 2004. כפי שזה נראה בשלב זה, היא תמשיך ותתפרסם גם ברבעונים הבאים.

למזעור נזקי הענף - ממנו סבל יותר מכל דיסקונט, שהיה הבנק הבולט בענף בשנות ה-90 והקיז הפרשות עתק תוצאה מכך בראשית העשור הנוכחי - ולהטבת תיק האשראי לנדל"ן העתידי של הבנק, צריכה לדאוג קלרה צברגל, שמונתה רק לפני חודשיים למנהלת סקטור הבנייה והנדל"ן.

זאת, במקומו של ארנון רבינוביץ', שפרש לאחר שנים ארוכות בתפקיד, אשר לוו גם בכהונה כיו"ר בנק המשכנתאות משכן.