חברת סקאנסופט (ScanSoft) האמריקנית (סימול: SSFT) הודיעה היום על רכישת חברת הסטארט-אפ הישראלית פונטיק סיסטמס (Phonetic Systems) ב-70 מיליון דולר במזומן ועוד 750 אלף מניות, כפי שפורסם לראשונה ב"גלובס" בשבוע שעבר. העסקה תתפרס לאורך כמה שנים לאור העובדה שבקופתה של סקאנסופט אין ההון הנחוץ לרכישה.
במקביל הודיעה סקאנסופט כי היא רוכשת עוד שתי חברות בתחום, בהן ארט אדוונסט טכנולוג'יז (Advanced Recognition Technologies) הישראלית ב-21.5 מיליון דולר. 5 מיליון דולר ישולמו עם סגירת העסקה ו-16.5 מיליון דולר ישולמו בדצמבר 2005.
סקאנסופט נסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 436 מיליון דולר.
על-פי מקורות המקורבים לפונטיק סיסטמס, העסקה תעשה במכפיל שווי של פי 11-12 על הכנסותיה של פונטיק. המכפיל הנהוג בדרך כלל ברכישות של חברות תוכנה עומד על כמחצית.
סקאנסופט הוקמה ב-1998 כספין אוף של זירוקס ועסקה בתחילה בתחום זיהוי תמונות דיגיטליות. לאחרונה הפך תחום זיהוי הקול לתחום מרכזי בפעילותה. האסטרטגיה של סקאנסופט היא צמיחה מהירה באמצעות רכישות ומיזוגים. בשנת 2000 רכשה את Caera בכ-140 מיליון דולר, ובאפריל 2003 התמזגה עם Speechworks בעסקת מניות.
מקורבים בעלי עניין בפונטיק טוענים כי סקאנסופט לא הייתה החברה היחידה שהתעניינה ברכישת פונטיק, והחברה ניהלה במקביל גם מו"מ עם חברת Nuance (סימול: NUAN) שקטנה מסקאנסופט בהרבה ונסחרת בנאסד"ק בשווי שוק של 179 מיליון דולר.
חברת פוטניק סיסטמס הוקמה לפני כעשר שנים, וגייסה כ-50 מיליון דולר. החברה מפתחת שירותים ויישומים של זיהוי קולי וגישה וחיפוש במערכות מידע ארגוניות באמצעות הטכנולוגיה הייחודית שפיתחה ורשמה עליה פטנטים, VSE
(Voice Search Engine). הפתרונות שפותחו בחברה תוכננו לפעול במאגרי מידע גדולים ומאפשרים בין היתר גישה קולית ליישומים של מערכות CRM.
פונטיק הוקמה בידי חזי רזניקוב ועצמון גילאי, המשמש בחברה סגן נשיא למחקר ופיתוח מיום הקמתה. בשנת 2001 הצליחה החברה לגייס 37.5 מיליון דולר בסבב גיוס הון אחד.
פוטנציאל להחזר יפה
שי בייליס, שותף מנהל בפורמולה ונצ'רס שהשקיעה בפונטיק מסבב הגיוס הראשון, מעריך כי אם ציפיותיהם יתממשו, פורמולה ונצ'רס יוכלו לרשום לזכותם אקזיט בהיקף של פי 3-4 על השקעתם המקורית.
פורמולה ונצ'רס מנהלת קרן בהיקף של 200 מיליון דולר ומכירת פונטיק היא האקזיט השלישי שלה השנה. הקרן הייתה מושקעת גם בשופינג.קום שהונפקה בנאסד"ק לפני שלושה שבועות, ובביזנס לאיירס שנמכרה לנטגריטי ב-42.5 מיליון דולר לפני כשנה.
