חברת הדירוג מעלות הודיעה היום על דירוג אינדוקטיבי של AA+ לאגרות חוב שיונפקו ע"י חברת בית מניב מימון 1. אגרות החוב מגובות בתיק של הלוואות משכנתא הפוכה (Reverse Mortgage) אשר הומחו על דרך המכר לטובת החברה. נכסי המקרקעין בגינם ניתן המימון ישועבדו לטובת החברה.
חברת בית מניב מימון תממן את מתן המשכנתאות על ידה באמצעות מימון ביניים עד להנפקת האג"ח, כך שהנפקת האג"ח תיעשה בשלב בו קיים תיק ראשוני של נכסים מגבים בהיקף שעולה על ההיקף המינימלי שנקבע ע"י מעלות.
דירוג והנפקת אגרות חוב המגובות בהלוואות מסוג משכנתא הפוכה הינו תהליך ראשון בארץ של מוצר פיננסי מסוג זה. משכנתא הפוכה היא מוצר פיננסי המציע לאוכלוסיית גיל הזהב הלוואה, כנגד שיעבוד דירת המגורים.
ההלוואה נפרעת בתשלום אחד (קרן וריבית) רק כאשר הלווה נפטר או עוזב את ביתו לצמיתות (לרוב לשם מעבר לבית אבות), והוא או יורשיו מוכרים את הנכס. יתרונה הגדול של המשכנתא ההפוכה הוא שהיא מאפשרת ללווה המבוגר למנף את נכס המגורים שלו, מבלי שהוא נדרש בתשלום החזרים שוטפים (קרן ו/או ריבית) וללא חשש שיאלץ לעזוב או למכור את ביתו בניגוד לרצונו כדי להחזיר את ההלוואה. הלווה ממשיך להחזיק בביתו כבעל נכס לכל דבר, על כל הזכויות והחובות הנובעות מכך.
איגרת חוב מגובת משכנתא הפוכה הינה ייחודית בכך שהסיכונים הגלומים בה אינם סיכוני אשראי: פירעון המשכנתאות המגבות את האג"ח אינו תלוי ביכולתם וברצונם של הלווים לשלם, אלא בגורמים סטטיסטיים אקסוגניים גיל פטירת הלווה (או עזיבתו את ביתו) ושווי הנכס ביום הפטירה. היקף המימון המקסימלי שניתן ע"י החברה היוזמת נקבע עפ"י תוחלת החיים של הלווה, שיעור הריבית שנקבעה להלוואה והנחות לגבי ערך הנכס בעת המימוש. בנוסף חשופה האג"ח, ככל איגרת חוב מובנית אחרת לסיכונים תפעוליים ומשפטיים.
מועד הפרעון הסופי של האג"ח ייקבע כהפרש שבין 100 שנים לבין גיל הלווה הצעיר ביותר בתיק. לדוגמא, אם גיל הלווה הצעיר ביותר בתיק הוא 70, יהיה מועד הפרעון הסופי של האג"ח כעבור 30 שנים מיום ההנפקה.
בארץ החל בנק דיסקונט, בעל 20% מחברת בית מניב מימון, לשווק את המשכנתא ההפוכה באפריל האחרון.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
