כלכלני גאון השקעות: "אנו עדיין מתקשים לראות את פוטנציאל העלייה במניית אסם"

גאון השקעות, פרסם עדכון המלצה לאסם , בו הוא מעלה את המלצתו מ"מכירה" ל"החזק", לאחר שמחיר המניה הגיע למחיר היעד שננקב בבית ההשקעות - 35 שקל. עם זאת, ציינו בבית ההשקעות, כי הוא מתקשה לראות את פוטנציאל העלייה במניה.

להערכתו של מנהל יחידת המחקר בני שרביט, פוטנציאל הצמיחה האורגנית נמוך, אך הוא כן רואים פוטנציאל לרכישות (פעילות החלב של תנובה, או שיתוף פעולה עם מחלבות טרה) ולהחדרת מוצרים חדשים של נסטלה לארץ.

בגאון השקעות סבורים, כי הרכישה הנוספת של 7% מטבעול טובה לחברה, שכן טבעול הינה אחד ממנועי הצמיחה שלה, אם כי המחיר עצמו אינו זול.

שרביט צופה, כי ברבעון השני של 2005 תציג החברה הכנסות של 634 מיליון שקל (גידול של 5.2% לעומת הרבעון המקביל), רווח גולמי של 208 מיליון שקל (גידול של 3.2%) ורווח תפעולי של 65.6 מיליון שקל (גידול של 4.4%).

הרווח הנקי צפוי להסתכם ב-51.8 מיליון שקל (גידול של 30.3%), עקב מכירת חלקה של החברה בעוף טוב, עליה היא תרשום רווח הון של 18 מיליון שקל.

שרביט צופה שיפור בשולי הרווח הגולמי ברבעונים השלישי והרביעי של 2005 בשל עליית המחירים עליה הכריזה אוסם.