השקעות

בדומה לאוגוסט וספטמבר, גם חודש אוקטובר נתפס כחודש חלש בקרב המשקיעים • השנה, הזינוק במחירי הנפט שצפוי לייצר לחצים אינפלציוניים וחשש להעלאות ריבית נוספות מתדלק את חששות המשקיעים לביצועים חלשים בשוק המניות • האם גם השנה אוקטובר ירשום תשואות שליליות?

הפדרל ריזרב הותיר בשבוע שעבר את הריבית ללא שינוי, בהתאם לציפיות, אך הפתיע כשאותת על ריביות גבוהות מהמצופה לטווח ארוך • כעת צפוי תמחור מחדש של נכסים רבים והיווצרות סיכונים חדשים • מהן ההשפעות על תיקי ההשקעות, ואילו חברות צפויות להיפגע?

הירידה המתמשכת בשערי איגרות החוב הקפיצה את תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים לרמות שיא של 16 שנה • האפשרות לקבל תשואת חסרת סיכון גבוהה כל-כך פוגעת במניות, ובמיוחד של חברות הייטק, שהתמחר שלהן הופך אטרקיטיבי פחות על רקע האלטרנטיבה הקורצת

הכתבה הזו הייתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • תחת ניהולם של בני הדור השני מציג בית ההשקעות אי.בי.אי רווחי שיא ונסחר בשווי של 1.4 מיליארד שקל - לאחר עלייה של כ-300% במניה בשלוש שנים • המנכ"ל, דייב לובצקי, מסביר מדוע ההחלטה לצאת ממרוץ התשואות הכרוך בניהול קופות גמל "היא אחת היותר משמעותיות שקיבלנו"

ספטמבר מסתמן כחודש חלש נוסף עבור המדדים המובילים בוול סטריט, לאחר שבאוגוסט נעצר הראלי שנמשך מתחילת השנה • השנה החולפת לא היטיבה עם המשקיעים בשוק המניות של ת"א • הוועדה המוניטרית של הבנק המרכזי בארה"ב הותירה את הריבית על רמתה הנוכחית, בהתאם לתחזיות השוק • וגם: פרופ' נוריאל רוביני אישר מחדש את תחזיתו כי ירידה של 10% בשוק המניות היא תרחיש סביר

רואה חשבון ויזם נדל"ן השקיע 2 מיליון דולר במטבעות קריפטוגרפיים • בתביעה שהוגשה לבית משפט הוא טוען כי הכסף נעלם, חרף הבטחה שיושקע ב"מכשירים פיננסיים יציבים ובטוחים יחסית" • איך זה קרה, ומה מגלים המסרונים של הצדדים?

הירידות בשוקי המניות בחודש שעבר אומנם הביאו לתשואות שליליות ממוצעות של 0.2%-0.4% במסלולי הפנסיה ובקרנות ההשתלמות הכלליות, אך חלק מהגופים בלטו לטובה, ביניהם מגדל, מור ואנליסט • וגם: מדוע המסלולים העוקבים אחרי מדד ה־S&P 500 רשמו עליות כשהמדד עצמו ירד בכמעט 2%?

מהי הטעות הכי גדולה שהמשקיעים עושים, האם כדאי לקנות אג"ח או להחזיק מזומן, ואיפה הכי כדאי להשקיע בתחום הבינה המלאכותית • המיליארדר האמריקאי, ריי דליו, ענה על כל השאלות הבוערות בפסגת אסיה שהתקיימה בסוף השבוע האחרון

מנהלי השקעות בכירים מספרים על השפעות ההסטה המסיבית של חסכונות הציבור לחו"ל, ההזדמנויות שנוצרו לאחרונה באפיקי המניות והאג"ח בבורסה המקומית, סקטורים מומלצים להשקעה והתחזית שלהם קדימה: "המשקיעים בישראל הולכים לשנה מאוד טובה, בהנחה שייצאו מהבונקר של פיקדונות וקרנות כספיות" • וגם: כיצד ניתן לדעתם להכות את המדדים

מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, ג'יימי דיימון, הדגיש השבוע כי להערכתו: "מצבו הטוב של הצרכן האמריקאי לא צפוי להישאר כך גם בעתיד" • בית ההשקעות שנוסד לפני פחות מ־20 שנה מציג רווחים יוצאי דופן • הכלכלנים חלוקים האם הבנק המרכזי האמריקאי צפוי להעלות את הריבית שוב השנה • וגם: קמפיין של הפניקס תרם לגיוסים למסלול העוקב אחר מדד המניות האמריקאי

בפברואר האחרון מייקל ברי, משקיע ה-"ביג שורט", פרסם ציוץ אזהרה נגד שוק המניות האמריקאי שהצליח להרים לא מעט גבות • כעת מנהל המחקר של Pension Partners יוצא נגד המלצות ההשקעה שלו ומזהיר: הימנעו מביצוע שינויים בתיקי ההשקעות 'על סמך ציוץ'

חברות פיתוח עסקי - BDC - העוסקות בגיוס כספים מהציבור והלוואות לחברות, מספקות למשקיעים פרטיים הזדמנות להיכנס לשווקים שלרוב פתוחים רק בפני מוסדות גדולים ומתוחכמים • הן משלמות לפחות 90% מהריבית שהן מרוויחות בדיבידנדים, אך יש בכך גם סיכונים

מחיר הנפט זינק ביותר מ־20% מתחילת יוני, והוא מקפיץ את מניות הגז והנפט הנסחרות בת"א, כשהמרוויחים הגדולים הם משקיעי קבוצת דלק • לעומתם, מניות חברות התעופה, שנהנו ממומנטום חזק, נסחרות לאחרונה במגמת ירידה • אילו עוד סקטורים מושפעים מהתייקרות הסחורה?

רשות שוק ההון טוענת כי רשימת המסלולים הנכללת ברפורמה שתיכנס לתוקף ב-1 בינואר אינה מונעת או מגבילה ניהול השקעות בחו"ל • בפועל, הגופים יצטרכו להחליט לא פעם על חשיפה מלאה או חלקית, ולא יציגו מסלולים מקבילים באותו מוצר

קמפיין של הפניקס תרם לגיוסים למסלול העוקב אחר מדד המניות האמריקאי • נכון לסוף יולי נוהלו במסלולי "סנופי" 21.5 מיליארד שקל - 3.1% מנכסי קרנות הפנסיה החדשות, כמעט כפול מחלקם אשתקד • אולם אחרי 7 חודשים מצוינים, התשואות שינו מגמה

למי שרוצה לרכוב על הדולר החזק, או ליהנות מתשואות האג"ח שזינקו בעקבות עליית הריבית, קיימות לא מעט אפשרויות להתחיל לסחור כבר היום • האם לעשות זאת באופן עצמאי, דרך היועץ בבנק או באמצעות פלטפורמת מסחר זרה? האם לבחור בניהול אקטיבי או פסיבי? גלובס עושה סדר