הירידה בחובות מסופקים הגדילה רווחיות הבנקים

ההתאוששות בענף הנדל"ן אולי עוד לא באה לידי ביטוי משמעותי בשטח, אך מתבטאת היטב בדו"חות הבנקים. מדו"חות הרבעון השלישי עולה, כי רווחי הבנקים במגזר הבנייה והנדל"ן עלו מתחילת 2006 ב-52% ועמדו על 486 מיליון שקל, בהשוואה ל-319 מיליון שקל בתקופה המקבילה. בהכנסות המצרפיות של הבנקים ממגזר הנדל"ן לא חל שינוי ניכר, וההכנסות עמדו על 1.52 מיליארד שקל, עלייה של 2.1% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2005.

אם כך, מאין הגיעה העלייה החדה ברווחיות? התשובה היא: בעיקר מירידה של 30% בהפרשה לחובות מסופקים, שעמדה בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה על 450 מיליון שקל, בהשוואה ל-643 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2005. הבנקים אינם מפרסמים את הנתון באופן רשמי, אך חלק משמעותי מהירידה בהפרשה לחובות מסופקים נבע מהקטנת הפרשות שבוצעו בעבר (רקוברי), כתוצאה משיפור במצב הביטחונות ובמצב הלווים, ואף ממימוש נכסים שנתפסו בעבר בידי הבנקים.

בנק לאומי, הבנק הגדול ביותר בענף הנדל"ן, רשם הכנסות בסך 513 מיליון שקל, בדומה ל-2005. במקביל ירדה ההפרשה לחובות המסופקים ב-13.6%, ועמדה על 114 מיליון שקל. שיעור ההפרשה עמד על 0.7% מתיק האשראי, בהשוואה ל-0.9% אשתקד. לאור זאת, עלה הרווח הנקי של הבנק בתחום הנדל"ן ב-10.7% (בנטרול מענק ההפרטה), ועמד על 197 מיליון שקל.

ראש מערך בנייה ונדל"ן בבנק לאומי הוא עוזי לוי. נדל"ן הוא אחד מהסקטורים המרכזיים בבנקוהאשראי לנדל"ן (כולל אשראי חוץ מאזני) עמד בתום הרבעון השלישי על 47.6 מיליארד שקל, שיעור של 17.6% מהאשראי בבנק. עם זאת, כתוצאה מקיטון אשראי בענפים אחרים, עלתה החריגה הענפית באשראי לנדל"ן, ולכן נאלץ בנק לאומי להפריש לחובות מסופקים כהפרשה נוספת (הפרשה שאינה ספציפית, אלא בגין סיכונים שאינם מזוהים בתיק) 47 מיליון שקל.

בנק הפועלים, תחת ראש חטיבת הנדל"ן קלרה צברגל, עבר בשנת 2006 לרווחיות. תחום הנדל"ן הניב לבנק בשלושת הרבעונים הראשונים רווח נקי של 103 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של 6 מיליון שקל ב-2005. השיפור נובע מירידה של 41.6% בהפרשה לחובות מסופקים, שעמדה על 146 מיליון שקל. הכנסות הבנק עלו ב-12%, והסתכמו ב-330 מיליון שקל. יצוין, כי נתונים אלו מוטים כלפי מטה ומייצגים רק חלק מפעילות בנק הפועלים במגזר הנדל"ן, הואיל וחלק מהפעילות מחושבת בסניפים.

האשראי לנדל"ן של בנק הפועלים (כולל אשראי חוץ מאזני) עמד בתום הרבעון השלישי על 45.5 מיליארד שקל. למרות שהיקף האשראי כמעט זהה להיקפו בשלהי 2005, הרי עקב העלייה בסך האשראי בבנק ירד שיעור הנדל"ן מתיק האשראי מ-13.8% ל-13.2%.

בבנק הפועלים מציינים, כי בשנת 2006 התייצבה הפעילות בענף הנדל"ן. "מספר התחלות הבנייה למגורים נמוך מבעבר, אך בבנייה שלא למגורים קיימת התייצבות לאחר תקופה ממושכת של ירידה, ובתחום התשתיות ניכרת מגמת עלייה", מסבירים בבנק.

הרווח הנקי של בנק דיסקונט במגזר הנדל"ן עלה (בנטרול מענק ההפרטה) ב-20%, והגיע ל-91 מיליון שקל. ההכנסות עמדו על 303 מיליון שקל, ירידה של 6.5%. ההפרשה לחובות מסופקים בדיסקונט עמדה על 92 מיליון שקל, ירידה של 27.6% בהשוואה לתקופה המקבילה. "הנדל"ן הפך מתחום בעייתי למקור צמיחה", אמר ל"גלובס" בתום הרבעון השלישי ראש החטיבה העסקית בבנק דאז (כיום המפקח על הבנקים), רוני חזקיהו.

דיסקונט מדווח על הרחבה בפעילות העסקית של הקבוצה (כולל מרכנתיל ודיסקונט למשכנתאות), שהתבטאה בהעמדת מסגרות אשראי חדשות לפרויקטי דיור, ורכישת קרקעות ומימון פרויקטים בתחום התשתיות. מנתוני הבנק עולה, כי בפרויקטים למגורים שנכנסו לתהליך ביצוע דווח על המשך קצב מכירות סביר.

בדיסקונט מציינים עוד, כי לאחר עלייה במחצית השנה, ניכרת ברבעון השלישי התייצבות במחירי השכירות של משרדים איכותיים באזורי ביקוש כמו תל-אביב, רחובות, הרצליה פיתוח וחיפה. עם זאת אומרים בדיסקונט, כי מחירי השכירות עדיין נמוכים מאלו שהיו ערב המשבר בשנת 2001.

במזרחי-טפחות עמד הרווח הנקי במגזר הנדל"ן על 70 מיליון שקל, בהשוואה ל-45 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2005. ההכנסות עלו ב-10% ועמדו על 187 מיליון שקל. ההפרשה לחובות מסופקים ירדה ב-34%, ל-29 מיליון שקל.

הבנק הגדול היחיד שרשם השנה הרעה מפעילותו בנדל"ן היה הבנק הבינלאומי. הבנק לא רשם כלל רווח מנדל"ן מתחילת 2006, זאת בהשוואה לרווח של 10 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ההכנסות בתחום ירדו ב-9% ועמדו על 132 מיליון שקל. בניגוד למתרחש בשאר הבנקים, רשם הבינלאומי עלייה של 9.8% בהפרשה לחובות המסופקים, שהסתכמה ב-56 מיליון שקל. "

eran-p@globes.co.il