טרנד: מיחזור משכנתא שמוחזרה לאחרונה

בבנקים הגדולים למשכנתאות אמרו שקשה להגדיר את העניין כ"תופעה" והדגישו, כי מיחזור של מיחזור תוך פרק זמן של פחות משנתיים אינו כדאי. זאת, משום שבעת מיחזור משלמים לקוחות עמלת היוון - הפער בין הריבית המקורית של המשכנתא לריבית החדשה הנמוכה יותר בניכוי הנחה של כ-30% - שהופכת למעשה את המיחזור לכדאי.

ההנחה ניתנת תוך התחייבות לדבוק בהלוואה החדשה לפחות שנתיים, ולכן מיחזור נוסף תוך פרק זמן כבר אינו כדאי כלכלית.

לדברי מנהל השיווק של בנק אדנים, דודי מייזליק, לא בכל המסלולים של ההלוואות קיימת עמלת היוון: במסלולי פריים, צמוד דולר וריבית משתנה כל שנה אין עמלה בכלל, מה שהופך את המיחזור הכפול לכדאי בעת ירידת ריבית.

מייזיליק הוסיף, כי חישוב עמלת הפירעון הוא בין הריבית על הלוואת הלקוח (שניתנה לו לפני מספר חודשים) לבין הריבית הממוצעת להלוואות המחושבת ע"י בנק ישראל, וזו אינה משקפת בהכרח את הריבית שבה מבצע הלקוח הלוואה חדשה בבנק, שכן היא משקפת נתונים היסטוריים של מספר שבועות אחורה.

בתקופה של ירידת הריבית, הריבית הממוצעת גבוהה מן הריבית שבה לקוחות מבצעים הלוואות בהווה, מה ששוב מגביר את כדאיות מיחזור המיחזור.

כך או כך, באדנים מספרים על לווים שמיחזרו את המשכנתא שלהם בבנק בנובמבר לריבית של 4.8% ל-10 שנים, והחודש שוב מיחזרו את אותה המשכנתא לריבית של 4% לתקופה זהה, תוך חיסכון כולל של 7,500 שקל על כל 500 אלף שקל הלוואה.

לדברי מנכ"ל בנק אדנים, יונתן הולצר, תופעת המיחזורים ואף מיחזורי המיחזורים תימשך. "הדרישה למיחזור משכנתא גם בפעם השנייה היא דרישה לגיטימית של לווים, אשר הניחו שהריבית הנמוכה שאפיינה את השוק לפני חצי שנה לא תמשיך לרדת. לקוחות אלו מיחזרו את הלוואתם בפעם הראשונה, וכשגילו שהריביות המשיכו לרדת עוד, ביקשו לשנות שוב את הלוואתם", אמר.

הולצר הוסיף, כי "הפרשי הריביות הפעם קטנים משמעותית מאשר במיחזור המשכנתא הראשון, והלקוחות אינם נהנים מן ההנחות שנקבעו על-ידי בנק ישראל לעמלות הפירעון. שכן, ההלוואות 'צעירות' ואינן מזכות בהנחה, אולם הן עדיין מאפשרות הורדת עשרות שקלים בודדים בסכום התשלום החודשי וכמה אלפים בתשלום הכולל".

הולצר ציין, כי שוק מיחזור המשכנתאות הוא אחד השווקים החמים ביותר היום בעולם הבנקאות, וכי אחוז הממחזרים המגיעים לבנקים צפוי לעבור בקרוב את אחוז נוטלי המשכנתאות החדשים.