בייליס אמר היום כי מכירת פונטיק נעשית בתזמון נכון ובהיקף משביע רצון: "פונטיק היא עוד דוגמה לחברה שהמוצר שלה הבשיל תוך חמש שנים, ובכלל, האגדה שאפשר שחברות תוכנה יפתחו מוצר תוך שנה ותוך שנתיים יכבשו את העולם, לא מתאימה למציאות. היום יש לה מוצר מוביל בתחום זיהוי קול מול בסיס מידע גדולים. הקונה היא המובילה בתחום".
בייליס אומר שהוא מרגיש נוח עם האקזיט: "יתכן שאם הוא היה קורה בימי הבועה העליזים המחיר היה גבוה יותר אבל במחירים של היום אני חושב שעשינו עסק טוב. בכוונת סקאנסופט להשאיר ולחזק את הצוות בארץ".
יהל זילכה, שותף במגנום שליוותה את פונטיק מסבב הגיוס הראשון ומי שכיהן כמנכ"ל כיו"ר בפועל של החברה ו"תפר" את העסקה הנוכחית, אמר כי "זו עסקה מורכבת על כמה שנים עם פוטנציאל להחזר יפה לעובדים יזמים ולמשקיעים. העסקה קרתה בעיקר בזכות העובדה שהלקוחות הצביעו לטובתה - החברה זכתה בשש עסקאות גדולות בשנה האחרונה בצפון אמריקה".
למגנום תקשורת, המנהלת קרן בהיקף של 75 מיליון דולר זהו האקזיט הראשון מאז הקמתה.
משה לוין, שותף בפיטנגו שגם היא השקיעה בחברה מאז הסבב הראשון, אמר כי: "החברה הצליחה להכניס פתרונות לשוק מרכזי, ולכן זה שלב נכון לממש ולתת תנופה ולעבור מחברה פרטית לפלטפורמה של חברה גדולה עם משאבים וגישה לשוק ורוחב פתרונות". לדברי לוין, פיטנגו תרשום החזר יפה על השקעה של למעלה מארבע שנים.
בקרן אוורגרין, שהשקיעה בחברה מאז היווסדה, בחרו שלא להגיב.
זיהוי קולי גם לניידים
ארט, שהוקמה בשנת 1990, עוסקת בפיתוח טכנולוגיות קוליות למכשירים ניידים. בשנת 2000 היא עשתה ארגון-מחדש ולמעשה התחילה מחדש. היא מעסיקה כשישים עובדים וגייסה מאז הקמתה 29 מיליון דולר משורה ארוכה של משקיעים בהם קרן ההון סיכון של משפחת פדרמן, אירופאנד, דנבר, וריטאס, אינוונטק ולאומי השקעות. בין יתר המשקיעים בחברה אפשר למצוא את ג'יי.פי מורגן ואת קרן ההשקעות של תאגיד בסמר (BVP). מאז הארגון-מחדש בשנת 2000 הושקעו בחברה 6 מיליון דולר בסבב גיוס אחד לפני כשנה.
יעקב שולמן, מנכ"ל וסגן נשיא למכירות בארט: "בשנת 2000 התחלנו מחדש והתמקדנו בטכנולוגיה לזיהוי דיבור למכשירים ניידים. מאז, החברה מכניסה מיליוני דולרים, יש לנו למעלה מ-25 לקוחות ו-40 מיליון טלפונים שבהם הטכנולוגיה שלנו משולבת. ההסכמים שלנו כוללים בין היתר את LG, מוטורולה, NEC, מיצובישי פנסוניק. הטכנולוגיה שלנו לא תלויה בדובר. מדובר בזיהוי קולי בלי אימון מוקדם לטלפון. אנחנו תומכים היום בעשר שפות שנות".
לדברי שולמן, המכירה לסקאנסופט נתפרה בחודשים האחרונים ונסגרה אתמול: "עבדנו קשה וזו עסקה טובה לכל הצדדים. הם מקבלים טכנולוגיה עובדת ובעלת יכולות מוכחות שכבר מותקנות. זה יספק דריסת רגל בתחום שהם שאפו להשתלב בו. הצוות בישראל ימשיך לעבוד ולפתח". *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
