מגדל שוקי הון רוכשת את קה"ל מלאומי ודיסקונט ב-260 מ' ש'

מכיוון ששני הבנקים שותפים בשליטה באופן שווה, נתן לאומי לדיסקונט פרמיית שליטה, וחלוקת התמורה תתבצע כך שלאומי יקבל 149.5 מיליון שקל, (57.5%) ובנק דיסקונט 110.5 מיליון שקל (42.5%). נקבע גם כי תהיה התאמת מחיר להיקף הנכסים במועד השלמת העסקה, וכי לאומי יספק לקה"ל שירותי תפעול, תמורת עמלה בשיעור 0.1% מהנכסים.

המכרז, שפורסם בשלהי מארס, נוהל במשותף בידי שני הבנקים ורוכז בידי המשנה למנכ"ל לאומי ושות', אסנת רונן, וסמנכ"ל וראש חטיבת נכסי לקוחות בבנק דיסקונט, לינדה בן-שושן. "שמחתי מאוד לעשות עסקה עם מגדל, שהתגלתה כגוף רציני. כעת נאיץ את היערכותינו לכניסה לביטוח הפנסיוני, הצפויה עד ספטמבר", אמרה בן-שושן.

לבנק דיסקונט, שכבר מכר את קופות הגמל וקרנות הנאמנות שבבעלותו לכלל ביטוח תמורת 1.28 מיליארד שקל, נותר למכור את אחזקותיו בהראל (15.9%) כדי שיוכל לפעול בתחום הביטוח הפנסיוני.

לאחר מכירת קה"ל מסיים לאומי את המכירות שבהן הוא מחויב לפי חקיקת בכר, ולאחר אישור משרד האוצר, יוכל להיכנס לתחום הייעוץ הפנסיוני. "פנסיה היא יעד אסטרטגי עבורנו, ניכנס לתחום במחצית השנייה של 2006 כמתוכנן, לאחר שהשלמנו כעת את מכירת כל הנכסים", אמרה רונן.

מטעם מגדל שוקי הון ניהלו את העסקה היו"ר דן ללוז, המנכ"ל נועם ברורמן ועו"ד אלון אלפרט. מגדל שוקי הון רכשה עד כה את קרנות הנאמנות דקלה מפיבי ואת בית-ההשקעות אפיקים. סך הנכסים שנרכשו עומד על כ-17 מיליארד שקל. מגדל טרם רכשה עד עכשיו קופות גמל.

במהלך המכרז התגלו חילוקי דעות בין שני הבנקים. בנק לאומי היה נכון להתפשר על מחיר נמוך יותר ודיסקונט סירב. "במחיר שהוצע בתחילה עדיף לקנות ולא למכור", אמרו במערכת הבנקאית. לבסוף נשאה התעקשותו של דיסקונט פרי, והמחיר שסוכם משקף 3% מנכסי הקרנות.

עוד השתתפו במכרז כלל ביטוח, ביטוח ישיר וקרן יורק. ההצעה השנייה בגובהה, של ביטוח ישיר, עמדה על 230 מיליון שקל. בכיר בענף הביטוח טען כי המחיר שסוכם נמצא בטווח הגבוה של המחירים. "לקה"ל תדמית בעייתית, כיום הבנקים שומרים על הלקוחות, אך הקרן חשופה למתקפה מצד כל בתי-ההשקעות הפרטיים, הנוגסים בה", אמר.

קה"ל סבלה בשנים האחרונות מתשואות נמוכות, ניהול לא מיטבי ועזיבת עמיתים מואצת. תשואות קה"ל מדורגות בדירוג מנהלי הגמל החמש-שנתי (2001-2005) של "גלובס", במקום ה-18 מתוך 22 גופים. קה"ל איבדה בשנת 2005, בהעברת כספים של עמיתים וצבירה שלילית נטו, 390 מיליון שקל, המהווים 3.9% מנכסיה, ומתחילת השנה הנוכחית כבר 275 מיליון שקל. קה"ל בנויה מקרן קה"ל השתלמות עצמה, המנהלת 9.9 מיליארד שקל, ועוד שש קרנות מסלוליות המנהלות 800 מיליון שקל. דמי הניהול הממוצעים בקה"ל נמוכים ועומדים על 0.62%.